2026港險榜單：99%的人不知道的4個評價維度，看完你自己就能判斷

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，一年期定存跌破1%，只剩0.95%。

銀行理財的業績比較基準也跌破2%。

這種背景下，越來越多人把目光投向香港保險。

但問題來了——市面上港險產品幾十款，銷售各說各好，到底該信誰？

先別急著選產品，咱們把底層邏輯搞清楚。

與其聽別人推薦，不如學會自己判斷。

今天我把從業10年總結的「四維評價法」教給你，看完這篇，你自己就能判斷一款港險值不值得買。

評價港險的4個核心維度

很多人選港險，就盯著一個數字：收益率。

銷售說6%就覺得高，說7%就更心動。

但這個思路是錯的。

一款港險值不值得買，至少要從4個維度來評估：

第一，收益率怎么看。

不是看銷售話術里的數字，而是看IRR（內部收益率）。

而且要看不同持有期限的IRR變化。

第二，分紅實現率。

港險收益分「保證」和「非保證」兩部分，非保證的能不能兌現，全看分紅實現率。

這個數據，很多人壓根不知道去哪查。

第三，提領密碼。

如果你買港險是為了將來提取現金流，那產品是否適合提取，除了看復歸紅利占比，還要看提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化。

這三個標準，99%的銷售不會告訴你。

第四，公司實力。

港險是長達幾十年的契約，公司的歷史、規模、經營穩定性，直接決定你的保單能不能安穩躺到終老。

接下來，我一個一個拆給你看。

維度一：收益率怎么看

先說最核心的——收益率。

我教你一個判斷方法：不要看絕對數字，要看IRR，而且要看不同時間節點的IRR。

為什么？

因為同樣標榜「6%收益」的產品，10年、20年、30年的實際IRR可能差很多。

有的產品前期收益高、后期拉胯，有的產品前期一般、后期爆發。

你的持有計劃不同，選擇就應該不同。

我把市場上主流產品的IRR數據拉出來做了橫向對比：

這個數據你得這么看——

安盛盛利2，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

這意味著什么？

不管你是短期持有還是長期持有，它都不會讓你吃虧。

友邦環宇盈活，收益僅次于安盛盛利2。

每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯短板。

如果你是躉交（一次性繳費），它的前期收益更突出，這是個加分項。

中國人壽傲瓏盛世，收益表現跟前兩個頂流差距不大。

基本是中資保險公司里最好的。

再看這張圖，多數產品IRR隨時間延長逐步增長。

10-30年間快速提升，30年以上趨于穩定在6.50%左右。

很多人只看表面數字，其實真正要看的是這個——

你計劃持有多久，就重點看那個時間節點的IRR。

別被「長期6.5%」忽悠了。

如果你只打算持有15年，那15年的IRR才是你該關注的。

搞懂了這個，你自己就能判斷一款產品的收益到底好不好。

維度二：分紅實現率的真相

收益率看完了，接下來是很多人忽略的——分紅實現率。

港險收益分兩部分：保證收益和非保證收益。

保證的部分，白紙黑字寫在合同里，100%能拿到。

但非保證的部分（也就是分紅），能拿到多少，完全取決于保險公司的投資能力和誠信度。

分紅實現率，就是保險公司實際派發的分紅，除以當初承諾的分紅。

• **100%**意味著說到做到


• 低于100%意味著打了折扣


• 高于100%意味著超額兌現

這張圖是香港保險公司分紅實現率的排名，我按表現分成了幾個梯隊：

• 特殊存在和第一梯隊：實現率高（超100%）、波動小，非常穩


• 中間梯隊：實現率尚可，但有一定波動


• 下游梯隊：實現率波動極大，最低的只有3%，最高的104%

安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊，表現不錯。

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，這是中資保司的優勢。

但也有反面教材。

比如中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動太大了。

如果你買的那年正好趕上52%，相當于分紅直接打了對折。

這里有個很重要的提醒：

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

什么意思？

假設你計劃每年提取保費的6%，但當年分紅只達成了90%。

如果你還是按6%提，就相當于在吃老本。

長期下去保單價值會被掏空。

有個簡單粗暴的小技巧：

當年分紅達成多少，就提多少比例。

比如分紅達成率是90%，就按5.4%來提，保留安全邊際。

維度三：提領密碼的秘密

如果你買港險是為了將來提取現金流——比如補充養老金、支付孩子教育費用——那這個維度你必須搞懂。

什么是提領密碼？

簡單說，就是「從第幾年開始，每年提取多少比例的保費」的組合。

比如：

• 588：第8年起每年提取8%


• 555：第5年起每年提取5%


• 567：第6年起每年提取7%

很多人只看表面數字，其實真正要看的是這個——

提領密碼的冗余度。

我教你一個判斷方法：

如果你想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品以保留安全邊際。

什么意思？

假如一個產品最高能做567提取，而你只按566來提。

這就意味著你沒有把產品用到極限，保留了1%的安全墊。

即使某年分紅不太理想，對保單的影響也不大。

但如果一個產品最高只能做566，你也按566提，那就是在走鋼絲，沒有任何容錯空間。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼，這意味著它的提領上限比大多數產品都高，你有更大的安全邊際。

還有一個很反直覺的現象：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

這說明什么？

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。

如果你不提，它反而在拖累保單的整體收益。

綜合三個標準——提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化——市場上最適合提取的產品就兩款：

安盛盛利2、永明星河尊享2。

搞懂了這個，你自己就能判斷一款產品適不適合做現金流規劃。

維度四：公司實力怎么評估

港險是長達幾十年的契約。

你30歲買的保單，可能要陪你到80歲、90歲。

這么長的時間跨度，公司的穩定性就變得極其重要。

怎么評估公司實力？

看三個指標：

第一，歷史和規模。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

于福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

安盛從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

這種體量的公司，抗風險能力極強。

第二，市場份額。

2025年上半年香港非銀保險市場：友邦111億元標準保費（11.2%市場份額），位居榜首。

保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

市場份額高，說明客戶用腳投票選擇了這家公司。

第三，中資背景。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表。

在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

對于很多內地客戶來說，中資背景是個加分項——溝通更順暢，服務更接地氣。

特殊場景：保底、派息、養老

前面講的四個維度，適用于大多數儲蓄險的評估。

但如果你有特殊需求，還需要額外關注一些產品。

場景一：追求高保底

如果你極度厭惡風險，只想要確定性收益，看這款：

立橋智選儲蓄保，優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

立橋智選儲蓄保是短期儲蓄的最佳選擇。

4.57%的保證收益，在內地銀行存款跌破1%的今天，簡直是降維打擊。

但要注意，短期儲蓄受匯率影響大，如果你看好人民幣升值，需要謹慎考慮。

場景二：想要穩定派息

如果你想用保單替代收租、吃利息，看這款：

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。

保證利息占比超3/4，穩定性非常好。

場景三：養老規劃

如果你買港險是為了養老，萬通富饒萬家有12種年金領取方式，包括抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式，靈活性無敵。

2026榜單：綜合評分結果

基于前面的四維評價體系，我給出2026年的綜合榜單：

高收益首選：安盛盛利2

安盛綜合來看實力最強。

收益前三、分紅第二梯隊、提領密碼市場最高、公司實力全球頂級。

如果只能選一款，選它不會錯。

穩健之選：友邦環宇盈活

友邦公司和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。

適合追求穩定、不想操心的人。

中資代表：中國人壽傲瓏盛世

傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

如果你偏好中資背景，或者看好人民幣，這是最佳選擇。

太平洋人壽世代鑫享預期復利長期能做到5.1%，保證收益2%，比內地產品高一大截，是長期穩健儲蓄的好選擇。

大賀說點心里話

今天教你的四維評價法，是我從業10年總結出來的。

學會這套方法，你就不用再被銷售話術牽著鼻子走。

但說實話，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。