四款港險養老橫評：盛利II、星河尊享II被吹爆，但有2個坑沒人提

你好，我是大賀。

最近后臺私信快被問爆了，清一色都是："大賀，銀行利率又降了，錢放哪兒才不虧？"

說實話，踩坑的人太多了。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%，活期更慘，0.05%——100萬存一年，利息500塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

這種背景下，港險養老被炒得火熱。

但我必須先潑盆冷水：別聽銷售忽悠，不是所有港險都適合養老，選錯了，坑比銀行存款還大。

今天我就拿市面上最火的四款——安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」，給你做個徹底的橫評。

養老困局：社保兜不住的二三十年

真相是這樣的：我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人。

這意味著什么？

養老金池子里的水，越來越不夠分了。

來算筆賬。

養老保險替代率目標是58.5%，也就是說，你退休前月薪兩萬，理想狀態下養老金能拿11700元。

聽起來還行？

再看另一個數字：一線城市高端養老院單人間，1.2萬元/月起步。

養老金連房租都不夠覆蓋，更別提吃飯、看病、請護工了。

更扎心的是，咱們目前連58.5%的替代率都沒達到。

銀行定存利率跌到1.5%，錢放著只會越來越不值錢。

單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。

這不是販賣焦慮，這是現實。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

這個坑我必須說。

很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。

這是典型的用短期思維做長期規劃，大錯特錯。

養老是二三十年的長期事，港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。

你拿買股票的心態買港險，注定會失望。

所以我挑這四款的邏輯很簡單：要么提領能力強，要么功能適配養老場景。

靜態收益只是基本面，動態提領才是養老的命門。

靜態收益：四款產品的基本面對比

先看基本功，以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

預期回本時間：宏摯傳承最快，第6年；其他三款都是第7年，差別不大。

保證回本時間：這里差距就拉開了。

• 星河尊享II最早，第10年


• 富饒千秋第13年


• 盛利II最慢，要到第25年

為什么盛利II這么慢？

因為它的保證復利IRR只有0.233%，幾乎可以忽略不計。

但反過來看，盛利II的非保證復利爆發力極強。

第30年就達到6.5%復利限高，在整個港險市場上數一數二；而保證復利更高的星河尊享II，反而要到第50年才能達到限高。

這再次印證：養老規劃要放長線，別只盯著前期收益。

整體來說，這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益都比較均衡——不出錯，但也不太突出。

靜態收益只是入場券，接下來才是真正的較量。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老最怕什么？

錢花光了人還在。

所以動態提領能力才是核心——你每年能領多少，領完賬戶還剩多少，能撐多久。

我用三種主流提領方案對比，結論非常清晰。

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）

• 前15年：宏摯傳承表現最好


• 15-30年：盛利II最亮眼


• 30年后：星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相同

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）

這個方案下，盛利II的優勢更明顯了——15年到70年之間，基本都是最高的。

如果你追求極致的養老現金流，盛利II就是答案。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）

• 前15年：宏摯傳承最佳


• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II


• 30年后：差距消失，無明顯區別

小結

盛利II、星河尊享II就是現在養老現金流的最優解。

一個主打強提領，打造超高養老現金流；一個總體更穩定，提領也不差。

選哪個都不會出大差錯。

但如果你是保守型選手，別急著下單——接下來兩款產品的特色功能，可能更適合你。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有個獨特的功能叫無憂選，能做到交完即領、本金不動、每年持續派息。

簡單說，繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現金價值，而且還能繼續增長。

無憂選的設計邏輯是什么？

給予保守型朋友最大程度的安全感。

拿個案例演示：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使每年派息，保證金額仍在正常增長，第18年達到本金。

第27年時，領取的派息已經超過本金。

第49年，累計領取達到本金的2倍。

但這個坑我必須說：過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概41.9萬美元；而567提領的盛利II，此時賬戶余額還有101.6萬美元，差距接近60萬。

不過，養老不是比誰賺得多，而是比誰穩得住。

如果你怕本金有風險、想穩穩領錢，用高收益換低風險的安全感，還是很值得的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于全港唯一的年金轉換功能。

開啟后，你可以隨時把全部或部分現金價值轉成年金，而且有12種方案可選，一張保單覆蓋所有養老場景。

舉幾個典型場景：

怕領取時間太短：選第6/7/8項「定額終身年金」，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。

丁克家庭：選第9/10項「聯合年金」，夫妻共享100%年金，一方去世，伴侶持續受益直至百年。

擔心疾病風險：選第11/12項「危疾雙倍年金」或「嚴重認知障礙癥雙倍年金」，確診后60個月內能領雙倍年金。

富饒千秋的核心優勢是靈活——年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。

它打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險復合產品，這個思路很聰明。

總結：四款產品怎么選？

整體拆完，每個產品都各有側重：

盛利II：提領能力最強，追求極致養老現金流的首選。

但保證回本慢，需要能扛住前期波動。

星河尊享II：總體更穩定，提領也不差，保證回本快。

適合想要平衡收益和安全感的人。

宏摯傳承：無憂選功能獨特，保本吃息，適合極度保守、不想承擔任何本金風險的人。

代價是后期賬戶余額較低。

富饒千秋：年金轉換功能全港唯一，12種方案覆蓋所有養老場景，適合需求不確定、想保留最大靈活性的人。

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

養老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

這四款產品怎么選，我講清楚了。

但怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品選擇本身更重要。