友邦「環宇盈活」：6.5%的新品，憑什么吊打7%老產品？數據黨看完沉默了

你好，我是大賀。

今天這篇文章，我要說一個可能顛覆你認知的結論——限高6.5%的新品，30年收益居然比7%老產品還高。

別急著罵我，咱們一起看數據。

結論先行：6.5%新品吊打7%老產品

先把結論擺出來，后面我會用三組數據來證明。

友邦「環宇盈活」，5年交，30年預期收益6.5%。

注意，這是不加任何保費優惠的裸收益。

而那些7.2%的老產品呢？

30年最高的是6.51%，還是疊加保費優惠之后才能達到的。

更關鍵的是，在30~40年這個區間——也就是絕大多數人真正會用到錢的時間段——沒限高的7%老產品，完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

這個數字很說明問題。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位，給到投保人最極致的收益。

接下來，我給你算筆賬，用三組數據來證明這個結論。

證據一：收益數據實錘

先看環宇盈活自身的收益表現。

這款產品在保單第30年就達到6.5%的監管上限，此后一直維持6.5%到終身。

我拉了一份計劃書：0歲投保，5年交，總保費50萬美元。

• 第10年預期IRR：3.51%


• 第20年預期IRR：5.69%


• 第30年預期IRR：6.50%


• 第40年到第100年：全部維持在6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

數據不會騙人。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

要知道，2025年5月20日六大國有銀行剛剛同步下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

對比環宇盈活30年6.5%的復利，收益差距拉大到5倍以上。

這就是為什么越來越多人開始關注港險的原因。

證據二：友邦內部新老產品PK

光看絕對數字還不夠，咱們拉表格對比一下，看看和友邦自家的7.0%老產品相比是什么水平。

新品環宇盈活：預期7年回本，10年復利3.51%，20年復利5.69%，30年和40年都是6.50%。

盈御3（7.0%老產品）：10年復利2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

活享儲蓄（7.0%老產品）：10年復利2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%。

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品都更高！

不知道大家還記不記得，活享儲蓄剛上線的時候打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？

說明友邦這次是真的下了血本，不是簡單地把老產品改個名字重新包裝，而是從底層收益結構上做了優化。

7月1日香港保監局實施分紅利率上限指引后，非港元保單演示收益上限就是6.5%，7%+時代正式結束。

在這個新規下，環宇盈活卡在6.5%上限，但通過前期收益集中釋放的設計，實現了30年即達上限的極致效果。

證據三：全市場橫向對比

友邦內部對比完了，那放在全市場是什么水平？

我把主流5年交7%老產品的復利收益都拉出來，計算保費折扣后的真實收益情況：

第30年，僅有一款產品——萬通富饒千秋的收益可以到6.51%，這還是疊加首年次年保費10%+14%折扣之后的結果。

其余產品，包括宏利傳承、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享，全部低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依舊只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

別聽銷售吹，看實際收益——過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能達到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

友邦采用了一種討巧的手段，盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

你可能會問：更早達到6.5%對投保人有什么好處？

大家都知道，之前的7%需要70年后才能達到，我想大多數人都無法把錢鎖定這么久。

畢竟人生在世，怎么可能沒有需要用錢的地方呢？

也不是所有人都按照財富傳承目的去投保。

反倒是30~40年這個時間段，是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

剛好，環宇盈活的6.5%就落在這個區間，很符合人性。

加分項：功能全面升級

收益說完了，再來看功能。

環宇盈活的功能可以說是一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能方面：

• 支持美元、港元投保


• 保單第2年末可在9種貨幣之間轉換（美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元）


• 具備保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎等功能

還有一個市場首創的「未來守護選項」：

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這類功能就是剛需。

特色功能詳解

除了基礎功能，還有幾個特色功能值得單獨拿出來說。

第一個是靈活提取選項。

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍十分廣泛：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至是香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

第二個是健康障礙選項。

持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些指定接收人可以即時接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

這個功能解決的是"人還在，但已經無法自主管理財務"的困境，非常實用。

風險提示：分紅結構變化

說完優點，也要客觀披露一個潛在風險。

環宇盈活的分紅結構依舊由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——即復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利那樣前期現金價值<面值。

但問題在于，雖然是新式復歸紅利，復歸紅利的絕對金額卻大幅縮水了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，而環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二。

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測，目前還無法做完整計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

最終建議與上市信息

最后說說我的建議。

環宇盈活銷售日期為2025年7月1日（香港及澳門）。

另外，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活的預期回本期快一年，前50年預期總收益也更高。

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

如果你關注30~40年的中長期收益，又看重功能完整性，環宇盈活值得重點關注。

大賀說點心里話

數據我已經擺完了，結論也很清楚。

但怎么買、怎么省錢，這里面還有一層信息差沒說。