友邦盈御多元3：被吹上天的「港險標桿」，有3個真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過全球資產配置。

今天聊一款被問爆的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

先說句心里話：這款產品確實不錯，但網上吹得太過了。

收益和風險永遠是一對，我習慣先算賬再決策。

所以今天不講虛的，直接把這款產品的優缺點攤開來說。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

很多人被「7%復利」吸引過來，但買之前必須搞清楚三件事。

第一，保底收益低得可憐。

盈御3的保底部分收益最高不超過0.32%。

沒看錯，就是零點三二。

這意味著如果分紅拉胯，你拿到手的錢會非常有限。

第二，終期紅利可能回撤。

分紅收益分兩部分：復歸紅利公布后金額就鎖定了。

但終期紅利不一樣——公布之后市值仍然可能隨市場波動變化，甚至往下掉。

第三，回本時間不算快。

保證回本要等到第18年，預期回本也需要8年。

對于想短期用錢的人來說，這個流動性要提前考慮。

所以，對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

與頂尖產品的差距有多大？

說完風險，再說差距。

同樣的條件下，盈御3和市場上收益最能打的產品比，第20年差距約18萬美金。

如果把時間拉長到50年，這個差距會被放大到幾百萬。

回本速度也是——目前市場上最快的產品可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

盈御3的18年保證回本、8年預期回本，屬于中規中矩。

不是說它不好，而是你得知道它在什么位置。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

前面說了缺點，現在說說為什么這款產品依然值得考慮。

核心原因就一個：友邦的分紅兌現能力，在市場上是第一梯隊的。

我觀察了友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，有幾個發現：

• 基本沒有低于**70%**的


• 大部分產品的分紅實現率在**80%**左右徘徊


• 不僅單個產品穩健，產品間的差距也很小

這說明什么？

說明友邦不是靠某一款產品撐數據，而是整個公司的分紅意愿和能力都比較穩定。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。

很多人只看某款產品某一年的數據，那沒用。

你得把這家公司所有產品拉出來，看整體表現。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

對于追求穩健的人來說，這個確定性是有價值的。

這也是為什么2025年上半年港險新單保費暴漲50%，很多資金都流向了友邦這類頭部公司——資金在用腳投票。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

很多人被「7%+收益」吸引，但不知道這個數字怎么來的。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益+分紅收益。

保底收益前面說了，最高0.32%，可以忽略不計。

大頭全在分紅收益里。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利（公布即鎖定）和終期紅利（可能波動）。

盈御3如果5年交，分紅達成率100%的情況下，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市場里表現不錯。

但記住，這是「分紅達成率100%」的理想情況。

實際能拿多少，還是要看友邦未來的分紅表現。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

買保險不是放著不動，還得看取錢之后收益怎么樣。

盈御3支持29種提取方式，靈活度很高。

我們用一個常見場景來算：

30歲女性，年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

第20年的時候，賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了。

但如果你對比頂尖產品，同樣條件下能多出18萬左右。

所以，除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

不同的提領方式，對后續收益影響差別很大。

三個加分項：盈御3的差異化功能

說完收益，再說說這款產品的獨特價值。

有三個功能值得重點關注：

第一，無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高。

這個功能讓保單可以一直傳承下去。

第二，紅利鎖定。

這個功能非常實用。

前面說了終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

對比產品的時候，要看哪家公司的鎖定條件更寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更高的，越有利。

第三，多元貨幣轉換。

這是盈御3首創的功能。

可以把保單在美元、港幣、人民幣等不同貨幣之間轉換。

2025年人民幣匯率波動加劇，一度跌破7.3關口。

在這種背景下，多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。

不是買保險，是做配置——把錢放在不同的籃子里。

這個功能就是在幫你分散貨幣風險。

另外，盈御3還有個卓越成績獎，給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。

如果剛好符合條件，也可以考慮進去。

結論：適合誰買？

最后總結一下，挑選港險必須關注四個點：

1. 產品的靜態預期收益


2. 符合你自己提領需求后的動態收益


3. 產品和這家保司分紅的穩定性


4. 你比較在意的附加功能

按照這個順序一個一個對比，就能挑到適合自己的產品。

盈御3適合什么人？

追求穩健、看重友邦品牌和分紅穩定性、需要多元貨幣配置的人。

如果你更在意極致收益，市場上還有其他選擇。

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。