港險收益6%的真相：99%的人不知道，同樣的數字，到手差了幾十萬

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會讓一些人不舒服。

因為我要說的，是很多銷售不會告訴你的事：你以為的"高收益"，可能恰恰是最大的坑。

2025年延遲退休正式落地，養老金替代率可能降到30%-40%。

越來越多人開始關注港險儲蓄，但我發現一個問題——很多人只盯著那個"6%"的數字，卻不知道同樣標注6%的產品，20年后到手的錢可能差出幾十萬。

數據不會騙人，我們一個一個拆。

你以為的「高收益」，可能是最大的坑

先看一組數據：

• 萬通富饒千秋，20年預期IRR能做到6%


• 永明星河尊享II，第30年預期IRR才沖到6.31%

乍一看，萬通更香對吧？

20年就6%了，永明30年才6.31%，選誰還用問？

但這個細節很多人沒注意——如果你在第15年急需用錢，需要提領一筆，結果會完全不一樣。

這張表里藏著一個關鍵信息：高收益并非選擇產品的唯一考量因素。

同樣的收益率數字背后，產品的"收益韌性"完全不同。

為什么同樣6%，拿到手的錢差這么多？

別聽銷售怎么說，看產品怎么設計。

香港儲蓄險的收益由兩部分構成：保證收益 + 非保證分紅。

保證部分很低，真正拉高收益的是非保證分紅。

而分紅怎么發，各家設計完全不同。

我們拉個表格看看：

這意味著什么？

萬通的策略是"先給你看到錢"，中期賬面數字很漂亮。

但如果你在第15年提領用錢，萬通的收益韌性不足，剩余價值會明顯縮水。

而永明雖然前期分紅少，但在第15年急需提領時，剩余價值反而更多，長期剩余價值穩居第一。

演示分紅收益 ≠ 實際到手收益。

你看到的6%，和你最終拿到的錢，中間隔著一個"分紅結構"的鴻溝。

「隨時提領」的真相：門檻比你想的高

很多人買港險看中"靈活提領"，覺得需要錢隨時能拿。

對比一下就清楚了。

以**宏利「宏摯傳承」**為例，提領是有門檻的：

• 躉交：最低年繳保費要求**$6,500**


• 3年繳：最低**$3,500**


• 5年繳：最低**$2,500**

更關鍵的是，宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」這兩款產品沒有復歸紅利。

這意味著什么？

提領后，終期紅利會大幅折損，復利基數衰減。

你以為只是取了一點錢，實際上可能影響了后面幾十年的收益增長，嚴重的甚至會出現斷單情況。

提領靈活 ≠ 隨時能拿錢。

這個認知差，可能讓你在最需要用錢的時候，發現賬戶里的錢比預期少了一大截。

避坑第一步：先想清楚錢什么時候用

說完坑，來說怎么避。

買港險前先問自己這筆錢計劃什么時候用。

這不是廢話，而是選產品的第一性原則。

我把用錢時間分成三檔，對應不同的產品策略：

3-10年要用（換房首付、孩子小學學費）

• 選"回本快、中短期收益高"的產品


• 核心看：預期回本年限、前10年IRR

10-20年要用（孩子留學、中年創業啟動資金）

• 選"中期收益穩、提領靈活剩余價值高"的產品


• 核心看：中期IRR、提領后剩余價值表現

20年以上要用（養老、傳承給孩子）

• 選"長期收益高，更早達到6.5%"的產品


• 核心看：多少年能達到6.5%、50年IRR

很多人的錯誤是：明明10年后要用錢，卻買了一款30年才爆發的產品。

或者明明是養老規劃，卻被"中期收益高"的數字吸引。

需求錯配，是港險踩坑的第一大原因。

避坑第二步：用分紅實現率識別「畫餅」保司

產品選對了，還要看保司靠不靠譜。

保司的分紅實現率是"照妖鏡"，能看出它是不是"畫餅"。

什么是分紅實現率？

簡單說，就是保司當初承諾的分紅，實際兌現了多少。

承諾6%，實際給了5.7%，分紅實現率就是95%。

怎么看這個數據？

1. 至少看5年數據：1-2年的數據波動大，參考價值有限


2. 最好看10年以上保單的數據：老保單的分紅實現率更有參考價值，能看出保司的長期兌現能力


3. 優先選擇穩定在95%以上、波動區間小的保司：實現率忽高忽低的，說明投資能力不穩定

有些保司前幾年分紅實現率120%，后面突然跌到80%。

這種大起大落的，要格外小心。

穩定，比偶爾的高更重要。

演示收益再高，分紅實現率不行，都是紙上富貴。

避坑第三步：看懂投資策略選對風格

最后一步，也是很多人忽略的：看產品的底層投資策略。

投資策略決定了產品的分紅能力。

不同產品的投資策略差異巨大，直接影響你的收益穩定性。

我們對比兩款產品：

A產品（穩健型）

• 固收類投資占比：30%-100%


• 股權類投資占比：0%-70%

B產品（激進型）

• 固收類投資占比：25%-50%


• 股權類投資占比：50%-75%

怎么選？

• 固收類投資占比高的策略相對穩健，收益波動小，適合風險厭惡型


• 股權類投資占比高的策略比較激進，但帶來的預期收益也會更高，適合能接受波動、追求長期高收益的人

這不是說激進就不好，而是要匹配你的風險承受能力。

如果你是拿養老錢來買，建議優先考慮穩健型。

如果是閑錢長期投資，可以適當激進。

選產品，本質上是選一種投資風格。

不同需求，該選哪款產品？

說了這么多，具體該怎么選？

我按不同需求給你梳理一下：

追求確定性（保守型）

• 永明「萬年青」系列


• 保證回本時間和保證收益率確定性更強，讓保守型人群更安心

追求中期收益（10-20年用錢）

• 宏利「宏摯傳承」、忠意「啟航創富（卓越版）」


• 前20年收益表現最好

追求超長期復利（養老/傳承）

• 友邦「環宇盈活」


• 30年就能達到6.5%，超長期復利優勢更顯著

長期收益第一梯隊

• 永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大?！附承膫鞒?」


• 長期表現穩定，能躋身收益第一梯隊

按保司風格選

• 求穩：友邦，老牌大廠，穩定性好


• 穩中求進：宏利、安盛，收益表現不錯，穩定性也有保障


• 看重提領靈活：永明，靈活理財功能設計更友好

大賀說點心里話

港險確實是非常優秀的財富管理工具，但買對是關鍵。

避開這三大誤區、用好這三個技巧，你完全可以選到最適合自己的產品。

但說實話，市面上的信息太雜了，很多關鍵細節，不是業內人根本看不到。

如果你想知道怎么用更少的錢買到同樣的保障，掃碼加我，發送「信息差」三個字。