友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：想要30年收益最大化，這篇看完就知道怎么選

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢儲蓄險的朋友明顯多了，原因很直接——2025年5月六大國有銀行又降息了，一年期定存利率跌到0.95%，三年期才1.25%，活期更離譜，只有0.05%。

說白了就是，錢放銀行等于被通脹吃掉。

很多人開始把目光投向港險儲蓄分紅險，畢竟預期收益能到6.5%，差距太明顯了。

但問題來了：友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2都是市面上的熱門產品，到底選哪個？

我跟你講，這兩款產品各有各的好，關鍵是看你要什么。

今天我就用三個場景幫你理清楚，看完你就知道自己該選哪個了。

你是哪種人？三種需求，三種選法

我見過太多這種情況：客戶一上來就問"哪個收益高"，但聊完才發現，人家要的根本不是收益最高，而是要穩、要能提錢、要傳給孩子。

所以在看數據之前，你先問自己一個問題：你買這份保險，最核心的目的是什么？

我把常見需求分成三類，你對號入座：

第一類：追求前30-50年的高收益

你可能40歲左右，手里有一筆閑錢，想讓它在退休前快速增值。

你不怕一點波動，愿意承擔一定風險博取更高回報。

這種情況，友邦環宇盈活更適合你。

30年預期收益率就能達到**6.5%**的峰值，速度快，爆發力強。

第二類：做財富傳承

你可能是給孩子買的，或者是家族資產配置的一部分。

你不急著用錢，看的是50年、100年的長線。

你要的是穩，是確定性，是睡得著覺。

這種情況，永明萬年青星河尊享2更適合你。

雖然預期收益達到6.5%要等到第50年，但它的保證收益更高，復歸紅利占比更高，確定性和安全性都更強。

第三類：有明確的提領需求

你可能打算每年從保單里提一筆錢出來，當養老金、教育金或者生活補貼。

你需要的是持續穩定的現金流，同時希望賬戶余額還能繼續增長。

這種情況，永明萬年青星河尊享2在提領表現上更好，收益安全性也更高。

你想清楚這點就好辦了。

下面我分場景給你詳細拆解。

場景一：追求高收益，選環宇盈活

先說結論：如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

為什么這么說？

看數據。

我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比，這樣更直觀。

先看預期總收益：

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這個很重要——自從香港監管限高以后，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個峰值之后，各家產品的收益就大差不差了。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

這意味著什么？

如果你今年40歲買入，70歲時環宇盈活已經跑到6.5%的峰值了，而萬年青星河尊享2還在**6.3%**左右爬坡。

當然，銀行理財的收益也在持續走低。

2025年2月的數據顯示，開放式固收類理財產品近1個月年化收益率降到了2.27%，純債型產品單月年化收益率只有0.82%，創2023年以來最低。

對比之下，**環宇盈活30年6.5%**的預期收益就顯得相當有吸引力了。

不過我也要提醒你，環宇盈活的高收益是有代價的——它的終期紅利在總收益里占比很高，而終期紅利是不保證的，理論上可能會調整。

說白了就是，它犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

如果你能接受這個特點，追求的就是前30-50年的收益最大化，那環宇盈活是更好的選擇。

場景二：財富傳承，選萬年青星河尊享2

如果你買保險是為了傳給下一代，甚至下下一代，那思路就完全不一樣了。

財富傳承看的不是誰跑得快，而是誰跑得穩、跑得久。

50年后，兩款產品的預期收益率都達到**6.5%**的峰值了，收益差距不大。

這時候，確定性就成了關鍵。

我跟你講，萬年青星河尊享2在這方面優勢明顯。

先看保證回本時間

• 環宇盈活：18年保證回本


• 萬年青星河尊享2：13年保證回本

回本時間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

畢竟保證回本意味著就算分紅一分錢沒有，你的本金也是安全的。

再看保證收益（寫進合同的確定部分）

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了。

100年的保證IRR能到1%，雖然看起來不高，但這是白紙黑字寫進合同的，不管市場怎么變，這部分收益是鐵板釘釘的。

最后看復歸紅利占比

• 環宇盈活：復歸紅利均值8%


• 萬年青星河尊享2：復歸紅利均值22.76%

這個數據很關鍵。

復歸紅利一經公布就鎖定，變成保證的一部分，不會被撤回。

占比越高，說明收益的確定性越強。

萬年青星河尊享2的復歸紅利占比接近環宇盈活的3倍，說明它的收益結構更穩健。

做財富傳承的話，我更推薦萬年青星河尊享2，畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

把一份保單傳給孩子、孫子，你肯定希望它是穩穩當當的，而不是充滿不確定性的。

場景三：需要現金流，選萬年青星河尊享2

如果你買保險不是為了放著增值，而是打算每年提一筆錢出來用，那提領表現就非常重要了。

先說一個基礎知識：提取保單價值時，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

這就帶來一個問題——復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

因為終期紅利是"活的"，你提走了，它就不能繼續滾雪球了。

前面說了，萬年青星河尊享2的復歸紅利占比是22.76%，環宇盈活只有8%。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。

實際數據驗證一下：

我對比了三種常見的提領方案：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）

環宇盈活會斷單！萬年青星河尊享2可正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

這個很重要——567提領時環宇盈活會斷單，意思是賬戶余額提光了，保單終止。

而萬年青星河尊享2還能正常運行。

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好。

要是有明確的提領需求，或者更看重收益的安全性，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

補充：功能差異速覽

兩款產品的基本功能都有，但在一些細節上有差異，有對應需求的可以綜合參考。

貨幣選擇

環宇盈活：

• 只支持美元/港元投保


• 但從第二個年度起可以轉換成人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元及新加坡元共9種貨幣

萬年青星河尊享2：

• 支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元6種貨幣投保


• 從第三個周年日起可以轉換這6種貨幣

如果你一開始就想用人民幣或英鎊投保，萬年青星河尊享2選擇更多。

如果你想要更多貨幣轉換選項，環宇盈活覆蓋更廣。

環宇盈活的特色功能

• 第1個保單周年日起可保單分拆、更改受保人


• 第5個保單周年日后可靈活提取


• 第15個保單周年日起可紅利鎖定/解鎖

萬年青星河尊享2的特色功能

• 保費紓困特點（交不起保費時有緩沖方案）


• 喪失行為能力安全網


• 海外提取款項


• 意外護理保障

公司方面我就不多說了，永明和友邦都是比較靠譜的老保司，歷史悠久，口碑在那兒。

最后的話：沒有最好，只有最適合

說到底，這兩款產品沒有絕對的好壞之分，只有適不適合你的問題。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益，適合愿意承擔一定的風險博取更快高收益的人。

如果你追求的是前30-50年的收益最大化，能接受一定的不確定性，它是更好的選擇。

萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

如果你是做財富傳承，或者有明確的提領需求，它會讓你更安心。

我見過太多這種情況——有人沖著高收益買了產品，結果幾年后發現自己其實需要穩定現金流，后悔不已。

也有人過于保守，錯過了收益增長的黃金期。

所以我一直說，買保險之前，先想清楚自己要什么。

想清楚這點就好辦了，產品自然就選出來了。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講得差不多了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。