安盛盛利II：208年大公司的誠意之作，有個短板我必須說清楚

你好，我是大賀。

前兩天有個老客戶給我發消息：

大賀，我媽的5年定存到期了，銀行給的續存利率只有1.3%，10萬塊放5年才6500塊利息。

她想買港險，但又怕這錢放幾十年，萬一保險公司出問題怎么辦？

這個問題問到點子上了。

說實話，選港險，選公司比選產品更重要。

產品再好，公司不行，幾十年后能不能兌現都是問號。

今天咱們就聊聊安盛的「盛利II-至尊版」，我先從公司聊起，再說產品——因為這個順序，才是買港險的正確思路。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

很多人只知道友邦、保誠，對安盛了解不多。

但我跟你講，論歷史和體量，安盛才是真正的"老大哥"。

安盛1817年成立于法國，到今天已經208年了，跨越3個世紀。

經歷過兩次世界大戰、三次工業革命、無數次金融危機——這家公司還活得好好的。

在香港所有保險公司里，安盛是歷史最悠久的，沒有之一。

光有歷史不夠，還得看規模。

安盛是全球最大的保險集團，業務覆蓋全球50多個國家和地區，服務將近1億客戶，全球員工和代理人約15萬人。

說個數據你感受下：

安盛的資產規模是6840億美元。

這是什么概念？

差不多是友邦、保誠、永明三家加起來的總和。

更重要的是，安盛是G20評選出的全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？

就是這家公司的穩定性，已經關系到整個金融體系的安全，各國政府都不會讓它出問題。

選公司就是選安全感。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

投資策略：穩健均衡+長期投資

公司大、歷史久，還不夠。

買分紅險最怕的是什么？

怕保險公司投資虧錢，分紅兌現不了。

所以咱們得看看安盛的投資能力。

安盛是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

它的資管業務由兩個頂級團隊負責：美國的聯博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM）。

AXA IM是世界十大資管公司之一，專業程度不用多說。

那安盛的錢是怎么投的？

兩個關鍵詞：穩健均衡、長期投資。

咱們用數據說話：

• 固定收益類投資占比74%（主要是債券，風險低）


• 投資期限5年以上的占比72%（不追短線，長期持有）


• 投資組合評級A及以上的占比77%（只買優質資產）


• 固定收益類投資的平均年化收益率是4%

你看，債券投資期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投資組合評級A及以上占比77%。

這一套組合拳，就是安盛投資穩健的根基。

2025年銀行凈息差已經降到1.43%，六大行的凈息差都在**1.23%-1.71%之間，遠低于1.8%**的警戒線。

銀行的盈利能力在承壓，但安盛的投資策略一直很穩——這就是大公司的底氣。

分紅實現率100%：說到做到

投資策略穩健是一回事，分紅能不能真正兌現是另一回事。

這塊安盛確實拿得出手。

2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金、人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

不是某一款產品100%，是全線產品都100%。

再看國際評級：

標準普爾信用評級AA-，穆迪長期債務評級AA3，惠譽國際評級AA，償付能力充足率227%。

這些評級機構可不是隨便給的，AA級意味著"極強的償債能力"。

208年不是吹的。

能活這么久的公司，靠的就是說到做到。

盛利II：安盛的誠意之作

鋪墊了這么多公司背景，現在說產品。

盛利II是安盛2025年10月推出的升級版儲蓄險，相比前作盛利I，變化非常大。

我直接說幾個核心升級：

繳費期更靈活了

盛利I只支持2年交，繳費壓力大。

盛利II支持5年和10年兩個選項，對大多數人來說更友好。

貨幣選擇更多了

盛利I只有美元、港元、人民幣3種貨幣。

盛利II擴展到9種，新增了英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

傳承功能更強了

盛利II新增了雙繼承選項、財富管家服務，支持預設定期提款。

財富管家服務可以向最多3位收款人派發自主入息，相當于你可以提前規劃好，保單的錢分幾份、給誰、什么時候給、給多少——全都能預設。

身故保障有亮點

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

基本身故保障賠付100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%標準保費總額。

重點是，無論選哪種，產品收益都完全一樣——等于白送30%身故金。

說實話，盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置，功能上十分全面。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

產品功能說完了，咱們看最核心的——收益。

我用6萬美金×5年、總保費30萬美金的方案做測算，對比市場上同級別產品。

靜態收益（不提領）

盛利II的數據是：

預期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年達到峰值IRR 6.5%。

在市場上處于什么位置？

保單20年內，宏摯傳承略優于盛利II；保單20-30年，信守明天28年達到6.5%，環宇盈活和盛利II都是30年達到6.5%。

總體來說，盛利II的靜態收益在市場前三的位置，表現很穩。

動態收益（提領）——這才是盛利II的殺手锏

先解釋一個概念：557提領密碼。

就是5年交，第5年開始，每年從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸港險以來，5年交里最牛的提領密碼是567。

而557，在市場上應該僅此一款產品能做到。

我實測了一下，30萬美金總保費，第5年起每年提取21000美元（7%），賬戶不會被提空，一直能提到終身。

甚至1萬美金×5年這種小單也能實現557。

再看567提領場景（第6年起每年提7%）：

前14年宏摯傳承領先，15年開始盛利II一路領先。

永明的星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

如果你有早提領需求——比如5年后就想開始拿錢做養老補充、子女教育金——盛利II幾乎是目前市場上的最佳選擇。

優惠力度：最高31%保費回贈

收益好，優惠也給力。

盛利II的保費回贈政策：

年繳20萬美元以上，合計回贈31%。

額外5%的條件是持有安盛指定的儲蓄及投資計劃。

還有預繳優惠：

首次年繳保費8萬美元以下享年利率4.0%，8萬美元以上享年利率4.5%。

這個預繳利率可以一直享受到第4年。

算上優惠后的實際收益：

10年IRR 3.93%，20年IRR 6.01%，30年達到峰值6.62%。

30-45年區間，盛利II優惠后的收益能排到市場第一。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，盛利II有沒有缺點？

有，而且我必須說清楚。

盛利II的保證收益表現較差。

保證回本期長達25年，峰值保證IRR僅有0.23%。

對比一下：

• 永明星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%


• 宏摯傳承18年保證回本，峰值0.64%


• 環宇盈活、信守明天18年保證回本，峰值0.32%

盛利II在保證收益這塊，確實是墊底的。

安盛自己也知道這個問題，所以出了兩個版本：

至尊版主打高傳承總價值（就是我們今天說的高收益版），至盛版主打短保證回本期。

但話說回來，這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益普遍不高，除了永明星河系列能到1%，其他都在0.5%左右，大差不差。

買分紅險，要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實兌現。

而分紅兌現，靠的是公司的投資能力和信用——這恰恰是安盛的強項。

大公司出好產品，這話真不假。

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益市場前三，提領收益獨步江湖，功能全面，優惠給力。

如果你能接受保證收益較低這一點，盛利II就是你的最佳選擇之一。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心就一句話：

買港險，選對公司比選對產品更重要。

產品收益再好，公司不靠譜，幾十年后能不能兌現都是問號。

但光知道選什么還不夠，怎么買、能省多少錢，這里面的信息差更關鍵。