保誠信守明天2025升級：25年IRR 6.35%全港第一，但有個"激進"真相沒人提

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過500+家庭。

最近被問得最多的一個問題：信守明天升級了，值不值得買？

先搞清楚你要什么，再看產品合不合適——這是我做港險規劃的基本原則。

所以今天這篇文章，我不打算按傳統測評的套路來。

咱們換個思路：從你的真實需求出發，一個一個場景捋，看看信守明天到底能不能幫你實現目標。

你可能是為了養老儲備，可能是給孩子攢教育金，可能想做多幣種資產配置，也可能有財富傳承的考量。

不同需求，答案完全不一樣。

買保險不是買最好的，是買最對的。

我見過太多人買錯了——收益看著挺高，結果用錢的時候發現根本不匹配自己的節奏。

所以，開始之前，先問問自己：我的理財目標到底是什么？信守明天能幫我實現嗎？

帶著這個問題，我們往下看。

場景一：追求長期高收益

如果你的目標很純粹——就是想讓錢滾起來，追求長期復利最大化，那信守明天這次升級，確實給了一個很有誠意的答案。

25年IRR 6.35%，全市場最高

先看核心數據：

• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高


• 收益是本金的4.13倍


• 第28年收益達到6.5%上限

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。

說實話，在6.5%時代到來之前，保誠這款產品的存在感極低。

但這次升級之后，情況完全不一樣了。

從升級前的45年才到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

這是什么概念？

如果你35歲投保，原來要等到80歲才能達到收益峰值，現在63歲就能實現。

這17年的差距，對于長期理財來說，意義非常大。

和主流產品對比，競爭力如何？

光看自己的數據沒意義，得放到市場里比。

我把主流產品拉出來做了個對比。

如果把宏摯傳承、啟航創富這兩款"非主流"產品剔除（這兩款產品有特殊限制，不適合大多數人），信守明天的表現是這樣的：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

也就是說，如果你的投資周期在15-25年左右，信守明天的收益優勢非常明顯。

那如果和同樣"快速到達6.5%"的產品比呢？

我把三款最快達到6.5%的產品放在一起：

• 保誠信守明天：28年達6.5%


• 友邦環宇盈活：30年達6.5%


• 安達傳承首創V-豐成：27年達6.5%

結果很有意思：

• 前13年，優勢在環宇盈活


• 14~26年，優勢在信守明天，和環宇相差不大


• 27~29年，優勢在傳承首創V-豐成

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

但在25年這個關鍵節點，信守明天是市場第一。

升級后的信守明天不再是默默無聞了。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

適合人群：投資周期15-30年，追求長期復利最大化，不急著用錢的朋友。

場景二：養老金/教育金晚提領

這個場景，我要多說幾句。

2025年1月1日起，延遲退休正式啟動。

男職工退休年齡將逐步延至63歲，女職工延至55-58歲。

更關鍵的是，2030年起最低繳費年限從15年提至20年。

這意味著什么？

養老金領取時間推遲，繳費年限增加，個人養老儲備的壓力越來越大。

再看一組數據：基本養老保險撫養比已經降到2.65:1，低于國際警戒線3:1。

有測算顯示，90后退休時養老金替代率可能不足40%。

說白了，光靠社保養老，夠嗆。

所以，如果你買港險的目的是補充養老金，或者給孩子存一筆教育金，那提領能力就變得非常關鍵。

晚提領場景，信守明天表現如何？

我測算了兩個典型的晚提領方案：

方案一：5-15-12提領

5年交費，第15年起每年提領總保費的12%

方案二：5-20-16提領

5年交費，第20年起每年提領總保費的16%

結果讓我挺意外的：

在這兩個方案中，保單23~29年信守明天都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年：

• 信守明天剩余69.75萬美金


• 星河尊享II剩余66萬美金


• 信守明天多近3萬美金

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

這說明什么？

信守明天非常適合晚提領。

如果你的養老規劃是60歲以后再開始領錢，或者孩子的教育金是15-20年后才用，信守明天的匹配度非常高。

適合人群：

• 35-45歲，為退休儲備養老金


• 孩子0-5歲，為大學/留學存教育金


• 不急著用錢，愿意等15年以上再提領

場景三：需要早期現金流

這個場景，我得給你潑盆冷水。

如果你需要早期現金流，比如第6年就開始提領，信守明天不是最優選擇。

我測算了業內常用的566提領方案：5年交費，第6年起每年提領總保費的6%，一直領到終身。

以總保費30萬美金為例：

保單第10/20/30/40年賬戶剩余金額：

• 信守明天：28/32/60/92萬美金


• 星河尊享II：29/42/69/106萬美金

差距一目了然。

同樣的提領節奏，40年后星河尊享II多了14萬美金。

為什么早提領不行？

問題出在紅利結構上。

我對比了升級前后的計劃書，發現了關鍵問題：

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說就是"派發即保證"的紅利，一旦派發就鎖定了，不會因為市場波動而減少。

而終期紅利是"賬面數字"，只有在退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途提領是拿不到的。

這就導致一個問題：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比只比不擅長提領的環宇盈活高一點。

但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這樣的強提領產品。

早提領的時候，你能拿到的主要是復歸紅利。復歸紅利占比低，早提領就吃虧。

所以結論很清楚：信守明天不適合566這種早提領方案。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升。

但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

如果你需要早期現金流，比如：

• 第6-10年就要開始提領


• 需要穩定的被動收入補貼生活


• 做生意需要靈活調用資金

建議考慮星河尊享II、盈聚天下這類產品。

場景四：多幣種資產配置

如果你有海外資產配置的需求，比如：

• 未來可能移民


• 孩子可能出國留學


• 想持有多種貨幣分散風險

那信守明天的多元貨幣轉換功能值得關注。

市場上的"假"多元貨幣轉換

首先告訴你一個事實：多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久，而且不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑。

如果你仔細看過一些產品的小冊子條款，會發現這樣的表述：

條款明確了貨幣轉換的風險，總結來說就是：

1. 收益會變


2. 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

什么意思？

假設你手上有一張美元保單，因為移民加拿大要轉換成加幣保單。

轉換之后：

• 原有的現金價值可能莫名其妙縮水


• 預期總收益可能從7%降到6%


• 原來的無限變更受保人等功能可能失去

因為你這份保單已經變成了加拿大本土的保單計劃...

這不是少數公司的問題。

市場上很少有多元貨幣產品能真正避免轉換的摩擦成本。

信守明天的"真"多元貨幣轉換

信守明天不同于其他產品，它把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩。

它承諾了轉換貨幣之后：

1. 保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

目前支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起可轉換貨幣。

這個承諾的含金量很高。

如果你確實有多幣種配置的需求，信守明天是目前市場上少數能做到"真多元貨幣轉換"的產品之一。

適合人群：

• 有移民計劃


• 孩子未來可能留學


• 想持有多種貨幣分散匯率風險

場景五：財富傳承/家族信托

如果你的資產規模較大，考慮的不只是自己這一代，還有下一代、下下一代的財富安排，那保單的傳承功能就很重要了。

自主入息功能

信守明天有一個被同行瘋狂抄襲的功能：自主入息。

大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。

既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。

受益人既可以是自己，也可以是其他人。

關鍵是，受益人的范圍非常廣：

• 常規的家屬親人、法定監護人當然有


• 還可以指定雇員、生意合伙人


• 甚至可以指定慈善機構

這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，都可以成為受益人，并且所有受益人享有同樣的權益。

這個功能對于企業主、高凈值家庭來說非常實用。

其他傳承功能

信守明天的傳承功能還包括：

• 無限次變更受保人：保單可以一代一代傳下去


• 后繼持有人/后備受保人：提前安排好接班人


• 開枝散葉（保單分拆）：一張保單可以拆成多張，分給不同的子女


• 終期紅利鎖定+解鎖：靈活管理紅利


• 身故賠償及支付選擇：多種賠付方式可選

適合人群：

• 資產規模較大，有傳承規劃需求


• 企業主，需要靈活安排受益人


• 想通過保單實現類信托功能

風險適配：你能接受多大波動？

前面說了信守明天的各種優勢，但買之前，有一件事必須搞清楚：

這次升級，本質上是一次激進的升級。

收益提升全靠終期紅利

我仔細對比了升級前后的數據，發現一個關鍵問題：

這次信守明天的收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

保證金額沒變，復歸紅利沒變，變的只有終期紅利。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

投資策略偏激進

再看投資策略：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

注意，是"固定"。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

市場好的時候能多賺，市場不好的時候也會多虧。

保誠不用分紅平滑機制

還有一點：保誠不像大多數保險公司一樣采用分紅平滑機制。

什么是分紅平滑機制？

簡單說就是"削峰填谷"——賺多了先存起來一部分，賺少了再拿出來補一補，讓分紅看起來比較穩定。

保誠不這么干。

它是客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

結果就是：分紅波動比有平滑機制的公司要大。

更要命的是，保誠還有一段"黑歷史"：全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；說不好聽，就是投資失利...

我的建議

所以，對于想買信守明天的朋友，我的建議是：做好預期管理。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友：

• 市場好，能收獲超額收益


• 市場不好，分紅也可能打個8折

不過話說回來，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

保誠實在是被某些自媒體黑得太慘了。

縱使有一些是為了黑而黑，但從客觀的角度來說，我也不能對保誠的過去避之不談。

如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

比如你可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活。

友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

說到底，信守明天適不適合你，取決于你的需求和風險偏好能不能匹配。

如果你還在糾結，或者想知道怎么買更劃算，下面這張圖可能對你有用。