安盛盛利II：被捧上神壇的"557提領王"，有個致命缺陷你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要做一件得罪人的事——把市場上最火的幾款提領型港險拉出來，當面PK。

不吹不黑，看完你自己判斷。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

最近咨詢港險的朋友，十個有八個在問同一個問題：

5年交的產品這么多，到底該選哪款？

這個問題問到點子上了。

目前港險市場5年交的熱門產品高達40款，一線品牌幾乎全部入場。

但說實話，大多數產品的差異化并不明顯。

直到安盛盛利II帶著"557提領"殺回來。

什么是557？

簡單說就是5年交完保費，從第5年起每年能提取總保費的7%。

這個數字看起來不起眼，但懂行的人都知道，此前港險市場567提領（第6年起提7%）已經算頂格配置了。

能做到557的產品，寥寥無幾。

安盛這次的回歸表現，確實超出了我的預期。

但它真的配得上"提領王"的稱號嗎？

咱們直接上對比表，用數據說話。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

先來最嚴苛的測試——557提領。

我翻遍了市面上40款5年交產品，能扛住557提領規則的，除了盛利II，周大福的匠心傳承2勉強算一個。

那就讓這兩款產品正面交鋒。

測算條件：

• 0歲男孩


• 5年交，年交10萬美金


• 從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）

數據不會騙人，咱們一行行看：

第20年，盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元。

這才剛開始，差距就已經拉開了。

第40年，盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2只剩18.8萬，差值擴大到64.8萬美元。

第60年，盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元。

到第100年呢？

盛利II領先1164萬美元。

你沒看錯，1164萬美元。

這不是營銷話術，是真金白銀的差距。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這個結論，我敢打包票。

但這是極限測試，保費高、持有時間長。

為了更客觀，咱們換個更主流的場景再比一輪。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

567提領是目前市場最常見的玩法。

咱們把參戰選手擴大到五款：

• 宏利宏摯傳承


• 安盛盛利II


• 永明星河尊享II


• 周大福匠心傳承2


• 萬通富饒千秋

測算條件：

• 5年交，年交6萬美元


• 第6年起每年提取2.1萬美元

這張表信息量很大，我幫你劃重點：

前14年，宏摯傳承憑借傳統優勢，賬戶余額最高。

老牌產品的短期表現確實穩。

但從第15年開始，劇情反轉。

盛利II一路反超，成為第一。

直到第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

這個差距肉眼可見。

也就是說，不管是更苛刻的557，還是更主流的567，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過了永明星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更變態的是，盛利II不挑客戶。

1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。

產品設計真的沒得說，很牛。

但先別急著下單。

接下來這場對比，會讓你冷靜下來。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

買保險不是買情懷，咱們得看清楚產品結構。

港險儲蓄險的收益由三部分組成：

• 保證金額


• 復歸紅利


• 終期紅利

前兩者是相對穩定的，終期紅利則波動較大。

一款產品如果復歸紅利占比高，意味著收益更穩。

如果終期紅利占比高，就更依賴保司的分紅實現率。

盛利II是什么情況？

盛利II的復歸紅利占比只有14.12%，保證復利IRR峰值更是只有0.233%。

再看看競品：

• 星河尊享II復歸紅利占比22.76%


• 匠心傳承2是22.77%


• 萬通富饒千秋是20.87%

差距一目了然。

盛利II的復歸紅利占比，比同類產品低了8個百分點左右。

這意味著什么？

盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那些漂亮的對比數據，都是紙上富貴。

這一瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

那安盛到底靠不靠譜？

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

分紅實現率是檢驗保司誠意的硬指標。

說得再好聽，兌現不了都是白搭。

安盛的分紅實現率還是很不錯的。

有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

具體來看：

• 最高值117%


• 最低值50%


• 總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的

總現金價值實現率平均下來也不錯，很多年份都能達到**85%**左右。

更值得關注的是新產品表現：

• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到了100%

這些都是實打實的靠譜證明。

安盛在分紅兌現上，確實有誠意。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

產品再好，也要看背后的公司能不能扛得住。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

全球評級相當硬核：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級Aa3


• 惠譽國際評級AA

信譽沒得說。

背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

償付能力充足率達227%，遠超監管要求。

2025年上半年，安盛集團總收入643億歐元，同比增長7%。

綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，說明公司經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，確實值得信賴。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對比打完，結論很清晰了。

盛利II的優勢：

• 557提領全市場第一


• 567提領長期表現最優


• 15年IRR突破5%，30年達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 門檻低，1萬美金起就能享受557提領

盛利II的短板：

• 復歸紅利占比偏低，更依賴分紅實現率

但好在安盛的歷史表現和公司實力，能給這個短板兜底。

說到這，不得不提一個背景。

2025年銀行存款利率已經第七次下調，六大行1年期定存跌到0.95%。

10萬塊存一年利息才950塊。

理財產品更慘，年化收益跌破2%。

在這個背景下，盛利II每年能拿回7%保費的現金流，確實很香。

所以我的建議是：

如果你想更早更快地獲取現金流，對安盛的品牌和實力有信心，那盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你更看重收益的確定性，對分紅波動比較敏感，可能需要再多對比幾款復歸紅利占比更高的產品。

不吹不黑，看完你自己判斷。

大賀說點心里話

測評寫到這，產品好不好你心里應該有數了。

但怎么買、從哪買，這里面的門道可能比選產品更重要。