永明萬年青·星河尊享2：被吹成"六邊形戰士"，我扒了3個條款細節后服了

你好，我是大賀。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，儲蓄險占比超93%。

這個數字背后，是無數人對港險的期待——但我見太多人買完就后悔了。

不是產品不好，是根本沒看懂條款。

很多人買港險只盯著收益率，卻不知道「貨幣轉換調整基數」「歸原紅利折現」這些藏在合同里的細節，可能讓你的錢悄悄縮水。

今天我就用永明「萬年青·星河尊享2」這款產品，跟你掰開揉碎講講——那些決定你最終能拿多少錢的條款真相。

痛點一：人民幣保單收益總是被打折？

這個坑我見太多了。

很多客戶來找我，第一句話就是：「大賀，我想買人民幣保單，但聽說收益會比美元保單低？」

說白了就是——你想配置人民幣資產，卻要為此付出收益代價。

這合理嗎？

市場上大部分港險產品，人民幣保單的預期回報確實會比美元保單低一點。

有的差0.1%，有的差0.2%，看起來不多，但30年、50年累積下來，差距可不小。

這讓很多看好人民幣的客戶非常糾結：選人民幣吧，收益打折；選美元吧，又擔心匯率風險。

永明「萬年青·星河尊享2」在這點上做得很干脆——人民幣保單和美元保單，收益完全一樣。

這款產品支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報是完全一致的。

你換個角度想：同樣的保費，同樣的收益，你想要哪種貨幣就選哪種。

不用為貨幣偏好額外付費。

對于想要投保人民幣保單的朋友來說，這是個非常大的好消息。

選擇這個產品，你就不用在貨幣和收益之間糾結了。

痛點二：貨幣轉換怎么變成了黑匣子？

貨幣轉換功能，現在幾乎成了港險標配。

但別被話術忽悠——同樣叫「貨幣轉換」，條款差別可能天差地別。

我去翻了好幾家公司的貨幣轉換條款，發現一個共同問題：大部分產品的貨幣轉換，有非常大的不確定性。

什么意思？

我給你念一段某公司的條款原文：

「當我們批準您的申請後，本保單將會被轉換為符合您所選的新保單貨幣的新保單......新保單的價值於轉換後將會被我們釐定及調整（可增加或減少）......」

看到沒有？

轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變，而且往往有一個「調整基數」。

這個調整基數是什么？

說白了就是——你要額外掏錢。

包括新舊資產組合的投資收益差異、資產價值變動、資產轉移的交易費用......林林總總加起來，你根本不知道最后會被扣多少。

轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利，全部由保險公司「全權厘定」。

相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

永明在這點上做得很透明。

它的貨幣轉換不設調整基數，轉換公式清清楚楚：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

沒有隱藏費用，沒有模糊空間。

你轉換前有多少錢，按匯率換算后就是多少錢，不讓用戶額外掏錢。

用起來放心多了。

痛點三：提領后保單就廢了？

很多人買儲蓄險是為了養老、教育金這些場景，早晚要提領的。

但一提領，心里就打鼓：會不會把保單搞廢了？

剩余的錢還能漲嗎？

這個擔心不是沒道理。

有些產品提領后，剩余現金價值的增長會明顯放緩，相當于提領越多、損失越大。

永明「萬年青·星河尊享2」在這點上表現非常亮眼。

以567提取方案為例——第6年開始，每年提取總保費的7%。

我拿了幾款熱門產品做對比，同樣5年繳費，提取到保單第20年，這款產品剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么？

因為星河尊享2的復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就是保證的，提領時優先動用的是非保證部分，對保單整體收益的影響比較小。

說白了就是——適合早期提領，提領后保單依然能保持不錯的增長。

痛點四：歸原紅利的現金價值為什么會縮水？

這個問題很多人根本不知道，但它實實在在影響你到手的錢。

我們都知道，歸原紅利（復歸紅利）一旦派發，面值就是確定的。

但問題來了：如果你想提取或者退保，到手的錢不是歸原紅利的面值，而是「現金價值」。

這兩個數值之間，有一個折現率。

什么意思？

假設你的歸原紅利面值是10萬，但現金價值可能只有8萬、9萬。

你想拿錢，只能拿現金價值那個數。

一般來說，越晚退保，折現率越接近1，損失越??；但如果你需要早期用錢，這個折現可能讓你損失不少。

大部分產品的條款是這樣寫的：

「該等紅利之現金價值及面值未必相等」

「未必相等」——這四個字藏著多少玄機。

永明的這款產品不一樣。

它的條款清清楚楚寫著：

「歸原紅利在分派後，累積歸原紅利的面值及現金價值將變成保證」

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

目前我沒有看到任何哪一家，把這點寫到了合同里。

收益到底怎么樣？數據說話

聊完條款細節，再來看看收益。

畢竟買儲蓄險，收益還是硬道理。

這款產品支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不提領的情況下，不管是2年交還是5年交，收益一直處在第一梯隊，在市場前幾名的位置波動。

幾個關鍵數據：

• 2年交35年能達到6.5%的復利收益上限，這個速度算非?？斓?/li>
  
• 保證收益長期能達到1%，在儲蓄險里屬于高水平


• 保證回本時間13年，預期回本周期7年

7月1日起，香港保監局新規要求分紅演示利率設置上限，港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%。

新規之后，各家產品的演示收益會趨同，真正的差異化競爭就落在條款細節上了。

從這個角度看，永明這款產品的條款優勢會更加凸顯。

功能全家桶：你能想到的它都有

除了收益和條款，功能也是這款產品的亮點。

我簡單報個菜名：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項......各種管家式類信托功能，基本全覆蓋。

還有一個功能很能體現永明的關懷精神——保費豁免。

選擇5年交的方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

這個功能也被寫進了條款，目前很多公司的產品還沒有。

功能的豐富程度以及實用性，可以滿足**99%**的人。

唯一短板：分紅實現率怎么看？

說了這么多優點，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間統計過12家主流香港保司的分紅實現率，永明只能排在第三梯隊。

和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單（持有超過10年的保單）表現還不錯，平均值有**86%**左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且說實話，10年以上的保單數據更有說服力。

畢竟儲蓄險是長期持有的產品，短期數據參考價值有限。

背后的公司：160年老店的底氣

最后聊聊永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件......不管當時多難，永明都堅持正常賠付。

甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點還是比較難得的。

目前，永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩。

在港勢頭也很強勁，2024年保費規模在非銀保司里排名第6。

還有個數據很亮眼：永明的人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

說白了就是——深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略上，永明也很有特色。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產。

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投資組合和投資地域非常分散，這也是永明穩健的根本原因。

綜合從收益、功能、公司實力以及產品細節來看，永明「萬年青·星河尊享2」是目前市場上最能擔得起「六邊形戰士」稱號的產品之一。

大賀說點心里話

條款細節決定了你最終能拿到多少錢，但還有一件事同樣重要——你通過什么渠道買、能省多少錢。