466億港元背后的真相：內地人瘋狂赴港買保險，到底圖什么？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式實施。

專家說養老金缺口1.1萬億，替代率可能降到30%-40%。

換位思考一下，退休前月入1萬，退休后可能只剩3-4千——你的養老金夠花嗎？

這個問題，逼著越來越多人開始尋找"第二份養老金"。

而香港保險，正在成為很多人的答案。

466億港元的秘密：內地人為什么瘋狂涌入香港買保險？

先看一組數據。

2024年前三季度，內地訪客在香港新買的保單保費高達466億港元，占香港個人業務新造保單的27.6%。

這筆錢花在哪了？

終身壽險占59%，重疾險占28%，醫療險占5%。

而且大部分人選擇的是分期繳費，說明這不是土豪們的一時興起，而是普通中產家庭的長期規劃。

說人話就是：每年有幾十萬內地家庭，專門跑一趟香港，就為了買一份保險。

他們圖什么？

這筆賬得這么算：延遲退休來了，社保替代率在下降，2060年養老金撫養比可能降到1:1——1個年輕人養1個老人。

靠社保養老，越來越不靠譜。

而香港儲蓄險，正好能填補這個缺口。

收益差距：2% vs 6.5%，差在哪里？

很多人問我：香港保險和內地保險，到底差在哪？

別被概念忽悠了，我直接上數據。

內地儲蓄險：預定利率上限2%，收益寫進合同，剛性兌付。

20年后翻1.5倍左右，確定性強，但基本跑不贏通脹。

香港儲蓄險：預定利率上限6.5%，長期復利可達6.5%。

部分產品IRR在20年左右超過6%，30年左右能達到6.5%。

歷史分紅實現率約90%-105%。

這筆賬得這么算：同樣100萬，按2%復利30年是181萬，按6%復利30年是574萬。

差距是3倍多。

當然，兩者本質上是不同的物種。

內地儲蓄險就像"國債"，旱澇保收，但有可能跑不贏通脹。

適合追求絕對安全、不想操心的人。

香港儲蓄險像"基金定投"，收益潛力大，但波動也大。

非保證收益依賴保險公司的全球投資能力，收益與全球市場掛鉤——美債、股票、另類資產等。

好處是受利率上升和通脹影響較小，壞處是存在分紅波動風險。

換位思考一下：如果你的養老金缺口是30年后的事，你愿意用確定的2%鎖死未來，還是用可能的6%博一個更好的晚年？

這個問題沒有標準答案，關鍵看適不適合你。

監管對比：兩套規則，兩種安全邏輯

很多人擔心：香港保險安全嗎？保險公司會不會跑路？

這個問題，我必須說清楚。

無論在哪個國家或者地區，保險都是社會金融體系最后一道防火墻，對兩者的安全性不用過多擔心。

內地有《保險法》第92條：保險公司破產，必須由其他保司接手。

香港有《GN16條款》：保險公司償付能力充足率需≥150%，必須公開分紅實現率，接受國際評級機構（標普、穆迪）監督。

如果公司出問題，監管機構會安排其他公司接管保單，確保清算過程中客戶利益不受損。

更重要的是：香港作為亞洲最大的保險市場，從1841年至今已走過180多年，還沒有出現過保險公司倒閉的案例。

即便2008年全球金融風暴，投行紛紛破產，香港保險公司依然穩健。

但我必須提醒：買香港保險就是買公司。

選擇一家靠譜的保司很重要，因為你的收益取決于它的投資能力和分紅實現率。

功能拆解：人民幣單一配置 vs 全球多幣種布局

除了收益，兩者在功能上的差距更大。

內地儲蓄險：只能用人民幣買，清一色人民幣資產。

功能比較簡單——減保取現、附加萬能賬戶。

被保險人和受益人固定，靈活性較低。

說人話就是：一個"存錢罐"。

香港儲蓄險：支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉換。

保單可以拆分成多份不同貨幣的保單——孩子留學美國用美元，移民歐洲換歐元。

說人話就是：一個"傳家寶"。

更厲害的是這些功能：

• 無限次變更被保險人：爸爸→兒子→孫子，保單代代傳，收益永不中斷


• 保單拆分：一份拆成多份，分給不同子女


• 分紅鎖定：看好就鎖定，不用擔心波動


• 預存保費優惠：最高**5%**利息


• 身故金分期發放：防止子女揮霍，按月/年發錢，像"私人信托"


• 債務隔離：保單價值不受第三方追索

有人擔心匯率風險。

這筆賬得這么算：只有當你把錢取出來換成人民幣時，才會有匯率影響。

但匯率風險比起長線投資的香港保險所帶來的收益，影響是微乎其微的。

而且多幣種選擇本身就是對沖匯率風險的手段。

換位思考一下：如果你有孩子要留學、有移民打算、或者想給后代留點東西，單一人民幣資產夠用嗎？

合法性鐵證：政策法規怎么說？

很多人問我：內地人去香港買保險，合法嗎？

我可以很明確地告訴你：大陸居民赴港投保是合法的。

香港《基本法》第41章保險公司條例規定：港險可以合理合法地賣給全球人士，前提是本人必須親自到香港咨詢及購買。

國家層面，政策也在放開。

最新文件明確：支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務。

試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。

與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入和匯出。

說人話就是：國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

但有一條紅線必須守?。?strong>必須親自赴港簽約。

如果在內地銷售或簽約，屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護，可能會面臨保單無效、資金損失的風險。

最新利好：2025年跨境金融新政解讀

政策還在繼續松綁。

2025年3月1日起，允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。

這意味著什么？

跨境資金流動更方便了。

續費、理賠、退保的資金結算會更順暢。

雖然細則還沒完全清晰，但信號很明確：跨境金融的大門在慢慢打開。

決策指南：對號入座，找到你的答案

說了這么多，關鍵看適不適合你。

我雖然是個港險博主，但我必須說：并不是每個人都需要香港保險。

適合內地儲蓄險的人：

• 追求絕對確定性，不想承擔任何波動


• 資金主要用于國內養老、教育


• 不想折騰，線上操作方便


• 普通家庭的長期儲蓄規劃

適合香港儲蓄險的人：

• 能接受一定波動，追求更高收益潛力


• 有跨境需求：留學、移民、海外置業


• 想做資產多元化配置，分散單一貨幣風險


• 有傳承需求，想給后代留點東西


• 高凈值人群的財富保護

兩者并非對立。

換位思考一下：你完全可以結合自身需求，進行"境內+境外"雙線配置。

內地保險打底，香港保險增強——這才是聰明人的做法。

港險并不神秘，也沒那么可怕。

它只是現在內地利率下行的市場環境下，一個幫我們理財投資的跨境金融工具。

根據不同的資金需求和投資偏好，為你提供不同的解法：財富的永續傳承、保底4%大額存單的替代、低門檻配置美元資產的手段。

延遲退休來了，養老金缺口擺在那里。

你的"第二份養老金"，準備好了嗎？

大賀說點心里話

說到底，買不買港險不是重點，重點是你有沒有想清楚自己的養老缺口怎么補。如果你想了解怎么買更省錢、怎么避開那些坑，下面這張圖值得你花30秒看完。