友邦盈御3：收益不是最高，為什么300+中產家庭還是選了它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過300多個中產家庭的資產配置。

今天聊一款很多人問我的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

先說結論：這不是收益最高的港險，但可能是最適合穩健型投資者的選擇。

直說：盈御3不是收益最高的產品

很多人問我：盈御3收益不是最高，為什么還推薦？

我反問一句：你買保險，是要最高收益，還是要能拿到手的收益？

先把數據擺出來。

目前港險市場頂尖收益的產品，第30年預期IRR能做到6.54%。

而盈御3呢？30年6.10%，確實有差距。

如果拉長到終身收益，盈御3最高能做到7.19%，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在主流產品里能排前5，但確實不是第一。

這個差距，我不打算藏著掖著。

接下來我會告訴你：差距有多大、為什么會有這個差距、以及這個差距意味著什么。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

光看IRR太抽象，我們用最常見的提領方式——566來算一筆賬。

什么是566？

就是每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

這是很多家長給孩子做教育金+養老金規劃時最常用的方式。

盈御3在這個方案下表現如何？

第20年的時候，你已經累計提取了45萬美元。

這時候賬戶里還剩53萬美元的現金價值。

這個水平在主流產品里能排前10，和頂尖產品相比，差了17萬左右。

但真正的差距在后面。

提取到第40年時，盈御3賬戶里還有84萬美元左右。

而匠心傳承2躍進版呢？237萬美元。

差距超過150萬美元。

越往后，收益差距越大。

這是事實，我不回避。

但問題來了：為什么會差這么多？是友邦不行嗎？

為什么差這么多？投資策略的本質區別

差距的根本原因，不是公司實力，而是投資策略的本質區別。

先看盈御3的投資策略：

固收類資產占比最低25%，最高可以做到100%。

大部分資金投向國債和企業債券，分散在不同地區降低風險。

再看匠心傳承2躍進版：

固收類資產占比最低只有15%，最高也只能做到40%。

而股權類資產呢？

最低60%，最高可以做到85%。

看明白了嗎？

匠心傳承2躍進版的策略非常激進，股票類資產占比極高，所以預期收益更高。

但高收益的另一面，是高波動。

盈御3選擇了另一條路：收益略低一些，但更加穩健。

我常跟客戶說一句話：波動是財富的敵人。

尤其是養老金、教育金這種剛性支出，你需要的是確定性，不是博弈。

2025年法拍房市場給了我們一個血淋淋的教訓。

根據中指研究院數據，今年1-10月全國法拍房成交金額同比暴跌22.5%，平均折價率74.4%，成交率只有10%。

多少人的"高收益資產"變成了流動性陷阱？

別拿養老錢去賭。

收益要看能不能拿到手。

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

說盈御3穩健，不是空口白話。

我們來看友邦的投資底盤。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元。

這是什么概念？

相當于一個中等國家的GDP。

這2378億怎么投的？

近7成投向固收類資產。

其中超過7成的固收資產，都是10年以上才會到期的長期債券。

這意味著什么？

友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會被短期市場波動帶著跑。

再看具體配置。

政府及政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+。

主要集中在亞太地區，歐美比例較低，地域分布分散。

這種投資布局，用一個詞形容：穩如老狗。

我服務過的很多中產家庭，這兩年都在做一件事：把資產從房產轉向金融資產。

根據申萬宏源的數據，中國居民房產在家庭資產中的比重已經顯著下降，股票基金等權益類投資占比穩步提升到**15%**左右。

資產配置轉型期，大家需要的是什么？

是確定性，是能穿越周期的底層資產。

盈御3的低波動特性，正好匹配這個需求。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

說收益穩健，還得看歷史兌現能力。

畢竟保險公司給你的是預期收益，能不能拿到手，要看分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值93.9%。

這個水平相當不錯。

但更亮眼的是終期紅利。

友邦終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，超過100%，是目前整個香港保險市場里最高的。

什么意思？

就是友邦不僅兌現了承諾，還超額兌現了。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

這塊確實不是最強，但也不拉胯。

綜合來看，友邦的分紅兌現能力在第一梯隊。

穩才是真的賺，這句話在友邦身上體現得很明顯。

保險姓保，別忘了這點。

預期收益再高，兌現不了也是白搭。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

聊完產品，再聊聊公司。

市場上流傳一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但不是沒有道理。

根據友邦官網信息，2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

有效保單數目第一、新造保單數目第一、離岸年化新保費第一……幾乎能拿的第一都拿了。

更夸張的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

十年，不是一兩年。

這說明什么？

市場用腳投票，選擇了友邦。

盈御多元計劃3作為友邦的王牌儲蓄險，成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

不是因為收益最高，而是因為品牌信任度、產品穩定性、服務便捷性的綜合優勢。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

友邦的股東結構也值得一看。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有什么好處？

眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

投資布局穩健，地域分布分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

靈活性與附加功能一覽

最后快速過一下盈御3的功能亮點。

提領方式：支持30多種不同的提取方式，滿足不同場景需求。

貨幣轉換：支持9種貨幣轉換，人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元都可以。

可以最大程度避免匯率風險。

紅利鎖定+解鎖：友邦首創紅利解鎖功能，可以把鎖定的收益重新轉回投資賬戶。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

App服務：友邦有自己的app，手機上就能更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人。

目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

卓越成績獎：孩子考試達標可以拿獎金，托福110分以上680美元，全球前10大學錄取2800美元。

結論：穩健派的最優解

總結一下。

盈御3收益最高能達到7.19%，不是市場第一，但能排前5。

投資策略穩健，分紅實現率優秀，公司背景過硬，功能齊全。

最低門檻整付7500元，期交2000美元就能上車。

選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你追求極致收益、能承受高波動，可能有更激進的選擇。

但如果你和我服務的大多數中產家庭一樣，要的是穩穩的幸福，盈御3是穩健派的最優解。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款盈御3，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。