保誠紅利暴跌后，這款"翻身之作"憑什么敢喊收益第一？

你好，我是大賀。

最近咨詢保誠產品的朋友，開口第一句幾乎都是："大賀，保誠紅利回撤那事兒，你怎么看？現在還能買嗎？"

說實話，這個問題我被問了不下百遍。

今天就把話說透——保誠到底還值不值得信任？它的「信守明天」收益上調后，是真香還是割韭菜？

紅利回撤后，保誠還能買嗎？

去年保誠紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，網上罵聲一片。

不少人直接給保誠判了"死刑"。

但咱們得講道理——單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

這就好比你買了只股票，跌了一個月就說這公司要完蛋，是不是太武斷了？

保險公司的投資是以10年、20年為周期來考量的。

短期波動在所難免。

關鍵是，拉長時間看，它能不能回到正軌？

別急，咱們用數據說話。

數據說話：保誠長期分紅實績

很多人只盯著去年那次回撤，卻忽略了保誠過去20年的分紅成績單。

咱們算筆賬，看看保誠幾款存續產品的真實表現：

中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：

• 15年平均年度化實際回報率：5.44%


• 15年實際總回報率：185%

長期儲蓄產品（整付保費）：

• 22年平均年度化實際回報率：8.32%


• 22年實際總回報率：580%

再看保誠長達20年的分紅收益披露數據。

產品平均回報率高達5%-6%。

這說明什么？

拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

短期有波動？有的。

但最終都能爬回來。

所以，短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

這就像跑馬拉松，中途喘口氣不代表跑不完全程。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史還不夠，咱們再看看保誠現在的"家底"夠不夠厚。

根據保誠2024年年報：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

這成績單，在香港市場幾乎是斷層式領先。

不過，保誠的投資風格確實"激進"了點：

• 債券類資產占比45.7%


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

股債五五開，這意味著什么？

權益類投資占比高，能帶來更高收益，但也意味著波動更大。

換句話說，保誠更適合長期主義者。

你要是打算買了三五年就跑，可能會被波動嚇到。

但如果你愿意持有15年、20年，長期回報大概率不會讓你失望。

轉折：信守明天收益上調，市場第一

鋪墊了這么多，終于要說到正主了。

就在大家還在糾結"保誠能不能買"的時候，保誠悄悄放了個大招——「信守明天」收益全面上調！

上調后的收益有多猛？

咱們看數據：

• 15年預期IRR達5%


• 25年預期IRR高達6.35%


• 28年預期IRR可達6.5%

28年6.5%，全港最高！

直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調。

預期現價增長幅度在**1.5%-8%**不等：

再來對比市場同類產品：

第10年，「信守明天」僅次于友邦新品。

第15年之后，收益持續領先，一騎絕塵。

現在回過頭看，2025年中小銀行存款利率紛紛進入"1時代"。

3年期存款從2.8%降到2.15%，部分銀行年內降息7次。

銀行存款1%出頭，港險儲蓄15年5%、25年6.35%，這賬還用算嗎？

錢要放對地方。

低利率時代，中產家庭的錢該往哪放，答案已經很明顯了。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

可能有人要問了：收益是高，但保誠不是剛出過紅利回撤的事嗎？

萬一「信守明天」也回撤怎么辦？

這個問題，保誠顯然也想到了。

「信守明天」在產品設計上做了一個關鍵升級——雙重紅利結構。

什么意思？

以前的產品（比如雋富）只有終期紅利。

市場波動大的時候，紅利說降就降，你干瞪眼沒辦法。

但「信守明天」新增了歸原紅利，形成"歸原紅利+終期紅利"的雙重結構：

• 歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回調


• 終期紅利雖然非保證，但有機會帶來更快的財富增長

簡單說：鎖定的歸原紅利是你的"安全墊"，終期紅利是你的"加速器"。

而且，這種結構還支持"567"提取——早提取也不斷單，提領后更靈活，對本金損耗更小。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

這才是真正回應市場擔憂的產品設計。

不是喊口號，而是從機制上解決問題。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

收益能打，風險可控，那功能呢？

「信守明天」在傳承和靈活性上也下足了功夫：

1. 真貨幣轉換

第3個保單周年日起，可不限次數轉換保單貨幣。

支持6種貨幣（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊）。

關鍵是：轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很重要。

市面上很多產品轉換貨幣后，收益會打折扣。

但「信守明天」不會。

2025年人民幣匯率雙向波動加劇，離岸人民幣在7.23至7.36區間來回震蕩。

多幣種配置的需求從來沒有像今天這么強烈。

「信守明天」正好滿足。

2. 自主傳承選項

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

新增的"自主傳承"可預先指定不同的身故賠償百分比，結合特定人生事件觸發。

失業、離婚、買房、移居都能觸發支付。

3. 自主入息

第5個保單周年日起，可設置自動提取現金價值。

定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

日常開銷、子女教育、補充養老，都能按需提取。

這些功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

結論：適合誰買？

說了這么多，「信守明天」到底適合誰？

先想清楚錢要干嘛——這是我給每個客戶的第一句話。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

如果你：

• 追求中長期穩健增值（15-25年）


• 希望在低利率時代鎖定較高收益


• 有資產多幣種配置的需求


• 想為孩子留一筆錢，兼顧傳承功能


• 能接受短期波動，愿意做長期持有規劃

那「信守明天」幾乎是目前市場上最優解。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

根據《中國家庭風險保障體系白皮書》，2025年商業保險配置比例已達71.2%。

股票類資產配置較2023年下降9.2%。

家庭資產配置趨于保守，保險成為"第二道防線"。

適合自己的才是最好的。

別被收益沖昏頭，也別因為一次波動就否定一家百年老店。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可比產品本身復雜多了。

同樣一款「信守明天」，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。