友邦「環宇盈活」：30年就給6.5%，但有個隱藏問題99%的人沒注意

你好，我是大賀。

前幾天，一位客戶老陳來找我，他今年35歲，計劃65歲退休。

他算了一筆賬：按現在的社保繳費基數，退休后每月能拿到的養老金，大概只有在職收入的40%左右。

"大賀，這缺口怎么補？"

這個問題，其實也是很多中產家庭的痛點。

安聯最新發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

今年1月延遲退休政策正式落地，養老規劃周期被拉長，提前積累變得更加迫切。

正好，7月1日友邦要上線一款新品「環宇盈活」，號稱30年就能達到6.5%的監管收益上限。

站在你的角度想想，30年后剛好退休，這時間點踩得挺準。

但真有這么好嗎？

咱們來算一筆賬。

7.2%時代落幕，新品登場

7.2%時代即將告一段落了。

7月1日確定有3款產品上線：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦「環宇盈活」。

其中友邦「環宇盈活」最引人注目——5年交，30年收益6.5%，這還是不加任何保費優惠的情況下。

作為對比，7.2%老產品30年最高也就6.51%，還得疊加保費優惠才能達到。

從這個趨勢能看出來，保險公司為保持競爭力，選擇在保單前期集中釋放收益。

這很可能成為以后香港保險公司卷的一個方向——誰能讓客戶更早拿到錢，誰就更有吸引力。

功能全景：一應俱全的產品配置

環宇盈活的功能配置，可以說是一應俱全。

老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

貨幣選擇方面，支持美元、港元投保。

保單第2年末還可以在美元、人民幣、港元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元這9種貨幣之間轉換。

對于有海外資產配置需求的家庭來說，這個靈活度相當實用。

繳費方式上，支持一次性整付和五年繳費兩種選擇。

美元保單預期收益30年到達監管上限6.5%，港元保單則是6.0%。

基礎功能方面，該有的都有：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎

另外，這款產品無需健康審查，投保門檻很低。

對于一些身體有小毛病、擔心核保通不過的朋友來說，這是個好消息。

從上圖可以看到，從申請階段到第15個保單周年日，各個時間節點都有對應的功能可以使用。

保單分拆、貨幣轉換、靈活提取、價值保障、紅利鎖定解鎖……每個功能的觸發時間都標注得清清楚楚。

產品銷售日期是2025年7月1日，香港和澳門同步發售。

非保證復歸紅利及終期分紅由第3個保單周年日開始公布。

三大特色功能深度解析

除了常規功能，環宇盈活還有幾個特色功能值得重點說說。

這些功能設計得很貼心，適合你才是最重要的，咱們一個個來看。

靈活提取選項：財富分配的"遙控器"

這個功能可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

關鍵是收款人范圍特別廣：

• 可以是自己


• 也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹這些血親


• 還可以是表兄弟姐妹、繼父母、繼子女、未婚夫/妻、同居伴侶這些非血親關系


• 甚至可以是香港注冊的慈善機構或香港安老院

這個功能實現的效果，幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

舉個例子：

老王想每月給住在養老院的父親打3000塊生活費，同時每年給正在讀大學的侄子轉2萬塊學費。

以前可能需要自己記著操作，現在設置好之后，保單自動執行，省心省力。

未來守護選項：市場首創的傳承利器

這是一個市場首創的功能。

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

讓他在達到指定日期或年齡時接管分拆保單的所有權。

這筆錢到底怎么用？

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這類保單功能就是剛需。

比如你有兩個孩子，想在自己百年后把保單價值平均分給他們，而不是讓他們自己去分。

未來守護選項可以提前設定好規則，避免將來產生糾紛。

健康障礙選項：失能時的"保護傘"

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病，或者永久精神無行為能力，這些指定接收人就可以申請接管保單權益。

要么領取一筆過款項，要么成為保單持有人，要么兩者兼有。

這個功能解決的是"萬一我失能了，保單怎么辦"的問題。

提前安排好，就不用擔心錢被凍結、家人干著急卻拿不出來。

總的來說，功能作為選產品一個重要的決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

收益實測：30年觸達6.5%上限

功能說完了，咱們來看大家最關心的收益。

環宇盈活保單第30年達到6.5%，此后維持6.5%到終身。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

以0歲投保、5年交、總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年-100年預期IRR：均為6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

別被收益數字繞暈了，關鍵看這個：

30年就給你6.5%，而且預期回本期只要7年。

內部PK：新品碾壓自家老產品

和友邦之前的7.0%老產品對比是什么水平呢？

直接上數據：

環宇盈活（6.5%新產品）：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.51%


• 20年5.69%


• 30年6.50%


• 40年6.50%

盈御3（7.0%老產品）：

• 10年IRR 2.76%


• 20年5.65%


• 30年6.09%


• 40年6.32%


• 100年7.19%

活享儲蓄（7.0%老產品）：

• 10年IRR 2.91%


• 20年5.60%


• 30年6.20%


• 40年6.33%


• 100年7.00%

前40年，環宇盈活收益比自家兩款老產品更高！

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？

"20~40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？

友邦誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

全市場橫評：30-40年區間無敵手

放在全市場是什么水平？

下圖是計算保費折扣后，主流5年交7%老產品的復利收益情況：

第30年，僅有萬通富饒千秋的收益可以到6.51%（含首年次年保費10%+14%折扣），其余產品均低于6.5%。

第40年，仍然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

這意味著什么？

在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天還是活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段，盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

30~40年是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

潛在隱憂：分紅結構的另一面

說了這么多優點，現在要潑盆冷水了。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——復歸紅利的面值=現金價值。

這本來是好事。

但問題在于，復歸紅利的占比大幅縮水了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是預測，目前還無法做計劃書進行具體測算。

得等到7月1日才能真正見分曉。

盈御3去向與總結建議

最后說說大家關心的盈御3。

從官方產品手冊來看，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，往后則完全一樣，都貼著6.5%限高走。

另外，環宇盈活預期回本期比盈御3快一年。

總結一下：

環宇盈活功能齊全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

30年觸達6.5%的收益設計，對于以養老為目標、規劃周期在30-40年的客戶來說，確實很匹配。

但分紅結構的變化值得關注。

如果你有早期提領需求，建議等7月1日產品正式上線后，再做詳細測算。

大賀說點心里話

環宇盈活的收益確實亮眼，但怎么買、買多少、能省多少錢，這里面的門道可不少。