友邦環宇盈活：6.5%限高新品，憑什么30年收益吊打7%老產品？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近朋友圈都在說7.2%時代結束了，很多人覺得錯過末班車就虧大了。

但我拉了個表格發現——6.5%限高新品30年收益，居然比7%老產品還高？

數據不會騙人，今天我們就用硬核對比，看看友邦這款「環宇盈活」到底能不能打。

7月新品三選一，誰是贏家？

7月1日，港險市場將迎來三款新品同臺競技。

第一款是太平洋「金如意」，主打2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋的高端養老社區「太保家園」。

這款產品的定位很清晰——保證收益高、養老配套強，適合追求確定性的穩健型客戶。

第二款是忠意「啟航創富（卓越版）」，同樣是2年交，疊加4%保費回贈后，3年預期回本，10年IRR能做到5.03%，20年IRR達到6.24%。

前期收益釋放得很激進，適合對回本速度有要求的客戶。

第三款就是我們今天的主角——友邦「環宇盈活」，5年交，30年收益直接給到6.5%，不加任何保費優惠。

這三款產品反映了一個很明顯的趨勢：保險公司為保持競爭力，選擇在保單前期集中釋放收益。

以前的7%產品，收益要到70年甚至100年才能真正"兌現"，大多數人根本等不到那一天。

現在保司學聰明了，把收益往前挪，讓客戶在30-40年這個"能自己花錢"的階段就拿到最高收益。

這個對比很有意思——友邦直接喊出"30年6.5%"，比自家7%老產品還高，是真的還是噱頭？

別聽故事，看數字。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

先從友邦內部開刀。

拉個表格一目了然：

環宇盈活：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

活享儲蓄（7.0%老產品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%，100年7.00%。

數據不會騙人——前40年，環宇盈活的收益比自家兩款7%老產品都要高。

10年節點，環宇盈活3.51%，盈御3只有2.76%，差了0.75個百分點。

別小看這個差距，50萬美元保費，10年下來收益差距接近4萬美元。

20年節點，三款產品收益接近，但環宇盈活依然領先。

30年節點，環宇盈活直接拉開差距——6.50% 對 6.09%（盈御3）、6.50% 對 6.20%（活享儲蓄）。

40年節點，環宇盈活繼續保持6.50%，而盈御3才6.32%，活享儲蓄才6.33%。

這意味著什么？

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？"20~40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品給超過了。

當然，如果你真的能持有100年，盈御3的**7.19%**確實更高。

但說實話，100年后的收益，對絕大多數人來說只是一個數字游戲。

你今天30歲投保，100年后你130歲。

就算你能活到那時候，那筆錢對你還有多大意義？

反倒是30-40年這個區間，你60-70歲，正是需要用錢養老、享受生活的時候。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，我認為很符合人性。

友邦這次不是擠牙膏式升級，而是一步到位，直接把前40年的收益拉滿。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

友邦內部打贏了，放到全市場是什么水平？

我把主流5年交7%老產品的收益全部拉出來對比，而且是計算保費折扣之后的真實收益：

第30年收益情況：

• 萬通富饒千秋：6.51%（含首年次年保費10%+14%折扣）


• 其余產品：全部低于6.5%

第40年收益情況：

• 依然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%

這個對比很有意思——在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利傳承、保誠信守明天，還是友邦自家的活享儲蓄、盈御3，在這個區間全部敗下陣來。

為什么會這樣？

因為友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

過去5年交老產品，即便算上保費優惠，大多數產品也要到50年左右才能達到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

你問我這有什么意義？

看看現在的理財環境就知道了。

2025年上半年，銀行理財產品平均年化收益率僅2.12%，較去年的2.65%顯著回落。

國有大行三年期定存利率跌破2.5%，部分中小銀行甚至跌破2%進入"1時代"。

在這個背景下，港險6.5%的長期復利優勢就更加突出。

而且是30年就能拿到，不是70年、100年的"畫餅"。

我們用事實說話——30年能拿到手的6.5%，比100年后的7%更有實際意義。

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

有朋友問：盈御3會不會限高后重新上架？

如果上架了，和環宇盈活怎么選？

通過友邦官方給出的產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

拉個表格一目了然：

保證金額：兩款產品完全相同。

預期收益：前50年環宇盈活更高，往后完全一樣，都貼著6.5%限高走。

回本速度：環宇盈活預期回本期比盈御3快一年。

結論很清晰——如果兩款產品同時在架，選環宇盈活。

前50年收益更高，回本更快，保證部分一樣，沒有理由選限高后的盈御3。

收益之外：功能對比也不輸

收益打贏了，功能呢？

環宇盈活的功能可以說是一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能全覆蓋：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……

主流產品該有的它都有。

還有兩個特色功能值得一提：

未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

靈活提取選項

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛——可以是自己、配偶、父母、子女，也可以是非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

這個功能實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，就是典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個問題——功能齊全，收益也做到極限。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說了這么多優點，環宇盈活有沒有短板？

有。

而且這個短板需要認真對待。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利前期現金價值有折損。

新式復歸紅利本來是好事，代表產品有活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——這些無一例外，都是最適合進行早期提領的產品。

但問題在于，環宇盈活的復歸紅利占比大幅縮水。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

這是我目前看到的唯一隱憂。

如果你的投保目的是早期提領、靈活用錢，這個問題需要重點關注。

對比總結：誰該選環宇盈活？

拉了這么多表格，最后做個總結。

環宇盈活的核心數據：5年交，30年收益6.5%（不加保費優惠），30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

銷售日期2025年7月1日（香港及澳門）。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

誰適合選環宇盈活？

適合的人群：

• 計劃持有30-40年，在自己能用錢的年齡享受收益


• 看重友邦品牌和服務


• 需要完整功能（傳承、分拆、貨幣轉換等）


• 沒趕上7.2%末班車，但不想將就

需要觀望的人群：

• 投保目的是早期提領、靈活用錢（等7月1日看提領測算）


• 對比價型客戶，想看看其他公司6.5%產品

30~40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

環宇盈活的**6.5%**剛好落在這個區間，我認為很符合人性。

畢竟，100年后的7%是畫餅，30年后的6.5%才是真金白銀。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對環宇盈活的競爭力有了清晰認知。

但產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。