友邦盈御3：被吹成"新手必買"的港險，我研究9年后發現一個真相

你好，我是大賀。

北大碩士畢業后，我在港險行業摸爬滾打了9年，服務過500多個內地家庭。

今天聊一款讓我又愛又恨的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

為什么說又愛又恨？

因為很多人第一次買港險就踩坑，不是產品不好，是選錯了。

我見過太多這種情況：沖著收益最高的去，結果發現不適合自己；或者被各種花哨功能晃花眼，最后買了個四不像。

今天我直接說結論：新手第一份港險，盈御3確實值得考慮。

結論先說：不是最強，但最穩

我不繞彎子。

盈御3這款產品，既不是收益最高的，也不是功能最炫的。

但它確實是最穩的選擇。

你可能會問：買保險不就圖個收益高嗎？

為什么要選"穩"的？

這是我給自己家人買的邏輯：新手最怕的就是踩坑。

第一份保單，你對港險的運作機制、分紅邏輯、公司風格都不熟悉。

這時候選一個"不會出錯"的，比選一個"可能最好"的更重要。

盈御3就是那種——公司靠譜、分紅穩定、功能齊全、沒有明顯短板的產品。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

先別急著下結論，聽我把理由講完。

理由一：友邦=港險圈的"國家隊"

買港險，先看公司。

這話我說了8年，從沒變過。

友邦保險集團1919年在上海成立，比新中國還早30年。

1931年開始經營香港業務，到現在快100年了。

這家公司經歷過戰爭、金融危機、疫情，還活得好好的，說明什么？

抗風險能力是真的強。

給你幾個硬數據：

• 最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場


• 總資產值達2890億美元，什么概念？差不多2萬億人民幣


• 恒生指數第六大成份股，恒指是香港經濟的晴雨表，能排第六的都是香港經濟的支柱企業

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話有點絕對，但說明了一個事實：友邦在香港的地位確實舉足輕重。

你買它的產品，至少不用擔心公司跑路、理賠扯皮這些事。

我見過太多客戶糾結收益差那零點幾個百分點，卻忽略了公司本身的穩定性。

收益再高，公司不靠譜，分紅實現不了，那都是紙面數字。

友邦這個公司真的太靠譜了，這是我推薦新手選它的第一個理由。

理由二：分紅100%兌現，債券占比97%

港險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。

保證的那部分很少，大頭都在非保證的分紅上。

所以分紅能不能兌現，才是關鍵。

看數據：

• 盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%


• 終期紅利分紅實現率也達到100%

100%是什么意思？

就是當初計劃書上寫的分紅，到期全給你了，一分不少。

你可能會說，這不是應該的嗎？

還真不是。

港險市場上，分紅實現率七八十的產品一抓一大把，能做到100%的屈指可數。

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

再看它的投資組合：

• 2024年債券類投資占比達97%


• 其中政府債券及政府機構債券占比51%，公司債券及結構證券占比46%

97%的債券占比意味著什么？

意味著友邦對投資組合是非常慎重的，寧可犧牲一點收益，也要保證穩定性。

2025年5月，六大國有銀行剛剛第七次下調存款利率。

一年期定存利率降到0.95%，五年期才1.3%。

銀行理財產品更慘，2月份純債型固收類理財平均年化收益率才0.82%，創2023年以來單月最低。

在這個背景下，友邦用97%的債券配置，依然能做到100%的分紅實現率。

這份穩定性值多少錢？

理由三：長期IRR 7.19%，7月后或成絕版

說完穩定性，再說收益。

友邦盈御3的長期復利IRR可達7.19%。

7.19%是什么概念？

現在銀行存款利率不到1%，理財產品收益跌破2%。

7.19%的復利已經是相當不錯的水平了。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，前10年靜態收益位列市場前三。

但這里要提醒一個緊迫的事：

7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

也就是說，7.19%這個數字，可能真的要成為歷史了。

如果你本來就有配置港險的打算，現在確實是個窗口期。

不是制造焦慮，是實實在在的政策變化。

補充說明：收益不是最高，但夠用

我必須說實話：盈御3的收益不是市場最高的。

第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋Plus比它高141萬美元。

如果按566提取模式（5年交，第6年起每年提取總保費的6%），第100年時與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

但換個角度想：

友邦充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到162%，終期分紅也都是100%。

友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，但整體還是很不錯的。

關鍵是，這個收益是"實打實能拿到"的，不是畫餅。

附加價值：9種貨幣+成績獎+紅利鎖定

除了收益和穩定性，盈御3的功能也很齊全。

9種貨幣選擇，在保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能對沖匯率風險。

卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。

如果給孩子買，這個功能還能進一步激勵學習。

紅利鎖定及解鎖權益，紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，可以靈活調整鎖定比例。

其他還有無限次更換被保險人、保單拆分等常規港險功能，該有的都有。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

盈御3的定位很清晰：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

但如果你有更明確的需求——

• 想要每年提取現金，需要源源不斷的現金流


• 用多元儲蓄產品對沖匯率風險


• 想用來作為養老金的補充

那港險中還有更好的選擇。

不過對于新手第一份保單，我的建議還是：先求穩，再求優。

盈御3是那個"不會出錯"的選項。

大賀說點心里話

產品分析到這里，你應該對盈御3有了基本判斷。

但說實話，買港險最關鍵的不是選哪款產品，而是怎么買、從哪個渠道買。

同樣的產品，渠道不同，到手價格可能差出一大截。