富衛盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有個問題99%的人沒注意到

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天看到安聯發布的《2025年全球養老金報告》，說全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

更扎心的是，中國香港等新興市場的老年撫養比，未來25年將增加近兩倍。

養老這事，越早規劃越省錢。

別等退休了才后悔。

今天要聊的這款產品——富衛「盈聚天下II」，剛剛完成了一次大升級，直接把25年IRR干到了6.5%，成了全港最快到達這個收益的儲蓄險。

但收益高就一定好嗎？

我幫你算筆賬，看看這款產品到底適不適合用來做養老儲備。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說最核心的變化：收益往前卷了。

5年交的變化最明顯：達到6.5%的時間，從原來的44年直接縮短到25年，整整提前了19年。

這意味著什么？

如果你30歲投保，55歲就能享受到6.5%的復利收益，而不是等到74歲。

預期回本時間也加快了，從7年縮短到6年。

更好記的是收益節奏：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

2年交同樣給力：達到6.5%的時間從36年縮短到28年，18年就能達到6%，28年到6.5%。

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

這個升級力度，說實話有點超出預期。

對于想用港險做養老儲備的朋友來說，收益到達6.5%的時間越早，意味著你退休時賬戶里的錢越多。

代價是什么？保證收益的取舍

但我必須告訴你一個事實：預期總收益的顯著提升是有代價的——保證收益降低了。

這錢不是給保險公司的，是給未來的自己。

所以保證收益這塊，咱們得看清楚。

5年交的保證回本時間，從13年延長到了17年。

保證IRR的變化更明顯：

• 保單30年，保證IRR從0.2%降到0.1%


• 保單50年，從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%

2年交也是同樣的邏輯：保證回本時間從13年延長到16年，保證IRR峰值0.3%。

簡單說，盈聚天下II把更多籌碼押在了"預期收益"上，而"保證收益"這塊確實縮水了。

這意味著什么？

如果你是極度保守型投資者，只看保證收益，那這款產品可能不是你的菜。

但如果你能接受港險"預期收益為主、保證收益為輔"的產品邏輯，那這個取舍是可以接受的。

畢竟，港險的預期收益靠的是保險公司的投資能力和分紅實現率，后面我會專門講富衛的分紅表現。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自己的數據不夠，得和市場上的主流產品比一比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比。

前20年，依舊是宏摯傳承的收益最突出。

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年，盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+長期持有，盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

2年交的表現更亮眼。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

港資保司對比：降維打擊

和老五家比完，再和同級別的港資保險公司比一比。

結果可以用"降維打擊"來形容。

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅僅需要28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

如果你本來就在考慮港資保司的產品，那盈聚天下II幾乎是這個級別的最優選。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

養老規劃最核心的問題是什么？

不是賬戶里有多少錢，而是退休后每年能領多少錢、能領多久。

社保養老金替代率可能降到30%-40%，低于國際勞工組織55%的最低警戒線。

2025年預計新增退休人員800萬。

社保養老金不夠用，需要第三支柱補充。

所以，產品的提領能力非常關鍵。

我測算了兩個常用的提領密碼：

• 567（5年交第6年起每年提取總保費7%到終身）


• 5-10-8（5年交第10年起每年提取總保費8%到終身）

567提領場景下，15~25年盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II。

5-10-8提領場景下，18~25年盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

因為它的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放，兩兩疊加更有利于提領。

2年交的提領表現更強。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

保單功能：傳承工具+新生兒福利

除了收益和提領，保單功能也值得關注。

基礎功能方面，盈聚天下II具備：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

沒有缺失。

兩個特色功能值得單獨說：

富傳家選項

可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵，一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

現在存的每一塊錢，退休后都在幫你，孩子出生還能額外拿2萬港幣，一舉兩得。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

說了這么多產品優勢，很多人心里可能有個疑問：富衛這家公司靠譜嗎？

先看背景。

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

穆迪評級A2、惠譽評級A。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

再看分紅實現率。

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

關鍵數據：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成，分紅實現率最大值103%，最小值56%。

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

91%的分紅實現率，在港險市場屬于中上水平，雖然比不上周大福的100%，但也不拉胯。

總結：誰適合買盈聚天下II？

最后，我來給你梳理一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市場最快）。

但代價也很明確：長線保證回報僅為0.3%。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜。

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，那盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

但如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

我的建議是：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II


• 新婚夫妻或準父母：盈聚天下II的初生嬰兒獎賞是個加分項

養老這事，越早規劃越省錢。

港險作為建議長期持有的資產，更需要關注的是保險公司的硬實力。

選對產品，才能讓未來的自己過得更從容。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大。