友邦環宇盈活：銀行利率跌破1%，這款港險6.5%復利靠譜嗎？3個關鍵數據你必須看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近刷新聞，看到六大國有銀行第七次下調存款利率——1年期定存利率降到0.95%，3年期才1.25%，活期更是只有0.05%。

很多朋友私信問我：錢放銀行越存越虧，港險那個6%+的收益是真的嗎？

正好手邊有份友邦「環宇盈活」的計劃書，今天就用這份真實案例，一問一答幫你把港險的收益邏輯徹底搞清楚。

Q1：這份計劃書講的是什么產品？

這是友邦「環宇盈活」的計劃書。

投保人是0歲男孩，總保費25萬美金，分五年繳費，每年交5萬美金，保單貨幣是美元，保障年期終身。

說白了就是一款英式分紅的儲蓄險，交5年，保一輩子。

Q2：收益是怎么算出來的？

很多人看港險計劃書，最懵的就是那一堆數字怎么來的。

我跟你講個真實情況：友邦環宇盈活的收益結構，由三部分組成——保證金額+復歸分紅+終期分紅。

保證部分，就是保險公司必須給你的最低金額。

不管市場多差，這筆錢是保底的。

復歸紅利，類似每年發的工資，發了就不會減少。

這點你一定要記住：復歸紅利占比越高，產品波動越小，提領的時候更穩。

終期紅利，是退?；蚶碣r時一次性派發的，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，波動越大。

港險的非保證部分占大頭，這正是高收益的來源。

國內銀行利率一降再降，港險能給到6%+的長期復利，靠的就是這個結構。

Q3：什么時候能回本？

這是大家最關心的問題之一。

我給你算筆賬：

第1年剛交5萬美金，這時候退保，收益連已交保費的1%都拿不到。

第5年交完25萬，退保收益還是追不上總保費，仍有損失。

預期回本時間：第7年。

保證回本時間：第18年。

為什么前期虧？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都壓在前面了。

繳費期間退?；径际翘澋?，這是行業常態，不是友邦一家的問題。

所以買港險之前，一定要確認這筆錢是閑錢，至少7年內不會動用。

Q4：長期持有能賺多少？

這才是港險的精華所在。

我們看幾個關鍵節點：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到6.5%

25萬本金，30年變成146萬，翻了將近6倍。

對比一下，國內銀行3年期定存才1.25%，而且還在往下降。

時間越長，退保收益越高，而且越往后增長幅度越大。

這就是復利的威力——港險收益是復利計算的，前期看不出差距，后期差距會被時間放大。

Q5：最好和最差情況差多少？

計劃書里除了標準收益，還有樂觀和悲觀兩種情景演示。

這是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

我把同一時間點的數據拉出來對比：

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差約12萬


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差約35萬


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差約81萬

能看出來，時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

不過日?？从媱潟?，只需要重點關注標準情況下的收益演示就可以了，因為它和實際情況是最貼近的。

Q6：預期收益能實現嗎？看這個指標

很多人問我這個問題：計劃書寫得這么好看，能兌現嗎？

說白了就是看分紅實現率。

它是計劃書預期收益和實際收益的比值，分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的數據一樣。

分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

這個指標才是判斷保司靠不靠譜的硬核依據。

2025年1月，友邦保險公布了旗下2024年產品的分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%！

香港保險業監管局也有官方網站可以查各家保司的分紅實現率，地址是：https://www.ia.org.hk/sc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

不過需要注意，過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時需要綜合多方面因素。

保司的投資能力、產品結構、歷史數據都要看，不能只盯著一個數字。

Q7：這款產品適合我嗎？

說到底，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

如果你有一筆閑錢，7年內不會動用，想要對沖人民幣貶值風險，追求長期穩健增值，友邦環宇盈活是個不錯的選擇。

但如果你需要短期流動性，或者對非保證收益接受度低，那可能要再考慮考慮。

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看完收益數據，你可能還想知道：同樣買這款產品，有沒有辦法少交點錢、多拿點收益？