港險20款產品測評：99%的人踩過的4個坑，看完再買不吃虧

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

前幾天有個客戶找到我，說她去年在某平臺買了一款"高收益"港險。

當時銷售說這產品"前期收益碾壓全場"，她一聽就心動了，直接投了30萬美金。

結果最近她想了解一下長期表現，一查才發現——這產品47年才能達到6.5%的收益率，而市場上有的產品27年就能到。

她當時就懵了："我怎么不知道產品之間差這么多？"

說句大實話，這坑我見多了。

港險市場信息不對稱太嚴重了。

很多銷售只挑對自己有利的數據講，客戶稀里糊涂就投保了。

等到幾年后想用錢，才發現當初選錯了產品。

今天這篇文章，我要把市面上那些銷售不會告訴你的真相，一個個掰開了講。

誤區一：港險收益都差不多？

很多人第一次接觸港險，看到各家產品都寫著"預期收益6%-6.5%"，就覺得差不多，隨便選一個就行。

這是大錯特錯。

我給你看幾個真實數據，你就明白差距有多大了。

以0歲男孩、每年6萬美金、交5年、總保費30萬美金為例：

宏利「宏摯傳承」：5年交費，6年就能回本，這個速度是市場領先的。

9年復利到4%，14年本金翻倍（復利5.8%），21年本金翻3倍（復利6%）。

但它有個問題——47年才能達到6.5%。

再看其他產品達到6.5%的時間：

• 安達傳承首創豐成：27年


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

看到差距了嗎？

同樣是港險儲蓄分紅產品，達到6.5%收益率的時間，最快的27年，最慢的47年，整整差了20年。

那宏摯傳承就不好嗎？

不是的。

宏摯傳承主要在前20年發力，如果你想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

比如給孩子存教育金，15年后要用，選宏摯傳承就很合適。

但如果你是30歲投保，打算70歲以后才用，那宏摯傳承后期稍微有點乏力，可能就不是最優選擇了。

所以，別被表面數據騙了。

同樣是"6%-6.5%"，什么時候能達到、中間過程怎么樣，差別大了去了。

誤區二：收益高的產品就是好產品？

這個坑更隱蔽。

很多銷售會拿出一張收益對比表，指著某款產品說："你看，這款15-22年收益全場最高，選它準沒錯！"

比如忠意的「啟航創富（卓越版）」，確實在15-22年這個區間收益全場最高。

但我跟你掰開了講，為什么我不優先推薦它。

第一個問題：分紅實現率樣本太少

忠意的分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

宏利在香港運營超過126年，分紅產品的歷史數據足夠多，你能看到它穿越多個經濟周期的表現。

忠意呢？

進入香港市場的時間短，樣本不夠，你很難判斷它長期能不能兌現。

第二個問題：限高政策的影響

這個很多人不知道——2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

以前那些靠"高收益"打天下的中小保司產品，比如周大福匠心傳承2、富衛盈聚天下、萬通富饒千秋，由于限高政策，無法再憑借高收益與大保司產品打得有來有回了。

大家最終都會趨于6.5%，那誰先到6.5%、誰的品牌更強、誰的資管能力更穩，就變得更重要了。

說到這里，我想起最近的一個新聞。

2025年12月，浙金中心117億理財產品爆雷，1.2萬投資者受害。

那些產品年化收益也就4%-5%，看起來很"穩健"，結果血本無歸。

更諷刺的是，它還有國資背景。

這說明什么？

"看起來穩健"不等于真穩健。

選港險也是一樣，不能只看表面收益，要穿透底層邏輯。

誤區三：分紅實現率100%就穩了？

這是我見過最多人踩的坑。

很多銷售會說："我們家產品分紅實現率100%，甚至有的年份120%，你放心買！"

客戶一聽，100%啊，那不就是說保證能拿到嗎？

別被表面數據騙了。

先給你科普兩個概念：

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子，投保時計劃書上顯示的預期分紅是100，實際分了80，那么分紅實現率就是80%。

如果實際到手的是150，那么分紅實現率就是150%。

看起來很簡單直觀，對吧？

但問題來了——分紅只是保單收益的一部分，還有保證部分呢？

總現金價值比率 = (保證金額+實際到手的分紅) ÷ (保證金額+計劃書上演示的分紅)

這個指標把保證和非保證兩部分收益結合起來考量。

相比單一的分紅實現率，更能準確綜合評估保單的整體表現。

為什么這個更重要？

因為有些產品的保證部分占比高，即使分紅實現率稍低，總現金價值比率也可能很高。

而有些產品保證部分很低，分紅實現率100%也可能整體表現一般。

2017年，香港保監局就強制保險公司披露分紅實現率數據了。

為的就是結束分紅不透明的時代，讓客戶享有更高的知情權。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率，都有歷史數據在官網披露。

但我要提醒你一件事：不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率數據截圖。

我見過太多這種情況了——某些圖表是錯誤的，引用的數據不真實、不完整或過時，扭曲了事實。

網上那些各個保險公司的分紅實現率對比圖，不一定是真的，稍微PS一下就能更改數字。

不是官網原版的數據，大家不要相信。

還是更加建議你自己去官網比對。

聽我一句勸：與其聽銷售吹，不如自己花10分鐘去官網查一查。

誤區四：小公司不靠譜？

"友邦、保誠、安盛這些大品牌我知道，周大福、富衛、萬通這些是什么公司？靠譜嗎？"

這是很多客戶問我的問題。

說句大實話，這坑我見多了——很多人因為"沒聽過"就錯過了好產品。

我跟你掰開了講，這些"小公司"到底什么來頭。

周大福人壽

很多人覺得周大福是一家不起眼的保險公司，那還真是冤枉它了。

周大福人壽的前身是成立于1985年的富通保險，2019年被新世界集團收購，2024年三季度正式更名為周大福人壽。

新世界集團什么來頭？

業務涵蓋周大福珠寶、K11、瑰麗酒店、新世界百貨等。

其中周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計，位列第八位——簡直是富可敵國。

近一年來黃金大漲，周大福賺得盆滿缽滿。

從眾多公司品牌名中選擇了"周大福"這個名稱，可見鄭家對保險業務的重視。

更重要的是，周大福的分紅實現率一直都很好，多款產品100%。

富衛保險

2013年，李澤楷旗下的盈科收購了荷蘭ING在香港、澳門及泰國的保險業務，更名為富衛集團。

2019年又收購了美國大都會的香港業務。

目前整個業務規模保持在全港前五，償付能力比率292%。

很多朋友反饋，香港本地醫療險里理賠比較方便、比較快的，除了友邦保誠，就是富衛了。

在香港本土消費者眼里，富衛是知名度比較高、口碑比較好的。

萬通保險

萬通的股東包括云峰金融和美國萬通人壽。

美國萬通成立于1851年，擁有超過170年歷史，是全美五大人壽保險公司之一。

但最讓我看重的是——萬通旗下的資管公司是全球資管巨頭霸菱，擁有260多年跨越多周期的資管經驗，也是中國社保基金主要的管理者之一。

香港一直有"真年金選萬通"的說法，考慮補充養老收入的朋友可以重點關注。

所以，不要被"大小"迷惑。

關鍵是看這家公司的股東背景、資管能力、分紅歷史。

正確的選擇邏輯是什么？

講了這么多誤區，那到底怎么選才對？

我給你一個簡單的框架：先明確你的用錢場景，再匹配產品。

這話聽起來簡單，但90%的人都搞反了——先看哪個產品收益高，再想自己要怎么用。

結果就是，買了一個"前期爆發"的產品，卻打算30年后才用。

或者買了一個"后期發力"的產品，卻想10年后就開始提領。

我用數據給你演示一下，不同用錢場景下，產品表現差多少。

場景一：從第6年開始，每年提取總保費的6%

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金。

• 前20年：宏摯傳承表現最好


• 20年后：萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先，一直到終身都是最高

場景二：從第15年開始，每年提取總保費的12%

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金。

這種比較晚提領的方案，情況有點復雜：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富有優勢


• 20-30年：保誠信守明天最強


• 綜合來看：星河尊享II依舊不差，但沒有之前那么強勢了

看出規律了嗎？

提領環節，基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承，20年后看星河尊享II。

但如果你不打算提領，而是追求長期靜態收益呢？

那就要看誰先到6.5%、誰的品牌更強、誰的分紅更穩定。

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，我的推薦順序是：

友邦環宇盈活 > 永明星河傳承II > 保誠信守明天 > 安達傳承首創

為什么這么排？

• 友邦：香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，投資策略公認穩健，分紅波動小


• 永明：全球管理資產規模高達8萬億港元，旗下有五家自有資管公司，財務評級行業高標準


• 保誠：英式分紅的引領者，擁有超過30年英式分紅運營經驗，但收益波動較大，適合進取型朋友


• 安達：27年到6.5%是市場紀錄，但品牌知名度相對較低

說到這里，你可能會問：內地利率一直在降，港險真的值得買嗎？

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存利率降至0.95%，3年期降至1.25%，5年期降至1.3%，活期存款利率僅0.05%。

內地存款收益持續走低，這是大趨勢。

港險的6%-6.5%長期收益，確實有吸引力。

但很多人只看"高收益"就沖動投保，不知道產品間差異巨大。

這就是我今天寫這篇文章的原因——幫你避開那些坑。

港險的真正優勢在哪？

講了這么多產品對比，我還想幫你理清一個問題：港險到底好在哪？

很多人只知道"收益高"，但港險的優勢遠不止于此。

第一，收益確實更高

香港儲蓄分紅險的中長期收益6%-6.5%，內地長期險種回報率在**2.0%-3.2%**左右。

為什么差這么多？

主要是投資范圍不同。

香港保險可以更多地投資權益類資產，如股票、對沖基金、共同基金等，而且能在全球范圍內配置資產。

內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為2%左右，傾向于固定收益類資產。

這張圖很直觀——同樣是1塊錢，6%復利和2%復利，99年后差了幾百倍。

時間越長，復利效應越明顯。

第二，多貨幣選擇

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

更厲害的是——自第3個保單周年日開始，每年擁有一次將保單貨幣進行轉換的機會，終身可進行無限次轉換。

這意味著什么？

你可以根據匯率變化、子女留學目的地、自己的退休計劃，靈活調整貨幣配置。

第三，可變更被保人

這個功能原本是不敢想象的，但香港保險就是實現了。

部分公司可以無限次變更被保人，甚至可設置候補被保人名單，預防當前受保人突然離世導致的保單終止風險。

這意味著保單可以永續復利增值，真正實現財富傳承。

第四，保單拆分

保單能夠拆分，靈活調度保單價值。

你可以將財富分配給多位家人，而無需強制退?；虿糠滞吮＃幈芡吮淼慕疱X損耗。

第五，簡易信托

身故賠償金可依據意愿進行分配，分階段、分額度發放保險理賠金，盡可能防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能都是實打實落地在保單里面的，一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

附：主流保司實力速覽

最后，我把主流保司的核心信息整理出來，方便你快速參考。

宏利

• 1887年成立于加拿大，進入香港超過126年


• 截至2024年6月30日，管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一


• 總投資資產達4100多億加元，總資產規模突破1.4萬億加元


• 財務實力評級：惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-


• 公司品牌力上沒話說，屬于國際頂尖的保險公司

友邦

• 1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務


• 香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬


• 每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦香港客戶


• 2010年上市后市值升逾三倍，總資產達2860億美元


• 信貸評級：標準普爾AA-、惠譽AA


• 償付能力充足率275%

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

保誠

• 1848年創立，至今已有176年歷史


• 在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市


• 1995年首次引入英式分紅產品，是英式分紅的引領者


• 在香港市場上，只有保誠擁有超過30年英式分紅運營經驗


• 償付能力充足率295%

保誠的特點是不吃大鍋飯，堅持一期產品一個資金池，所以收益波動比較大，適合風險接受度高的進取型朋友。

安盛

• 總部位于法國，擁有200多年歷史


• 連續10年全球No.1保險品牌


• 安盛投資管理公司管理資產規模達9460億歐元


• 在全球資產管理公司排名中，以1.5萬億美元的資管規模位列第九


• 信貸評級：標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-


• 償付能力比率227%

安盛是一家低調卻實力雄厚的公司，在全球的保險和資產管理領域是一個不可忽視的存在。

永明

• 1865年成立于加拿大，1892年進入香港市場，扎根132年


• 成立時間比加拿大政府更早，至今158年歷史


• 全球管理資產規模高達8萬億港元


• 旗下有五家自有資管公司


• 業內唯一榮獲"AA"MSCI ESG評級的保司


• 首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣投保的朋友，可以重點關注永明。

忠意

• 1831年在意大利創立，擁有超過190年歷史


• 業務遍布全球超過50個國家和地區


• 資產規模超過6500多億歐元


• 《財富》雜志世界500強第137位


• 將中國香港定為忠意集團的亞洲總部

中國人壽（海外）

• 香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者


• 1984年在香港設立分公司，是中資系中最早進入香港市場的企業


• 中國人壽集團90%的股份由中國財政部直接持有，10%由全國社?；鹄硎聲钟?/li>
  
• 連續21年入選《財富》世界500強企業，2023年排名第54位


• 信貸評級：穆迪A1、標準普爾A

太保壽險香港

• 2021年由中國太平洋保險集團設立


• 背靠上海國資委，是國內三大壽險公司之一


• 首家在上海、香港、倫敦三地上市的保險企業


• 在全球保險品牌100強連續多年位于第5名


• 2022年推出「太保尊尚會」，為客戶提供內地高端養老社區服務


• 2023年分紅實現率100%

太平人壽（香港）

• 隸屬于中國太平保險集團，創建于1929年


• 第一家境外上市的中資保險企業


• 唯一一家管理總部設在境外的中管金融機構


• 2023年《財富》雜志世界500強第385位


• 能做到香港投保、內地養老，依托內地完善的太平養老社區

大賀說點心里話

寫了這么多，核