宏利「宏摯傳承」：被吹成港險"卷王"，但有2個坑99%的人不知道

你好，我是大賀。

作為一個媽媽，最近被好幾個寶媽問到同一款產品——宏利「宏摯傳承」。

說實話，這款產品在港險圈確實火得不行，被稱為"卷王"。

各種測評都在吹它前20年收益吊打友邦、保誠、永明。

我當時也糾結過：真有這么神？

于是花了兩周時間，把它里里外外扒了個底朝天。

結論是：優點確實炸裂，但有兩個致命短板，買錯了真的會后悔。

今天這篇，我把真話全說出來，孩子的錢不能亂來。

一、先說說我為什么開始研究這款產品

前段時間看到一條新聞，斯坦福大學2024-25學年學費又漲了5.5%，全年費用超過8.7萬美元。

耶魯更狠，直接首破9萬美元/年。

我算了一筆賬給你看：按這個漲法，等我家老大上大學（還有12年），美國本科四年可能要花50萬美元。

50萬美元什么概念？

按現在匯率，差不多360萬人民幣。

這筆錢，現在不規劃，到時候真掏不起。

所以我一直在找一款前20年收益夠猛、回本夠快的儲蓄險。

剛好能卡住孩子留學的時間點。

宏利「宏摯傳承」就這樣進入了我的視野——美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%，確實是市場上收益最能打的那一檔。

但光看收益還不夠，得把優缺點都攤開來看。

二、核心優勢一：收益雙料冠軍，美元人民幣都能打

這是我最看重的一點，也是「宏摯傳承」最硬的底牌。

美元保單：前20年遙遙領先

直接上數據：

• 10年IRR：4.29%


• 20年IRR：6.00%


• 第47年IRR達到6.5%峰值，之后終身按6.5%復利增值

什么概念？

我對比了市場上主流的5年繳儲蓄險，友邦「盈御3」10年IRR才2.76%，永明「星河尊享II」是3.10%，保誠的產品也在3%左右徘徊。

「宏摯傳承」10年IRR比它們高出1個多百分點，20年收益更是斷層領先。

從表里能看到，宏利預期6年回本，是最快的。

20年IRR 6%，也是最高的。

保證收益方面，18年保證回本，雖然不是最快（永明星河傳承II是10年保證回本），但也屬于第一梯隊。

這是我的真實體會：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

如果你跟我一樣，孩子還有10-18年上大學，這款產品的收益曲線簡直是量身定做的。

人民幣保單：前15年同樣TOP1

有些家長擔心匯率風險，想買人民幣保單。

好消息是，「宏摯傳承」的人民幣版本同樣能打：

• 10年IRR：3.42%


• 15年IRR：5.29%


• 20年IRR：5.52%

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

對于想用人民幣配置、又希望跑贏通脹的家庭來說，這個成績相當亮眼。

小結：不管美元還是人民幣，「宏摯傳承」在10-20年這個關鍵時段的收益，確實是市場天花板級別。

三、核心優勢二：回本快+提領靈活，資金流動性拉滿

作為一個媽媽，我特別在意一點：錢什么時候能回本？

萬一中途急用怎么辦？

這方面「宏摯傳承」給了我很大的安全感。

回本速度：第一梯隊

不同繳費期的預期回本時間：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

5年繳的產品，預期6年回本，18年保證回本。

這意味著：交完保費第二年，賬戶價值就可能超過你交的總保費了。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

萬一家里有突發情況，至少不會虧本退保。

提領方式：想怎么領就怎么領

「宏摯傳承」支持多種提領方案：

• "566"：第5年開始，每年提取保額的6%，連續提6年


• "567"：第5年開始，每年提取保額的6%，連續提7年


• "56789"：更長周期的提領方案

還有一個獨創功能叫**"無憂選"**：繳費完成后第二年，就可以把紅利單獨提取出來，不影響本金的現價增長。

舉個例子：5年繳的保單，第6個保單周年就能開始使用"無憂選"。

相當于今年交完保費，明年就能領錢，而且不影響賬戶繼續增值。

提取方案多樣化、靈活性強，不管你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

四、核心優勢三：宏利百年大廠，實力背書

買儲蓄險，本質上是把錢交給保險公司打理幾十年。

公司靠不靠譜，直接決定了你的錢安不安全。

宏利這家公司，我研究完之后只有四個字：非常放心。

全球藍籌，四地上市

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。

能同時在四個地方上市的金融機構，監管有多嚴格可想而知。

百年歷史，規模驚人

• 全球十大人壽保險公司之一


• 擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶


• 截至2025年3月31日，管理及托管資產高達1.6兆加元（約8.5萬億人民幣）

評級頂尖

• 標準普爾：**AA-**財務實力評級


• 惠譽評級：AA-


• 穆迪評級：A1

這三大評級機構給的都是"很強"級別。

意味著宏利的償付能力和財務穩健性都是頂級水平。

香港市場龍頭地位

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港人的退休金，政府把這么大比例的養老錢交給宏利管理，本身就是最大的背書。

業務增長強勁

2025年第一季，宏利的年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這說明市場對宏利的認可度在持續提升。

分紅履約：說到做到

很多人擔心港險的分紅是"畫餅"，實際拿不到那么多。

我專門查了宏利公布的分紅實現率數據：

• 平均分紅實現率：94.6%


• 最高值：109%


• **99%**的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• **95%**的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

幾乎所有產品的分紅都能達到預期的80%以上，大部分能達到95%以上。

這個履約能力，在港險市場里是相當優秀的。

宏利的信譽與實力值得信賴。

五、撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

吹完優點，必須說真話。

「宏摯傳承」不是"全能款"，這兩個短板會讓某些人后悔：

短板一：分紅結構單一，早期大額提領會"傷本"

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

打個比方：復歸紅利像是每年往賬戶里存的"定期利息"，一旦存進去就是你的，提領不影響它。

但終期紅利更像是"年終獎"，你提前走人，獎金就打折扣。

所以，不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領。

"無憂選"這個功能雖然好用，但同樣建議后期再使用，別一開始就把紅利都提走。

短板二：20年后長線收益乏力

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。

20年后，與其他同類產品相比，其收益增長速度可能會放緩。

從我前面貼的對比表也能看到，友邦「環宇盈活」30年就能達到6.5%的峰值IRR，而「宏摯傳承」要到第47年才能達到。

如果你希望20年后用錢，比如規劃30年以上的養老金，那這款產品就不是最佳選擇了。

它更適合中短期規劃，比如10-20年后的教育金、創業金、婚嫁金。

六、適合誰買？對號入座

看完優缺點，「宏摯傳承」的定位很清晰了：

? 適合人群

• 認可宏利的品牌和實力，愿意把錢交給百年大廠打理


• 有中短期資金需求（10-20年），希望快速回本


• 對靈活性要求高，可能需要中途提領一部分


• 為孩子規劃教育金，剛好卡住留學時間點


• 準備10-20年后的退休儲備，想在這個階段獲得最大收益

作為一個媽媽，我覺得它特別適合給孩子存教育金。

孩子現在5-8歲，買一份5年繳的「宏摯傳承」，等孩子18歲上大學時，剛好是保單第10-13年，正是收益爆發的黃金期。

? 不適合人群

• 追求長期高收益（如30年以上），想一直放到退休


• 對分紅結構穩定性要求極高，不能接受只有終期紅利


• 計劃早期大額提領，比如第5-10年就要提走大部分錢

如果你是這類需求，可能需要考慮其他產品，比如友邦「環宇盈活」或者永明「星河傳承II」。

七、寫在最后

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點： 前20年收益雙料冠軍、回本速度第一梯隊、提領靈活、宏利大廠背書。

缺點： 分紅結構單一不適合早期大額提領、20年后長線收益乏力。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議你根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

如果你跟我一樣，主要是給孩子存10-20年的教育金，那「宏摯傳承」確實是目前市場上最能打的選擇之一。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距，可能讓你多交好幾萬冤枉錢。