浙金200億暴雷后，我扒了3款港險養老方案，發現宏利宏摯傳承藏著個大坑

你好，我是大賀。

前段時間，浙金中心200億理財產品暴雷的事，想必不少人都刷到了。

號稱年化**4%-5%**的"低風險"產品，說延期就延期，近萬投資者的養老錢一夜之間打了水漂。

更諷刺的是，這些產品當初賣的時候，銷售話術都是"穩健""保本"。

每次看到這種新聞，后臺就有人問我：

大賀，養老錢到底放哪里才安全？

這個問題，我想用一個真實案例來回答。

養老金最怕什么？虧本

前陣子有位35歲的客戶找到我。

手上有220萬人民幣（約30萬美元）的預算，想做養老規劃。

他的需求很簡單：

每年投6萬美元，連交5年，然后從第6年開始領錢，一直領到老。

他在永明「萬年青星河尊享II」、安盛「盛利II」、宏利「宏摯傳承」這三款熱門產品里糾結。

我跟他說，先別急著比收益。

養老錢，虧不起。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但提前退休靠的不是夢想，是真金白銀的現金流。

用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

穩定性，對養老現金流的規劃尤為重要。

所以，我給他的建議是：

先保本，再談收益。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

什么叫"保本"？

就是不管市場怎么波動，你的本金什么時候能**100%**拿回來。

這三款產品的保證回本時間，差距大得嚇人：

• 永明「萬年青星河尊享II」：13年


• 宏利「宏摯傳承」：18年


• 安盛「盛利II」：25年

你沒看錯。

永明只要13年就能保證回本，安盛需要整整25年。

兩者差出一倍時間。

這意味著什么？

假設你35歲開始投，永明48歲就能鎖定本金安全，而安盛要等到60歲。

中間這12年，如果遇到什么突發情況需要用錢，安盛的保單可能還在"浮虧"狀態。

別被高收益沖昏頭。

那些號稱收益高的產品，往往保證回本時間也更長。

浙金中心那些投資者，當初也是沖著**4%-5%**的收益去的，結果呢？

從這張圖可以清楚看到：

永明的保證金額曲線明顯更陡峭，回本速度遙遙領先。

對于保守型投資者來說，永明保證回本時間最短，本金安全性更高。

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性

回本時間只是第一道門檻。

接下來要看的是保證收益。

2025年5月，六大國有銀行又雙叒叕降息了。

1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

這已經是年內第七次下調了。

把錢存銀行，收益還趕不上通脹。

那這三款港險的保證收益表現如何？

• 永明「萬年青星河尊享II」：長期保證IRR達1%


• 宏利「宏摯傳承」：長期保證IRR約0.64%


• 安盛「盛利II」：保證IRR最高只有0.23%

永明的保證收益，比國內5年期定存還高。

而且這是"保證"的，不是"預期"的。

更關鍵的是復歸紅利。

什么是復歸紅利？

簡單說，就是保險公司每年把一部分分紅"鎖進"你的保單，一旦鎖進去，就變成保證收益，不會再變了。

復歸紅利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

宏利「宏摯傳承」呢？

抱歉，這款產品壓根沒有設置復歸紅利。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

從表格可以看到：

永明在各個保單年度的復歸紅利都明顯高于安盛。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的維度，永明整體表現更好。

對于養老規劃來說：

穩穩的幸福比什么都重要。

確保本金安全后，再看能領多少

說完安全性，該聊收益了。

畢竟養老規劃不是為了"存錢"，而是為了"領錢"。

我們來看三種常見的提領方式：

【566提領】：第6年起每年領保費的6%（18000美元）

這是最溫和的提領方式。

每年領18000美元（約13萬人民幣）。

• 前14年，宏利賬戶余額最多


• 第15年，安盛開始反超宏利


• 第31年，永明追上安盛

客戶45歲領第一筆退休金時：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

差距不大，也就一萬多美元。

但到65歲時，畫風突變：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

足足相差20萬美元！

宏利前14年的確表現凸出。

但后勁不足。

【567提領】：第6年起每年領保費的7%（21000美元）

這是比較極致的提領方式。

每年領21000美元（約15萬人民幣）。

在這種高強度提領下：

• 前14年，宏利依舊抗打


• 第15年，安盛反超后一路領先


• 第20年開始，宏利長期表現不佳


• 直到保單76年度，永明才追平安盛

安盛動態收益相比永明表現更好。

但差異不大。

延遲提領的另一種可能

有人會問：

如果我不著急用錢，晚幾年開始領，會不會更劃算？

我們來看【5108提領】：

第10年起每年領保費的8%（24000美元）。

這種方式相當于讓錢多"長"4年，然后每年領得更多。

結果呢？

• 宏利前15年表現強勁


• 第20年后長期墊底


• 第30年永明追上安盛

規律很明顯：

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究活到老領到老，所以并不占優勢。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明。

但別忘了我們前面說的：

安盛保證回本要25年，保證收益只有0.23%。

收益高一點，但確定性差很多。

這筆賬怎么算，得看你自己的風險偏好。

如果你短期內有留學、置業或突發醫療支出，宏利也是不錯的選擇。

畢竟前15年的表現確實能打。

穩健養老，選誰心里最踏實？

說了這么多，最后幫大家總結一下：

宏利「宏摯傳承」：

• 15年內各種提領方式下都有絕對優勢


• 適合短期內有資金支出需求的人


• 但作為長期養老規劃，不太合適

安盛「盛利II」：

• 中短期偏高收益


• 適合年齡偏大、臨近退休的人群


• 希望每月領更多錢對沖養老風險

永明「萬年青星河尊享II」：

• 保證收益高、長期資金穩定


• 適合風格保守、在意長期資金穩定的人


• 看到保證收益高就心安的那種

風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人，選永明「萬年青星河尊享II」。

時間是養老金最好的朋友。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一份保單，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。