友邦環宇盈活：沒趕上7.2%的人，看完這篇數據對比，可能會慶幸

你好，我是大賀。

昨天晚上11點多，一個老客戶突然給我打電話，聲音里帶著明顯的焦慮：

"大賀，我沒趕上7.2%，是不是血虧了？"

我讓他先別急，問他一個問題：

你打算這筆錢鎖多久？

他說30年左右，給孩子留著上學用。

我說，那你可能不僅沒虧，反而賺了。

他不信。

我說咱們算筆賬，算完你就明白了。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7.2%時代確實要告一段落了。

2025年7月1日起，香港保險市場將迎來新一輪產品更替。

目前基本確定有3款產品要在當天上線：

• 太平洋「金如意」


• 忠意「啟航創富（卓越版）」


• 友邦「環宇盈活」

說實話，我見過太多這樣的案例——客戶因為各種原因沒能趕上末班車，然后陷入深深的懊惱。

但懊惱之前，我們得先搞清楚一件事：

7.2%的老產品，30年能給你多少收益？

答案是：疊加保費優惠后，最高6.51%。

沒錯，7.2%是終身收益的上限，但大多數人根本等不到那一天。

真正的問題：你能鎖定多久？

這才是關鍵。

站在你的角度想，買港險儲蓄險的目的是什么？

是為了70年后看一個漂亮的數字，還是在需要用錢的時候能拿出來？

我跟那位老客戶說，你30年后要給孩子用，那咱們就看30年的數據。

過去5年交的老產品，即便算上保費優惠，大多數產品要到50年左右才能達到6.5%的復利。

50年是什么概念？

如果你今年35歲投保，要等到85歲才能享受到6.5%的收益。

說白了，這個收益率對大多數人來說，就是個"理論值"。

再看看2025年的大環境。

銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行1年期定存利率跌到0.95%，5年期才1.30%。

理財產品也不樂觀，開放式固收類產品年化收益率降到2.27%，部分產品業績基準跌破2%。

在這個背景下，能在30年鎖定6.5%復利的產品，本身就是稀缺資源。

而友邦「環宇盈活」，30年就給你6.5%。

上面這張表是計算保費折扣后，主流5年交7%老產品的復利收益情況。

第30年僅有一款產品——萬通富饒千秋——收益可以到6.51%，這還是疊加了首年次年保費10%+14%折扣之后的結果。

30~40年這個區間，是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次確實用了一個討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

環宇盈活5年交，不加任何保費優惠，30年收益就是6.5%。

保單第30年達到6.5%后，此后一直維持6.5%到終身。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

咱們算筆賬。

0歲投保，5年交總保費50萬美元：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年到100年：均為6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

你可能會問：

這不就是把后面的收益挪到前面了嗎？

沒錯，就是這個意思。

但問題是，后面的收益你能等到嗎？

對于那些目標是30~40年用錢的人來說，這個設計簡直是量身定做。

數據說話：比7%老產品還強

很多人有個誤區，覺得6.5%的新產品肯定不如7%的老產品。

數據會說話。

我把友邦內部的新老產品拉出來對比了一下：

• 盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%


• 活享儲蓄（7.0%老產品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%


• 環宇盈活（6.5%新產品）：10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品都更高！

不知道大家記不記得，活享儲蓄剛上線的時候打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

再看全市場對比。

在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利傳承，還是保誠信守明天，亦或者友邦活享儲蓄，都敗下陣來。

第30年僅有富饒千秋一款產品收益可以到6.51%。

第40年呢？

仍然只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

足以見得，友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式的升級，而是一步到位，給到大家最極致的收益。

所以我跟那位老客戶說：

你30年后要用錢，買6.5%的新產品，收益比7%的老產品還高。

你告訴我，你虧在哪了？

他沉默了幾秒，說："我好像確實沒虧。"

靈活用錢：提領功能全解析

收益高是一方面，能不能靈活用錢是另一方面。

說白了，保單買了不是供著的，是要用的。

環宇盈活有一個很實用的功能——靈活提取選項。

你可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛：

• 可以是自己


• 也可以是血親、非血親


• 慈善機構


• 甚至是香港安老院

這個功能實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

比如你想每個月給父母打一筆養老金，或者定期給慈善機構捐款，都可以通過這個功能實現。

不過，我要說一個可能存在的隱患。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利一樣前期的現金價值小于面值。

新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——都是最適合進行早期提領的產品。

但問題是，雖然環宇盈活派發的是新式復歸紅利，它的復歸紅利占比卻大幅縮水了。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元


• 環宇盈活第20年的復歸紅利是將近1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯來看，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測，目前還無法做計劃書進行具體的測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的核心需求是早期提領，這一點需要重點關注。

其他功能與綜合評價

除了收益和提領，環宇盈活在功能方面也做得很全面。

基礎功能該有的都有：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎等等

還有兩個特色功能值得一提。

一個是未來守護選項，這是市場首創。

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一位家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

另一個是健康障礙選項。

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人，在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時接管保單權益。

功能作為選產品一個重要的決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

最后說一下盈御3的最新消息。

通過友邦官方給出的產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比：

• 環宇盈活保證金額完全相同


• 前50年的預期總收益環宇盈活更高


• 往后則完全一樣，都是貼著6.5%的限高走


• 環宇盈活的預期回本期也更快一年

總結一下：

如果你的目標是30~40年用錢，環宇盈活是目前市場上最值得考慮的選擇之一。

收益在前中期比7%老產品還高，功能齊全不閹割，唯一需要觀察的是實際提領能力。

等7月1日上線后我會第一時間做詳細測算。

大賀說點心里話

很多人糾結"錯過7.2%是不是虧了"，其實真正該問的是：

什么產品最適合你的用錢節奏？

想清楚這個問題，答案自然就有了。