保誠信守明天升級：被吹成"6.5%最快"的真相，我用計算器扒了個底朝天

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，每周深扒一款產品，數據說話，不吹不黑。

最近后臺問信守明天的人突然多了起來。

原因很簡單——保誠升級了，宣傳鋪天蓋地，號稱"市場最快達到6.5%"。

我拿計算器驗了一遍，發現事情沒那么簡單...

先上結論再說過程：

信守明天確實變強了，但"市場最快"這個稱號，保誠還真不配拿。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」升級了。

說實話，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。

這次升級后，保誠的宣傳口徑是：第28年總內部回報率達6.5%，市場最快。

聽起來很唬人對吧？

但我替你們算過了：

• 安達傳承首創V豐成版：27年到6.5%


• 保誠信守明天：28年到6.5%


• 友邦環宇盈活：30年到6.5%

看到沒？

信守明天確實超越了友邦環宇盈活的30年，但前面還有一個安達傳承首創V豐成版，人家27年就到了。

"市場最快"這個稱號，保誠還差一年呢。

別被營銷話術忽悠，數據不會騙人。

那這三款產品到底誰更值得買？

我們一個一個拆。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然都在爭"最快達6.5%"這個名頭，那我們就把這三款產品拉出來硬核PK一下。

以5年交費為例，我做了一張完整的收益對比表：

分階段來看：

• 前13年：優勢在環宇盈活


• 14~26年：優勢在信守明天


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成


• 30年后：三款產品趨于一致

信守明天最強的時間點，是在保單25年左右。

第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

這個數據什么概念？

2025年5月六大國有銀行剛下調存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期存款利率只有0.05%。

港險6.35%的預期復利回報，跟國內存款利率形成了鮮明對比。

但如果把整個持有周期拉長來看，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

如果你的持有期剛好卡在14~26年這個區間，信守明天確實是最優選。

但如果是超長期持有，三款產品差距不大。

這波升級到底香不香？香，但沒有保誠宣傳的那么香。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

上面只對比了三款"最快達6.5%"的產品。

但市場上還有兩個狠角色：宏摯傳承和啟航創富卓越版。

我把全市場主流產品拉了一張表：

乍一看，升級后的信守明天收益似乎只有23~26年能做到市場第一。

前期完全打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但這兩款產品有它們的特殊性，不是所有人都能買、都適合買。

如果把它們剔除，信守明天的競爭力就很清晰了：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

再看升級前后的對比：

5年交預期收益：

從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

25年總回報達總保費的4.13倍。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

進入6.5%時代之后，很多之前火爆的產品都熄火了。

不只是信守明天，像友邦的盈御3、萬通的富饒千秋等老IP再不做出變化，恐怕就都要成為時代的眼淚了。

這次信守明天提升收益，完全是一次自救行為。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

靜態收益看完了，接著看動態收益——也就是提領能力。

以總保費30萬美金（5年交），第6年起提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身為例。

業內稱之為566提領方案。

保單第10/20/30/40年，信守明天分別剩余28/32/60/92萬美金。

星河尊享分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然：信守明天不適合566這種早提領方案。

為什么預期金額漲了那么多，提領還是不扛打？

問題出在復歸紅利占比上：

信守明天復歸紅利占比13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活高一點（8.00%）。

但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）和盈聚天下（24.03%）這樣的強提領產品。

但別急著下結論，我還測算了晚提領的情況：

5-15-12提領方案和5-20-16提領方案中，保單23~29年信守明天都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

信守明天的提領定性：不適合早提領，但非常適合晚提領。

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

這個問題值得深挖。

我對比了升級前后的計劃書：

發現了吧？

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

保單的確定性是由100%確定的保證金額，和派發即保證的復歸紅利體現。

而這次信守明天的收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。

5年交保證金額：18年保證回本，長期持有保證復利回報僅0.32%。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

這是一次激進的升級。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

收益對比完了，再來看功能。

信守明天支持6種保單幣種：

美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起可轉換貨幣。

但這里有個坑，很多人不知道。

多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久。

而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

看看某些產品的條款是怎么寫的：

條款明確了貨幣轉換的風險：

• ①收益會變


• ②保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單。

新保單原有的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，甚至原來的無限變更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同：

信守明天承諾了轉換貨幣后：

• ①保單功能不變


• ②已有現金價值不會縮水

這是和永明同款的"真多元貨幣轉換"，在市場上屬于稀缺功能。

波動性對比：保誠 vs 友邦

最后說說投資風格。

信守明天的投資策略：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

另外，保誠不像大多數保險公司一樣采用分紅平滑機制。

而是客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

導致分紅波動會比有平滑機制的公司要稍大。

還有一段黑歷史：

保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動。

不好聽就是投資失利...

但換個角度看，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

如果你追求穩健，可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活。

友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

選擇建議：不同需求選不同產品

分析到這，我給大家一個清晰的選擇建議：

信守明天適合誰？

• 能接受分紅有較高波動


• 持有期在14~26年左右


• 不打算早提領（第15年后再開始提）


• 有多元貨幣轉換需求

什么人不適合？

• 追求絕對穩健，受不了分紅波動


• 計劃第6年就開始提領


• 持有期超過30年（此時和環宇盈活差距不大）

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。

市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

如果覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

2025年銀行理財產品平均年化收益率只有2.12%，港險6%+的預期回報確實有吸引力。

但選對產品比選對賽道更重要。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

產品對比到這就結束了，但怎么買、從哪買，這里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的產品，不同渠道差價可能是10萬級別的。