國壽「萬里優悠」：IRR只有3%的產品，為什么我勸你認真考慮？

你好，我是大賀。

今天聊一款"反常識"的產品——國壽（海外）「萬里優悠」。

我不會只說好話。

所以開篇先潑盆冷水：如果你追求的是資產短期暴增，這款產品不適合你。

但如果你最近也在焦慮——存款利率跌破1%、理財不再"穩賺"、手里的錢放哪都不踏實——那我建議你耐心看完。

真正的好產品經得起質疑。

我們一層層拆。

先說結論：這款產品不適合所有人

先別急著心動，我們看看數據。

如果單純比拼二三十年后的內部回報率（IRR），「萬里優悠」的預期收益大約在3%-4%區間。

而市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預期IRR可以做到6%甚至更高。

單看這個數字，「萬里優悠」確實不占優勢。

說白了就是——它不是用來"賺大錢"的產品。

如果你的目標是讓資產在二三十年后翻個五六倍，市場上有更激進的選擇。

但這里有個關鍵問題：那些高IRR的產品，收益是"預期"的，不是"保證"的。

而「萬里優悠」走的是另一條路——它犧牲了一部分預期收益，換來的是剛性兌付的確定性。

這并非缺點。

而是其實現"高保證現金流"目標所必然伴隨的特性。

就像買房和買股票的區別：股票可能翻倍，也可能腰斬；房子漲得慢，但你住著踏實。

問題是：你現在最需要的，到底是高收益，還是確定性？

但如果你追求的是「確定性」……

2025年5月，六大行第七次下調存款利率。

1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%，活期只剩0.05%。

10萬塊存5年，利息比以前少了1250塊。

更扎心的是，部分中小銀行年內降息7次，3年期定存利率跌到1.2%，比大行還低。

曾經的"高息大額存單"，正在逐步下架。

銀行理財也不再"穩賺"——2025年2月，固收類理財近1月年化收益率降到2.27%，業績比較基準跌破2%，部分產品甚至出現虧損。

在這個背景下，"確定性"三個字，正在變成一種稀缺資源。

而「萬里優悠」給出的答案是：保證派息4%，白紙黑字寫進合同。

具體怎么操作？

選擇預繳模式，從第5年末開始，每年保證派發預繳總保費的4%，一直派到第30年末。

剛性兌現26年。

無論市場怎么波動，這筆錢都會準時到賬。

不是"預期"，不是"爭取"，是合同里的硬承諾。

以100萬美金、5年預繳為例（預繳利率3.5%）：

• 預繳總保費約97.1萬美元


• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年累計保證派發104%總保費


• 此時保單剩余價值仍有145萬美元

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

"央企實力背書+保證派息4%"，堪稱低風險偏好者的終極答案。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

你可能會問：憑什么敢承諾26年？

萬一公司出問題呢？

這就要看「萬里優悠」背后站的是誰。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

說白了就是——這是正兒八經的央企。

來看幾個硬指標：

• 穆迪評級A1，標普評級A


• 償付充足率208%


• 香港規模最大、運營時間最久的中資保司

這些評級意味著什么？

A級評級代表的是"極強的償付能力"，是國際評級機構對一家保險公司長期兌付能力的背書。

而208%的償付充足率，意味著即使遇到極端情況，公司也有充足的資本金來兌付保單。

國資背景+全球布局，讓「萬里優悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

這不是營銷話術。

是實打實的股東結構和監管數據。

分紅實現率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現是另一回事。

很多保險產品的"預期收益"寫得漂亮，但實際分紅能不能拿到，要看"分紅實現率"。

這款產品適不適合你，關鍵看你要什么。

如果你要的是確定性，那就得看歷史數據。

國壽（海外）的分紅實現率表現堪稱"教科書級"：

• 過往所有終期紅利實現率都在100%及以上


• 發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%

為什么能做到這個水平？

看看背后的投資團隊：

• 投資規模達4151.37億港元


• 布局全球近50個國家/地區


• 依托貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石等頂尖投資機構

國壽海外堅持"不求暴利，只求穩贏"的投資理念。

90%以上債券投資為收益穩定、安全性高的投資級債券，固收類資產占比高。

這種風格可能不夠"性感"，但適配當下多變的市場環境。

歷史數據不會說謊：能持續兌現承諾的公司，才值得你把錢交給它26年。

同類對比：確定性賽道的王者

前面說了，「萬里優悠」的預期IRR不如英式分紅高。

但如果把它放到同類型產品——也就是美式分紅儲蓄險這個賽道里比較，情況就完全不同了。

我拉了友邦、宏利等市場同類產品做對比：

核心結論：

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強


• 短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀


• 在流動性、安全性和收益性上，都領先于友邦、宏利等市場同類產品

還有一個關鍵數據：「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

這意味著什么？

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的"穩拿項"。

不是畫餅，不是預期，是確定能拿到手的錢。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品：它不跟英式分紅比爆發力，它在自己的賽道里做到了第一。

如果你追求的是確定性，它就是這個賽道的王者。

長期增值+類信托傳承

有人可能會問：26年保證派發結束后呢？

別擔心，從第31年起，周年分紅接力派發，繼續每年38,800美元，直至終身。

而且保單價值還在持續增長：

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 100年時，本金增長至130倍


• 長期回報IRR高達6.23%

這就是美式分紅的獨特之處：短期有確定性現金流，長期有復利增值空間。

更重要的是，「萬里優悠」還具備類信托功能：

• 保單分拆


• 無限次轉換受保人


• 指定后備受保人和后備保單持有人


• 身故賠償自選賠付方式

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承，優悠相伴，傳承無憂。

這不只是一份保單。

是一個可以跨越三代人的財富規劃工具。

最終結論：它究竟適合誰

說了這么多，回到最核心的問題：這款產品適不適合你，關鍵看你要什么。

「萬里優悠」適合這幾類人：

1. 極度厭惡波動、追求確定性的"現金流愛好者"

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。

這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

2. 為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性、不能出錯的。

用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的"教育年金"，是最高級的規劃。

3. 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。

一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

4. 需要配置低波動、高確定性"防守型"資產的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的"防守型"資產，以平衡整體風險。

「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

最后說一下優惠：

• 5年預繳可享3.5%保證優惠利率


• 5萬美金×5交，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，省下16,346美金（約11萬人民幣），相當于首期保費打了7折

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但怎么買、能省多少錢，這里面還有講究。