養老金替代率只有40%：這3款港險派息產品，能幫你退休后每月多拿5000美元嗎？

你好，我是大賀。

前幾天一個客戶問我："大賀，我今年52了，社保交了快30年，退休后一個月能拿多少錢？"

我幫他算了一下，按現在的繳費基數，退休后大概每月能拿6000多塊。

他愣住了："我現在月薪2萬，退休后收入直接砍掉三分之二？"

這就是我今天想聊的問題。

退休后，你希望每月多一筆固定收入嗎？

2025年1月，延遲退休正式實施了。

男職工退休年齡要從60歲逐步延到63歲，養老金最低繳費年限也要從15年提到20年。

這意味著什么？

領錢的時間往后推了，交錢的年限還變長了。

更扎心的是另一組數據：根據《2025-2030年全球及中國養老金行業市場現狀調研及發展前景分析報告》，我國基本養老保險與企業年金合計替代率只有40%，而國際通行的基準線是70%。

中間差了整整30%。

換句話說，如果你現在月薪2萬，退休后靠社保只能拿到8000塊左右。

剩下那1.2萬的缺口，誰來填？

我見過太多臨退休才著急的人。

50多歲了，發現錢不夠花，想補救已經來不及了。

養老這事，早規劃才安心。

如果有一款產品，能讓你退休后每年穩定拿到一筆錢，不用看股市臉色，不用擔心本金虧損，那是不是就踏實多了？

這就是我今天要說的——美式分紅派息類產品。

它很適合用來當長期現金流賬戶，比如退休后想多一筆固定收入，直接就能用。

為什么美式分紅更適合養老現金流？

可能大家平時聽得多的是英式分紅，畢竟港險里大多數產品都是這種結構。

先說英式分紅。

它的結構是"復歸紅利+終期紅利"，簡單來說，紅利會加到保單價值里，但不是馬上能拿到的。

大部分會留在保司繼續投資，得等理賠或者退保時才能兌現。

這就有個問題：中間的不確定性比較高。

你賬面上看著錢在漲，但真正能拿到手的，得等到最后。

美式分紅不一樣。

它的結構是"周年紅利+終期紅利"，一旦保險公司宣告了紅利，只要保單有效，就能按約定方式把錢派發給你。

要么直接拿現金，要么滾存生息，確定性更強。

而且美式分紅產品里，保證部分占比通常更高。

保證的比例高了，紅利大幅波動的可能性就小很多，每年能拿到多少錢，心里也更有數。

這對養老規劃來說太重要了。

你想，退休后最怕什么？

不是錢少，是錢不穩定。

今年拿5萬，明年可能只有2萬，這種過山車式的收入，誰受得了？

錢能不能拿到手，才是硬道理。

如果你想要確定能拿到手的收益，尤其是希望每年有穩定的現金流，那美式分紅更適合。

當然，任何分紅都是非保證的，這點得說清楚。

但產品可以靠自身結構優勢來保持穩定性，這也是我們在選產品時可以利用的點。

三款美式分紅產品，哪款最適合養老？

最近市場上有三款美式分紅產品做得比較扎實：

• 中銀月悅出息


• 周大福閃耀傳承


• 宏利赤霞珠2

為了方便對比，我統一用10萬美金的總保費來做計劃書。

先看繳費方式：

• 周大福閃耀傳承：10萬美元一次性繳清


• 中銀月悅出息：5萬美元分2年繳


• 宏利赤霞珠2：2萬美元分5年繳

再看派息時間和提領規則：

• 周大福第11年才開始派息，第2年可以開始提領，支持5%


• 中銀第3年開始派息，第3年可以提領，支持5%


• 宏利第1年就派息，但第6年才能開始提領，只支持4%

看到這里，你可能會覺得周大福不錯，累計生息利率4.25%，還能紅利鎖定。

但如果是沖著穩定派息來的，周大福閃耀傳承可能就不是首選了。

為什么？

因為它的派息很少，第11年才開始派。

雖然結構上是美式分紅，但它更像借鑒了英式分紅的市場定位，側重于保單的長期積累而不是早期派息。

說白了，它更適合想要長期增值的人，不太適合想要每年穩定拿錢的人。

那如果我就是想退休后每年穩定拿一筆錢呢？

往下看。

中銀月悅出息：第3年開始，每年穩定拿5%

這款產品是我今天重點要說的。

中銀月悅出息的繳費期限有2年、5年、10年等多種選擇。

以2年繳為例，從投保的第25個月開始，就能享有**5%**的穩定派息。

10萬美金的保費，每年派息5000美金。

更關鍵的是派息設計：只要保單有效，派息就是剛性的。

只要保險公司宣告了當年的派息率，就一定會兌現。

不是"預期能拿"，是"宣告了就能拿"。

這個區別很重要。

再看現金價值。

從表里可以看到，月悅出息的保證現金價值每年都是穩步增長的。

• 第3年保證金額50500美元


• 第10年71790美元


• 第17年100000美元——這時候保證金額正式超過本金了

到了第30年，保證金額103698美元，賬戶剩余價值138343美元。

第50年呢？

保證金額110802美元，賬戶剩余價值272980美元。

這意味著什么？

你每年拿5000美金的派息，拿了47年（第3年到第50年），一共拿了23.5萬美金。

同時賬戶里還剩27.3萬美金。

本金不僅沒少，還翻了快3倍。

產品保證部分占比高，波動就小，本金不僅不會減少，還能穩定增值。

真正能做到保本派息，這一點其實挺難得的。

穩穩的幸福，比什么都重要。

特別適合有養老現金流需求的朋友，每年穩定拿錢，賬戶還在增值，穩穩的讓人很安心。

30年后，賬戶里還剩多少錢？

光看單個產品還不夠，我們把三款產品放在一起，看看長期提領后的動態收益。

我把這3款產品的提領時間都壓到了交完保費的次年，看看提取后的表現：

中銀月悅出息和周大福閃耀傳承在交完保費的次年，都能支持每年提領大約5%（5000美元）。

而宏利赤霞珠2最多只能支持4%（4000美元）。

重點看第30年的數據：

賬戶剩余現金價值：

• 中銀月悅出息：13萬美金


• 宏利赤霞珠2：9.2萬美金


• 周大福閃耀傳承：3.7萬美金

差距非常明顯。

月悅出息的保證余額和賬戶剩余價值一直都是最高的。

再看保證余額（假設所有非保證紅利都沒實現的情況）：

• 第20年：中銀101000美元，周大福37042美元，宏利54385美元


• 第30年：中銀103698美元，周大福24034美元，宏利37953美元

即使所有非保證紅利都沒實現，中銀月悅出息的保單價值也最高，安全性更足。

別讓退休后的自己為難現在的自己。

選產品，不能只看預期收益高不高，更要看最壞情況下能兜住多少。

當然，預期總收益方面，周大福確實更高：

• 第20年：周大福259913（IRR4.89%），中銀248151（IRR4.77%）


• 第30年：周大福462786（IRR5.24%），中銀392932（IRR4.75%）

但問題是，周大福第30年賬戶只剩3.7萬美金了，而中銀還有13萬。

如果你活到90歲、100歲呢？

周大福的賬戶可能早就見底了，中銀還能繼續提供現金流。

這就是"穩定派息"和"長期增值"的區別。

如果想更早拿錢，還有其他選擇

說完中銀，再來看看宏利赤霞珠2。

這款產品最大的特點是：拿錢最早。

從投保首年開始，每年都有保底利息，保證派息率在**2%-3%**之間。

總保費10萬美金的情況下，第1年就保證派息2197美元。

和傳統美式分紅的"周年紅利+終期紅利"不太一樣，赤霞珠2沒有周年紅利，只有終期紅利，卻能在第一年就派發現金流。

在提供短期現金流方面很有優勢。

但你可能會問：之前的老產品赤霞珠，分紅實現率不是很低嗎？

確實。

老產品赤霞珠非保證的終期分紅實現率部分年份低于80%，最低只有56%。

但總現金價值比率表現還不錯，保單第10年總現金價值比率約93%。

是不是很奇怪？

分紅實現率只有56%，總現金價值比率卻有93%？

給大家解釋一下。

以第10年為例，保單的現金價值是10.9萬美金，但終期紅利只有1.8萬美金，保證部分占比非常高。

總現金價值比率是由保證部分加上分紅部分，達成計劃書上演示的比例。

而分紅實現率僅代表分紅部分達成的比例。

赤霞珠2這款產品主要就是靠保證部分創造收益，如果你只看分紅實現率就覺得這款產品不行，那可太冤了。

產品的分紅實現率確實是重要的考量依據，但單看分紅實現率就下判斷容易看走眼。

看退保時的總錢數（總現金價值比率）更實在。

選對產品，讓退休更安心

這三款美式分紅產品各有側重，沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。

最后給大家總結一下：

中銀月悅出息：適合想要盡早開始拿較高、穩定現金流，同時非常看重本金安全穩定增長的朋友。第3年開始每年穩定派息5%，保證部分占比高，第17年保證回本，第30年賬戶還剩13萬美金。特別適合有養老現金流需求的朋友，穩穩的讓人很安心。

宏利赤霞珠2：最大優點是拿錢最早，保單第一年就開始，有2%-3%保證派息。適合那些希望盡快有些現金流入，同時看重早期高保證回本的朋友。但提領比例只有4%，長期賬戶余額不如中銀。

周大福閃耀傳承：早期回本快，首日回本78%，保單長期累積潛力比較大，預期總收益是最高的。但穩定派息能力弱，第11年才開始派息，其實不太適合主要想做現金流提取的朋友。

任何分紅都是非保證的，這點必須說清楚。

但這三家公司在港險市場都有多年經驗，投資團隊比較成熟，歷史分紅實現率也比較穩定。

保險的核心就是合適，不是別人說好就一定好，自己用著踏實、能滿足需求，才是最好的選擇。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，說到底就是一個問題：退休后每個月能拿到多少錢？

產品怎么選只是第一步，更重要的是怎么買、從哪個渠道買。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。