永明萬年青·星河尊享2：人均保費300萬的港險，有錢人到底看中了什么？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我挺感慨的——胡潤剛發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，47%的高凈值人群計劃增配保險，**56%**計劃增配境外金融產品。

有錢人正在用保險構建財富壓艙石。

而他們境外投資的首選地是香港（占比52%）。

說實話，這讓我想起永明這家公司。

人均整付保費超300萬，是友邦、保誠這些老四家的2-5倍。

有錢人用腳投票，永明憑什么？

今天就來聊聊這個被高凈值客戶偏愛的"六邊形戰士"——萬年青·星河尊享2。

比加拿大政府還早2年成立的保險公司

很多人選保險，第一個問題就是：這公司靠不靠譜？

永明給出的答案很硬核——1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

你沒看錯，這家保險公司比國家還老。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在這160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

每一次危機都是對保險公司的生死考驗。

這點很多人忽略了：不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

能在百年風雨中屹立不倒，還能在危機時刻保持信用，這種底蘊不是一兩年能積累出來的。

萬億美元資管規模的投資底氣

歷史悠久是一方面，投資能力才是保險公司的核心競爭力。

永明目前管理資產超1萬億美元。

這是什么概念？

相當于整個挪威主權財富基金的規模。

財務評級更是一等一的穩：A.M BEST A+超卓、DBRS AA優越、穆迪Aa3卓越、標準普爾AA非常強。

四大評級機構給出的都是頂級評分。

這個數據很說明問題：永明旗下有5大資產管理公司，分別是：

• MFS（超5560億美元）


• SLC（580億加元）


• CRESENT（550億加元）


• BGO（840億加元）


• InfraRed（170億加元）

兩個詞概括：多元、全面。

每個子公司專注一個賽道——股票、固定收益類資產、實物資產、地產、另類資產。

術業有專攻，更有可能取得優秀的投資成果。

高凈值客戶的選擇說明了什么？

咱們算一筆賬。

2024年，永明保費規模在非銀保司里排名第6，總保費110億元，市場份額5.0%。

看起來不算最大。

但有個數據非常亮眼——人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

什么意思？

選擇永明的客戶，單筆保費普遍更高。

這些人不是隨便買買的，是真金白銀的大額配置。

再看兩個數據：

• 2024年過億保額保單占當年總保額11.9%


• 首年保費1000萬港元或以上的保單占當年首年保費30.9%

說實話，沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

這些高凈值客戶見過的產品、做過的比較，比普通人多得多。

他們選擇永明，一定有他們的道理。

穩健投資的底層邏輯

高凈值客戶看中永明什么？

我覺得核心是兩個字：穩健。

看一組投資數據：

• 74%投資組合為固定收入


• 97%固定收入被評為投資級


• 只有5%固定收入被評為BBB-

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等多個國家和地區。

投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。

不把雞蛋放在一個籃子里，這個道理誰都懂。

但能做到這種程度的資管公司并不多。

產品收益：穩居第一梯隊

說完公司，來看產品。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不提領的話，不管是2年交還是5年交，收益一直處在第一梯隊，在前幾名的位置波動。

幾個核心數據：

• 2年交35年能達到6.5%的復利收益上限


• 保證收益長期能達到1%


• 保證回本時間13年

要收益有收益，雖然不算市場最高的，但始終能排到前幾名。

最值得一提的是提領后的表現。

以567提取為例（第6年開始每年提取總保費7%），選取幾款熱門產品比較一下。

同樣5年繳費，提取到保單第20年，這個產品剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

這跟星河尊享2復歸紅利占比大很有關系。

不僅適合早期提領，而且提領之后對保單收益的影響比較小。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先。

寫進合同的四個誠意細節

說實話，我跟團隊的小伙伴把這個產品所有的資料前前后后都看了好幾遍。

愣是沒找到明顯短板。

反倒是發現了幾個寫進合同的誠意細節。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換功能在港險市場不算稀奇。

但永明是把這個功能打磨得最好的。

看一下其他公司產品關于貨幣轉換功能的條款：

大部分產品的貨幣轉換有非常大的不確定性。

轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變。

而且往往有一個調整基數，意味著客戶需要多交關于資產價格差以及手續費的額外費用。

相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明的多元貨幣轉換，規定得非常清晰：

轉換公式簡單明了：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓用戶額外掏錢，用起來更放心。

細節二：多種貨幣保單回報一致

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣/美元/加元/澳元/英鎊/港元。

這點很多人忽略了：除了英鎊和港元，其它4種貨幣（加元/美元/人民幣/澳元）的回報完全一樣。

這對于想要投保人民幣保單的朋友來說是個非常大的好消息。

因為其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。

有很多客戶看好人民幣，但是對收益又不滿意。

選擇這個產品就不用糾結了。

細節三：歸原紅利面值和現金價值雙重保證

我們都知道，歸原紅利一旦派發，面值就是確定的。

但如果你想提取或者退保時，到手的錢不是歸原紅利的面值，而是現金價值。

這兩個數值之間有一個折現率，也就是說到手的錢會少一點。

一般產品的條款是這樣寫的：

而永明的這款產品，復歸紅利一旦派發，現金價值和面值是相等的，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

細節四：保費豁免保障

5年交方式下，假如受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或者疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

不同貨幣最高豁免限額：

• 美元200,000


• 加元240,000


• 英鎊140,000


• 人民幣1,400,000


• 澳元300,000


• 港元1,600,000

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

目前很多公司的產品沒有這個功能。

功能與保障：全面覆蓋

功能方面，簡單給大家報個菜名：

• 貨幣轉換


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項

還有一些額外的保障，比如意外護理保障、喪失行為能力保障等等。

功能的豐富程度以及實用性可以滿足99%的人。

可以說是目前港險市場上功能最全面、最豐富的產品之一。

客觀看待：分紅實現率的真實情況

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過今年12家主流香港保司的分紅實現率情況。

12家公司我劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過比較亮眼的地方在于，永明的10+保單表現還不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且這部分數據更有說服力——畢竟10年以上的保單才能真正檢驗一家公司的投資能力。

大賀說點心里話

綜合從收益、功能、公司以及產品細節看，萬年青·星河尊享2確實是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品之一。

但選對產品只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，同樣重要。