國壽智裕世代：終期分紅連續8年100%達成，但有個"硬傷"你必須知道

你好，我是大賀。

最近后臺問國壽智裕世代的朋友越來越多。

很多人的問題都差不多："大賀，港險產品這么多，憑什么選國壽？計劃書上寫6%，實際能拿多少？"

今天咱們拿數據說話，把這款產品扒個底朝天。

港險市場一片紅海，如何選擇？

先說個扎心的事實：很多人買港險，盯著計劃書上的預期收益看得眼花繚亂。

這家6.3%，那家6.5%，差個零點幾就糾結半天。

但你有沒有想過——這些數字，能不能真的拿到手？

2024年香港保險市場的數據很有意思。中國人壽（海外）全年總保費119億港元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

友邦275億排第一，宏利225億第二，保誠、富衛緊隨其后。

國壽體量不是最大的，但有它獨特的生態位。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

今天我就從收益、分紅、公司、功能、服務五個維度，把智裕世代放到市場里橫向對比一下。

對比完你就懂了。

收益對比：第40年才顯優勢的長跑選手

先說這款產品的"硬傷"。

智裕世代需要到保單第40年，才有比較大的收益優勢。

在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

看這張對比表，預期現金價值第40年那一行被紅框標出來了。

多數產品IRR集中在**6.30%-6.50%**區間。

智裕世代在這個時間節點確實有競爭力，但問題是——你愿意等40年嗎？

還有一點必須提醒：它的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

不太適合早期提取。

對比市面上其它566產品一看便知。

同樣是0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年，第40年不提取的話智裕世代是544萬。

但如果走566提領方案每年提56萬，剩余現價就落后不少了。

論收益雖然不差，但在其它產品追求短平快時，它選擇當長跑選手。

這個定位很清晰，適不適合你，取決于你的資金規劃周期。

分紅對比：終期分紅100%達成的稀缺性

接下來說重點了。

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

為什么這么說？

2025年7月1日起，香港保監局要實施分紅演示利率上限了——港幣保單上限6%，非港幣保單上限6.5%。

監管為什么要收緊？

因為之前有些產品演示利率虛高，實際兌現不了。

所以分紅實現率才是硬道理。

別光看計劃書上的數字，要看能不能真的拿到手。

咱們拿數據說話。

國壽位列第一梯隊。

從各個維度看，它的分紅都屬于最好的那個梯隊：

第一，公布分紅的保單數量是12家主流保司中最多的。

高達65款產品，其中超過10年以上的保單有36款。

樣本量大，數據更有說服力。

第二，所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

沒有哪款產品拉胯到不能看。

第三，也是最關鍵的——過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量你品品。

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

2013年到2023年，大部分產品實現率在70%-100%之間。

雖然有波動，但整體穩定。

而智裕世代這款產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現——連續8年100%達成——這款產品的實際收益還是非常值得期待的。

2024年內地訪客赴港投保保費達到628億港元，同比增長6.5%。

這么多人涌入港險市場，如何在眾多產品中選對？

分紅實現率就是核心篩選標準。

這個差距一目了然。

公司對比：中資保司的頭部選擇

有很多人，特別是內地客戶，第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

為什么？

因為香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

而且在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

那在香港的中資保司里，國壽是什么段位？

國壽由國家財政部直接控股，持股90%。

另外10%股權由全國社會保障基金理事會持有。

這是什么概念？

副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，在香港開展業務的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已經超過40年了，1984年就成立了，是香港最大的中資保險公司。

銀行、代理人、中介三大渠道全覆蓋，與19間銀行成為策略伙伴。

在香港1200間銀行分行中建立了近400間分行的銷售及服務網絡。

2024年首季新造保單年度化保費收入穩居全港市場前三甲。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

功能對比：幣種最豐富的中資產品

智裕世代這款產品，保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

還有一點我想重點講一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，智裕世代給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，這款產品只支持5年交。

國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。

對于特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費的朋友來說，智裕世代能滿足要求。

服務與效率：內地客戶的隱藏福利

最后說說服務，特別是針對內地客戶的服務。

智裕世代提供7種多元化支援服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）


• 家居適老評估（線上服務）


• 24小時全球緊急支援服務


• 網上健康資訊（線上服務）

注意看，大部分服務都是僅針對內地客戶的。

算是給內地客戶的一些額外小福利。

對于有養老需求的客戶，這些服務都是很實用的。

除了這個，國壽香港的效率也是其它大部分香港保司難以望其項背的。

這里就不得不吐槽一下香港的信息化水平了。

不管是銀行的還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視。

砸了很多錢和人在這個上面，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友確實也反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

非常安心。

總結：在哪些維度上它是最優解？

說了這么多，最后總結一下。

這款產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

適合你的情況：

• 看重中資保司背景，不想把錢全放外資公司


• 資金規劃周期長，不著急早期提取


• 在意分紅實現率，想要"能拿到手"的收益


• 需要人民幣保單或小眾幣種（比如新西蘭元）


• 重視內地服務和APP體驗

不太適合的情況：

• 想要短平快，10-20年就要大額提取


• 追求復歸紅利的靈活性


• 對收益排名有執念，一定要選"最高"的那款

關于投資能力，國壽采用內外兼修的方式。

內部自有資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選合作方——貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構。

買保險不是買最貴的，是買最適合的。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對智裕世代有個清晰的判斷了。

但選產品只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。