國壽傲瓏盛世5年交：這款"央企背景"港險，藏著一個讓我無法接受的硬傷

你好，我是大賀。

最近有客戶問我：國壽（海外）的傲瓏盛世5年交要不要買？

我的回答很直接——不會買。

別急著反駁，聽我把話說完。

一個直接的回答：不會買

我知道很多人會覺得我武斷。

畢竟國壽的牌子擺在那兒，財政部控股的副部級央企，這背景放在港險圈里確實能打。

但問題是，咱們費勁跑一趟香港，折騰簽約、換匯、繳費……圖的是什么？

大部分人圖的就是高收益。

如果收益拉胯，背景再硬有什么用？

這就是我不買傲瓏盛世的核心邏輯。

接下來，我用數據給你拆解。

第一層真相：保證收益0.19%

先看最扎心的一個數字：傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

你沒看錯，零點一九。

這是什么概念？

2025年5月銀行存款利率又降了一波，3年期定存利率降到1.25%，5年期1.3%。

就這個利率，很多人已經在罵了。

但傲瓏盛世的保證收益，連銀行定存的零頭都不到。

咱們拉個表格看看，市面主流5年交產品的保證IRR對比：

永明的星河尊享II、星河傳承II，保證IRR能做到1.00%，是市場最高的。

傲瓏盛世呢？

0.19%，墊底。

有人可能會說：保證收益低沒關系，預期收益高就行。

好，那我們繼續往下看。

傲瓏盛世保證回本18年，預期回本7年——這個數據確實不差。

但問題是，保證和預期之間差了整整11年。

如果分紅實現率不及預期，這11年的差距就是你要承擔的風險。

而且，7月1日香港保監局的新規就要落地了，演示利率有了上限，以后各家產品的預期收益會越來越趨同。

到那時候，保證收益才是真正拉開差距的地方。

傲瓏盛世0.19%的保證IRR，在這個背景下，劣勢只會更明顯。

但它也有優點——真的嗎？

說完缺點，我得公平一點，聊聊傲瓏盛世的優勢。

回本速度確實沒毛病。

預期7年回本，在市場上屬于中上水平。

收益增值速度也不慢。

30年到達6.5% IRR，這個節奏已經追平友邦的環宇盈活、安盛的盛利II了。

10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%——單看這組數字，似乎還可以？

但問題來了：有優點不代表有競爭力。

同樣是30年到6.5%的產品，環宇盈活、盛利II在各個階段的收益都壓著傲瓏盛世一頭。

保誠的信守明天更狠，28年就能到6.5%，是市場最快的。

所以我的評價是：有缺陷，但無明顯長板。

在港險這個賽道里，"中規中矩"其實就是"沒有競爭力"的另一種說法。

第二層真相：提領也救不了它

有人可能會想：收益不行，那提領表現呢？

港險不是還能當養老金提嗎？

別急，我也測過了。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%）：

100年賬戶余額，傲瓏盛世約2638萬美元。

聽起來不少？

但宏利、安盛、富衛都能做到約3473萬美元，差了整整800多萬美元。

傲瓏盛世在表中排倒數第二，只比友邦的環宇盈活高一點點。

更扎心的是，如果你想多提一點，比如567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

賬戶撐不住，現金流斷了。

那晚一點提呢？

我又測了5-15-12提領（第15年起每年提12%，即36000美元）：

這回傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元，表現確實比566好一點。

但和第一梯隊比呢？

宏利、保誠、安盛、富衛都能做到約2022萬美元，差距依然有344萬美元。

這個數據就很說明問題了：無論你怎么提，傲瓏盛世都不是最優解。

最后的反轉：有一種人可能會買

說了這么多缺點，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

也不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是很能打的。

光是30年到6.5%這一點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

而且，國壽（海外）的背景確實頂級：

中國人壽（海外）是國壽集團境外唯一的全資子公司。

大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。

另外10%是全國社保基金理事會。

這是正兒八經的副部級金融央企，下設香港、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

論品牌背書，港險圈里沒幾家能比。

所以，沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你就是認準"央企""國資""財政部控股"這幾個關鍵詞，不想碰外資保司，那傲瓏盛世確實是你的最優選。

回到最初的問題

有客戶問我會不會買傲瓏盛世，我說不會。

原因很簡單：保證收益0.19%，預期收益和提領表現都只是中游水平，我實在不能接受。

同樣的錢，永明星河傳承II保證回本只要10年，是市場最短的。

安盛盛利II雖然保證回本要25年，但綜合收益和提領能力都是頂級的。

市場上有更好的選擇，我為什么要將就？

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

如果你就是沖著國壽的品牌去的，那傲瓏盛世確實值得考慮。

但如果你追求的是收益最大化，建議你多看幾款再做決定。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品更重要。

同一款產品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。