友邦盈御3 vs 匠心傳承2：40年差150萬美元，這錢你敢不敢賺？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶拿著兩份計劃書來找我：一份是友邦盈御多元計劃3，一份是忠意匠心傳承2躍進版。

他說："大賀，這兩款我研究了一個月，越看越糊涂——同樣交50萬美元，40年后一個剩84萬，一個剩237萬，差了150多萬美元。這差距也太離譜了吧？"

我跟他說：先看數據再下結論，收益高不高，得看跟誰比，更要看你能不能拿得住。

今天這篇文章，我幫你把功課做了。

盈御3和匠心傳承2躍進版，到底差在哪？

差的這150萬，你敢不敢賺？

適不適合你，咱們一起分析。

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

2025年一季度，全港新單保費934億港元，同比激增43.1%，內地訪客仍是核心驅動力。

越來越多人來香港買保險，但很多人不知道該選哪款。

市面上的儲蓄險，大致可以分成兩類：

穩健派代表：友邦盈御多元計劃3

長期收益最高能達到7.19%，成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

友邦的品牌、穩健的投資風格、完善的服務體系，讓很多人覺得"買它不會錯"。

激進派代表：忠意匠心傳承2躍進版

長期收益能做到7.42%，僅次于安盛盛利的7.21%，盈御3排在它后面。

看起來差距不大？

0.23%的年化差異，40年下來就是150萬美元的差距。

這兩類產品，背后是完全不同的投資邏輯和風險偏好。

接下來我用數據幫你拆解，到底該怎么選。

收益對比：短期差距小，長期差距大

很多人看產品，只看第30年、第40年的數字。

但我建議你換個思路：看收益曲線的變化趨勢。

以5年交為例，盈御3的收益表現：

• 第10年預期收益：2.8%


• 第20年：5.67%


• 第30年：6.10%

而目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%。

在前期的收益，盈御3確實略差一些。

但大部分人買港險，不會把錢放著一直不動。

所以我們更要關注動態收益——提取之后，賬戶里還能剩多少。

用最常見的566提取方式來算（每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%）：

第20年時，已經提取出來45萬美元，盈御3的現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里能排到前10名，和頂尖產品對比，相差了17萬左右。

但在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

提取到第40年時，盈御3賬戶現金價值有84萬左右。

而匠心傳承2躍進版呢？237萬。

少了超過150萬美元。而且越往后收益差距越大。

第60年，盈御3是245萬，匠心傳承2躍進版是923萬，差了將近700萬。

這就是為什么我說：別被表面數據忽悠。

短期看差不多，長期看天差地別。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

收益差這么多，根本原因在哪？

投資策略完全不同。

先看盈御3的資產配置：

固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。

大部分都投資于國債和企業債券，并且投資了不同的區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版的配置：

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類的資產最低都有60%，最高可以做到85%。

簡單說：盈御3是"債券為主"，匠心傳承2躍進版是"股票為主"。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

市場好的時候，匠心傳承2躍進版漲得快；市場差的時候，盈御3跌得少。

這不是誰好誰壞的問題，是你能承受多大波動的問題。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

選保險，不能只看產品，還要看公司能不能把承諾兌現。

友邦在投資上相對穩定，我們來看數據。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

這2378億美元怎么投的？

固收資產的久期很長。

超過7成的固收資產都是10年以上才會到期，意味著友邦鎖定了穩定的長期投資收益。

政府債券質量很高。

政府機構債券投資為728億美元，主要集中在亞太地區，平均債券評級為A+。

公司債券也很穩健。

公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

可以看出，友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

這就是為什么很多人說"買友邦圖個安心"——不是因為收益最高，是因為確定性強。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

產品計劃書上的數字再漂亮，能不能兌現才是關鍵。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%。

這個成績是相當不錯的。

具體來看：

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

終期紅利才是亮點——分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

什么意思？

就是說友邦當年承諾的終期紅利，不但全部兌現了，還多給了8%。

對于儲蓄險來說，終期紅利占總收益的大頭。

友邦在這塊的表現，確實給人信心。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也反映了友邦的市場地位。

根據友邦官網信息，24年上半年友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，坐實了銷冠的寶座。

而且友邦新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有好有壞。

好處是眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

除了收益，靈活性也是很多人關心的。

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

紅利鎖定功能方面，在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的——需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶。

但友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉換成紅利，繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

另外，盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

服務體驗對比：友邦App的優勢

還有一點不得不提，友邦有自己的App。

在手機上自己操作，就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

此外，友邦還專門設立了卓越成績獎。

保單生效1年后，如果孩子達成了相應的成績，可以獲得相應的獎金。

托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

對比結論：你適合哪一類？

說了這么多，到底該怎么選？

選友邦盈御3的理由：

• 選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名


• 投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心


• 如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品


• 最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高

選匠心傳承2躍進版的理由：

• 追求極致收益，能接受更大的波動


• 投資周期足夠長，能扛住市場起伏


• 對品牌沒有執念，更看重數據表現

2025年7月起，港險演示利率將設上限（港元保單6%，非港元保單6.5%）。

演示利率設限后，產品間收益差距會縮小，但盈御3和匠心傳承2的投資策略差異依然存在。

是選穩健還是選激進，這才是核心決策點。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

適不適合你，咱們一起分析。

大賀說點心里話

產品對比只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。