2%收益跑不贏通脹？內地儲蓄險vs港險，3個扎心真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過300多個家庭的跨境財富規劃。

今天這篇文章，可能會讓一些人不舒服。

但實話實說，有些話我不說，你可能真的會踩坑。

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存跌到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

10萬塊存5年，利息從7750元變成6500元，少了1250塊。

你可能會想，那我買保險總行了吧？

別被忽悠了。

內地固收型儲蓄險，預定利率也就2.0%。

而且只能用人民幣投保，只有增額終身壽和年金險兩種選擇。

更扎心的是——這兩種保險都和被保人壽命掛鉤，人沒了，合同就終止了。

錢能傳下去嗎？

保單能傳下去嗎？

今天我就掰開了揉碎了，把內地儲蓄險和香港儲蓄險的核心差異講清楚。

不吹不黑，數據說話。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

這是我被問得最多的問題。

先說內地儲蓄險的收益。

固收型產品預定利率2.0%，分紅型是保底**1.75%加上2%**左右的分紅。

算下來，綜合收益也就**3%**出頭。

這個數字什么概念？

過去10年，中國CPI年均漲幅在**2%**左右。

表面上看，3%的收益勉強跑贏通脹。

但問題是，你的錢要鎖20年、30年甚至更久。

這期間，通脹會不會加速？

人民幣購買力會不會下降？

沒人能打包票。

再看香港儲蓄險。

目前收益率限高到6.5%，雖然保證部分只有0.5%到1.5%，但大部分收益來自分紅。

你可能會問：6%的收益，靠譜嗎？

我給你算筆賬。

看這張美債收益率表：

30年期美債收益率4.7%左右，這是無風險收益的底。

再看標普500指數，過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%，過去30年9.9%。

說白了就是，美債打底4%多，標普拔高10%左右，綜合下來6%難嗎？

這不是我說的，數據擺在這。

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%以上的收益并非難事。

關鍵在于時間。

看這張復利曲線圖：

1塊錢，按2%復利滾99年，終值幾乎可以忽略不計。

按4%復利，99年后大概50塊。

按6%復利，99年后接近350塊。

差距不是一點半點。

這就是為什么我一直說，儲蓄險是長期游戲，收益率差2個點，30年后差的是好幾倍。

2025年，中小銀行都在"超車式降息"，部分銀行年內降息7次，3年期存款利率跌到1.2%。

2%利率的定期存款，已經成了稀缺品。

商業銀行凈息差降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒線。

銀行沒錢賺，只能繼續降息。

這意味著什么？

低利率不是短期現象，是長期趨勢。

你的錢，還打算一直放在2%的產品里嗎？

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

第二個問題，很多人沒意識到。

內地儲蓄險只支持人民幣投保，這意味著你的資產完全暴露在單一貨幣風險下。

人民幣漲，你賺；人民幣跌，你虧。

沒有任何對沖。

香港儲蓄險呢？

提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

而且從第3個保單周年日開始，每年可以進行一次貨幣轉換，終身無限次。

這個功能有什么用？

我給你舉個例子。

一個客戶在內地工作，孩子在美國讀書，畢業后去加拿大就業。

他可以先把保單貨幣設成美元，交孩子學費；等孩子去加拿大工作了，再轉成加元。

全程不用退保，不用損失，靈活得很。

說白了，這種多元的貨幣選擇，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

對于有海外教育規劃、全球旅居需求、或者想分散貨幣風險的人來說，這個功能太實用了。

當然，如果你一輩子只在內地生活，孩子也不出國，人民幣資產完全夠用，那這個功能對你意義不大。

工具沒有好壞，只有適不適合。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

第三個問題，是很多人買保險時根本沒想過的。

內地的增額終身壽和年金險，都和被保人壽命掛鉤。

被保人身故，合同終止。

錢可以賠給受益人，但保單本身沒了。

這意味著什么？

你辛辛苦苦攢了一份保單，想傳給下一代，讓它繼續復利增值——對不起，做不到。

人沒了，保單也沒了。

香港儲蓄險不一樣。

它支持變更被保人功能，這個原本是不敢想象的，但人家就是實現了。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

所以保單才能永續復利增值，一代傳一代。

還有保單拆分功能。

你可以把一份保單拆成多份，分給不同的家人，不用退保，不用損失。

靈活調度保單價值，規避退保帶來的金錢損耗。

更厲害的是簡易信托功能。

身故賠償金可以按你的意愿分配，分階段、分額度發放。

比如你擔心孩子一下子拿到幾百萬會亂花，可以設定每年發放一定金額，直到他成年或者結婚。

盡可能防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

為什么會有這些差異？

說到這里，你可能會問：為什么兩地的產品差這么多？

根源在于監管制度和投資邏輯的不同。

內地實行強監管模式，產品推出需要層層報批，流程嚴謹。

保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產，比如A股、債券、房地產。

底層資產以固收類為主，權益類比較少，投資保守，長期成長性較低。

所以才能做到全保證收益，但收益天花板也被鎖死了。

香港不一樣。

主要靠行業自律，市場自由度很高。

保險公司可以在全球范圍內選擇優質資產投資。

看這張圖：

底層資產分為固定收益類和權益類兩大類。

固收類提供保證收益和流動性，但在低利率環境下收益會越來越低。

權益類提供高預期收益，雖然有波動，但長期可以保持穩定。

香港儲蓄險僅有30%到50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

再看宏利的投資區域分布：

美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%。

投資以北美為主，分散到全球各地，能夠捕捉不同地區的發展機會。

這就是為什么港險能做到6%以上的收益——全球化投資加上權益類資產為主。

內地險做不到，不是保險公司不想，是監管不讓。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的優勢，我得給你潑盆冷水。

港險不是完美的，它也有風險。

最大的風險就是：保證部分太低。

香港儲蓄險的保證收益只有0.5%到1.5%，大部分收益來源于分紅。

分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

什么意思？

保險公司承諾的6%收益，不是板上釘釘的。

如果投資表現不好，分紅可能達不到預期。

好在香港保監局硬性規定，保司每年必須公布分紅實現率。

你可以看到過去幾年，這家公司的分紅到底兌現了多少。

實話實說，港險管得沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強。

長線收益高，功能靈活，但保證部分收益低，有一定風險。

如果你是那種完全不能接受任何波動、只想要100%保證收益的人，港險可能不適合你。

所以，你該怎么選？

說了這么多，到底該買內地險還是港險？

我的建議是：對號入座。

如果你是大多數生活在內地的普通人，沒有海外需求，風險承受能力一般，內地儲蓄險完全夠用了。

安全、穩定、風險小，雖然收益不高，但勝在省心。

如果你想做多元資產配置，分散單一貨幣風險，能夠承擔一定的風險，或者有海外求學、生活需求，那港險值得考慮。

收益更高，功能更靈活，但需要你能接受分紅的不確定性。

說白了，內地險和港險都是工具，各有優勢和局限。

那些一味貶低內地險收益太低，或者暗諷港險不該買的言論，不過是吸引流量的噱頭。

要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對兩地儲蓄險的差異有了清晰的認識。

但知道歸知道，真到了要買的時候，怎么選產品、怎么避坑、怎么省錢，這里面的門道還多著呢。