宏利宏摯傳承：前20年收益稱霸，但有兩個硬傷你必須知道

你好，我是大賀。

最近咨詢教育金的家長特別多，尤其是孩子3-5歲的。

都在問同一個問題：給孩子存一筆錢，18歲出國讀書用，選哪款港險最合適？

很多人被推薦了宏利的「宏摯傳承」，說前期收益高、回本快。

但我今天想換個方式聊——先把這款產品的硬傷擺出來，你能接受再往下看。

給孩子存錢，時間節點很重要。

咱們倒推著算，看看宏摯傳承到底適不適合你。

宏摯傳承的兩個硬傷，先說清楚

我一向覺得，買保險不能只聽好話。

宏摯傳承確實有過人之處，但兩個短板必須先講明白。

第一個硬傷：20年后收益掉隊嚴重。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年是一個分水嶺。

20年之后，宏摯傳承的收益不再占據優勢，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

差距有多大？

看達到限高的時間就知道了——友邦環宇盈活30年達標，宏摯傳承要47年，整整晚了17年。

如果你想給孩子存一筆錢，將來傳給孫輩，那宏摯傳承可能不是最優選擇。

第二個硬傷：沒有復歸紅利。

港險市場上，大多數分紅儲蓄險的非保證收益包括復歸紅利和終期紅利兩部分。

但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

后面細說。

沒有復歸紅利意味著什么？

這個問題很關鍵，直接決定了宏摯傳承的提領表現。

一般來說，復歸紅利充當的是"護城河"的作用。

當你從保單里提錢時，復歸紅利占比高的產品可以先消耗復歸紅利，更晚動用保證金額和終期紅利，保護保單的增長動力。

但宏摯傳承沒有這道護城河。

首年提取時，它就動用了終期紅利以及保證金額。

時間久了，磨損率不斷提高，后期提領表現自然變弱。

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

數據說話：以566提領模式（第6年起每年提1.8萬美元）為例，第30年宏摯傳承賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了20萬美元。

但是，前20年它真的沒對手

說完缺點，再看優點。

如果你的需求是"孩子18歲出國讀書，需要一筆確定能用上的錢"，那宏摯傳承的表現會讓你眼前一亮。

還是那個案例：0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

收益表現：前15年穩居第一。

第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到了5.85%。

前15年其他產品根本追不上——這不是我說的，是數據擺在那里。

就算到了15年~20年，忠意啟航創富開始發力，宏摯傳承也緊跟其后，差距很小。

提領表現：前20年一家獨大。

以566提領模式為例，前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承。

第10年賬戶剩余價值31萬美元，第15年達到37萬美元。

就算前20年一直提錢，賬戶依然漲得穩。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大。

說到這里，你應該明白了：這款產品的設計邏輯，就是把收益集中在前20年釋放。

回本速度：比友邦永明快2-4年

教育金的核心是"用得上"。

錢到手的時候夠不夠，比50年后收益高不高重要得多。

回本速度這個指標，直接關系到資金靈活性。

萬一中途有變化，能不能全身而退？

宏摯傳承在這方面表現很亮眼：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是6年回本，領先多數產品


• 2年交5年回本，雖然不是最快，但穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

20年夠用就別糾結50年——這是我給教育金家長的建議。

無憂選：彌補復歸紅利缺失的妙招

前面說了，宏摯傳承沒有復歸紅利是個硬傷。

但宏利顯然也意識到了這個問題，用"無憂選"功能做了彌補。

無憂選的本質是什么？

從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

派息**100%**來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

簡單說：相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

啟動無憂選后，你可以選擇按月或按年提取，也可以放在保險公司繼續累積生息。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單兩種體驗，很靈活。

具體能領多少？

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年可領取**9.7%**的派息

別光看收益高不高，要看錢到手的時候夠不夠。

無憂選這個功能，對于需要定期支取教育金的家長來說，確實很實用。

分紅實現率：被誤解的宏利

市場上對宏利的質疑，很多集中在分紅實現率波動大。

但真實情況如何？

按2025最新公布的數據，幾乎所有產品的分紅數據都能達到**80%**及以上。

關鍵要看10年以上保單的表現——這才是真正經歷過市場周期檢驗的數據：

• 10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%


• 僅財富智選一款產品貢獻了最低值32%


• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標


• **99%**的終期紅利計劃總現金價值比率>95%

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

升級后更值得買了嗎？

2025年限高政策實施后，宏利對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后的產品確實更貼心了：

幣種更豐富：貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種。

對于計劃送孩子去英國、加拿大、澳洲留學的家庭，可以直接用當地貨幣配置，省去匯率波動的擔憂。

繳費更靈活：新增2年繳付期選項，適合想快速完成繳費的家長。

收益有提升：3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%，限高達成時間從47年縮短至44年。

說到留學費用，今年的數據讓人心驚——2025-2026學年美國大學學費全線上漲，哈佛、斯坦福等名校一年總費用逼近10萬美元，4年就是40萬美元。

宏摯傳承第14年本金翻倍，正好匹配孩子18歲出國的時間點。

結論：缺點你能接受嗎？

回到開頭的問題：給0-5歲孩子存教育金，宏摯傳承是不是最優解？

我的答案是：要看你的需求。

優勢和短板都很明確——前20年收益稱霸，20年后掉隊；沒有復歸紅利，但有無憂選彌補；分紅實現率被誤解，實際表現中上。

要想清楚自己要短期靈活還是長期積累。

作為百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計帶有明顯缺陷的產品砸自己招牌。

宏摯傳承的產品邏輯很清晰：就是為前20年有明確用錢需求的人設計的。

只要你前20年用錢場景多——孩子讀高中、上大學、出國留學——選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

但如果你想存一筆錢傳三代，那可能要考慮其他選項了。

大賀說點心里話

教育金規劃，說到底是一道時間題。

孩子等不了，學費漲得比收益快，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪買、能省多少錢——這里面的信息差，可能比產品本身更重要。