友邦盈御3：被吹上天的"友邦扛把子"，這3類人千萬別碰

你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打9年了。

今天聊聊友邦的當家花旦——盈御多元計劃3。

這款產品在市場上熱度很高，但我發現很多人只看到了**7.12%**的收益數字就沖動下單，結果買完才發現不適合自己。

我跟你講個真實的情況：

這款產品適不適合你，3分鐘就能判斷清楚。

結論先行：盈御3適合什么人？

先說結論，省得你看到最后才發現白看了。

適合的三類人：

• 看重品牌背書、愿意為"友邦"兩個字付溢價的


• 有多幣種資產配置需求、擔心單一貨幣風險的


• 追求穩健、能接受"不是最高但足夠好"的收益水平

不適合的兩類人：

• 追求極致收益、每一分錢都要最優解的


• 短期內可能需要用錢、流動性要求高的

為什么這么說？

說白了就是，盈御3的收益在市場上處于第一梯隊，5年交的預期收益最高可達7.12%。

這個水平相當能打了。

對比一下，2025年5月六大國有銀行一年期定存利率已經跌到0.95%，三年期也才1.25%。

7.12%對比0.95%，差距是肉眼可見的。

友邦的分紅歷史也給這個收益增加了可信度——2011年之后的歷史分紅實現率基本沒低于70%，大部分產品穩定在**80%**左右。

雖然不是市場最能打的，但排名絕對靠前。

更重要的是，盈御3首創了多元貨幣轉換功能。

這個功能在當下的匯率波動環境里，價值不可小覷。

論據一：收益水平處于第一梯隊

別被表面數據迷惑，先搞清楚香港分紅儲蓄險的收益是怎么來的。

收益由兩部分構成：

保底收益和分紅收益。

保底收益就是白紙黑字寫在合同里、一定能拿到的錢。

但港險的保底收益普遍很低，盈御3這款產品保底部分收益最高不超過0.32%。

沒看錯，就是0.32%，比活期存款高不了多少。

那7.12%的收益從哪來？

主要靠分紅收益。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利一旦公布金額就確定了，相當于"準保底"；但終期紅利公布后，市值仍可能隨市場波動變化，甚至可能回撤。

所以對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

你還得看這家公司過去分紅兌現得怎么樣，以及你實際取錢時能拿到多少。

這就引出下一個問題。

論據二：分紅兌現有歷史背書

收益表上寫7.12%，實際能拿到多少？

這就要看保司的分紅實現率了。

我給客戶的建議一般是：

看分紅實現率，別只看一款產品一年的數據，要看這家公司所有產品、長時間的整體表現。

因為長時間的分紅實現率才更有參考意義，能反映出保司真正的分紅意愿和能力。

友邦的表現如何？

我把友邦2011年之后的分紅數據拉了一遍，發現幾個特點：

• 基本沒有低于**70%**的


• 大部分產品的分紅實現率在**80%**左右徘徊


• 不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大

最后這點很重要。

有些保司的分紅實現率波動很大，A產品120%、B產品60%，平均下來好看，但買到B產品的人就虧了。

友邦的特點是"穩"，不會讓你撞大運。

這個水平在市場上不算最能打，但絕對是第一梯隊的選手。

論據三：提領后收益依然可觀

很多人買保險時只看賬戶里的數字漲得多快，卻忘了一個關鍵問題：

錢取出來之后，剩下的還能漲多少？

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

畢竟買保險不是放幾十年不動，中間肯定要用錢的。

盈御3支持29種提取方式，不同方式對后續收益的影響都不一樣。

舉個具體例子：

30歲女性，年交40萬美金，5年繳清，從第6年開始每年提取保費的6%（相當于每年提2.4萬美金）。

到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

這個收益已經很不錯了。

交了200萬，每年還能取2.4萬當現金流，20年后賬戶里還有213.7萬，相當于本金翻倍還多，期間還拿了十幾年的錢。

但我必須說實話，這不是市場最頂尖的水平。

需要注意的點

說完優點，該說缺點了。

第一，回本時間中規中矩。

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。

這意味著如果你買完第7年就急用錢，可能要虧本退保。

目前市場上回本較快的產品可以做到保證部分13年回本、預期收益7年回本。

盈御3在這個維度上不算突出。

第二，不是收益天花板。

和頂尖收益產品相比，第20年的差距約18萬美金。

如果時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

復利的威力是驚人的，起點差一點，幾十年后差距會被放大。

如果你追求極致收益，盈御3可能不是最優選。

第三，保底收益極低。

0.32%的保底收益意味著，如果分紅實現率大幅下滑，你的實際收益會很難看。

雖然友邦歷史上沒出現過這種情況，但理論上這個風險是存在的。

附加功能一覽

除了收益，盈御3還有幾個功能值得關注。

無限被保人轉換

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越到后期收益越高，這個功能讓保單可以一直傳承下去。

紅利鎖定

這個功能非常實用。

剛才說了終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。

選產品時要注意看鎖定條件是否寬松，比如能多早鎖定、能鎖定多大比例。

條件越寬松越好。

多元貨幣轉換

可以把保單在不同貨幣之間轉換，能最大程度避免匯率風險。

這個功能是盈御3首創的，在當下人民幣匯率波動的環境里，實用價值很高。

卓越成績獎

如果被保人取得優秀學業成績，可以獲得額外獎金，最高2800美元。

算是個小彩蛋，有當然更好。

選購清單

最后給你一個選產品的框架，按這個順序對比就不會踩坑：

1. 靜態預期收益——先看賬面數字夠不夠高


2. 動態提領收益——按你的實際用錢需求算一遍


3. 分紅穩定性——看保司歷史分紅實現率


4. 附加功能——紅利鎖定、貨幣轉換這些你在不在意

按照上述順序一個一個對比，基本就能挑出適合自己的產品了。

盈御3是一款綜合實力很強的產品，但它不是所有人的最優解。

適不適合你，關鍵看你要什么。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。