友邦盈御3：收益不是最高、提領也一般，為什么我還是推薦新手買它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想先把丑話說在前頭——我要推薦的這款產品，收益不是市場最高的，提領表現也不算突出。

但如果你是港險新手，我還是建議你認真看完。

先說實話：這款產品收益不是最高的

說句實話，友邦盈御多元貨幣計劃3的長期收益，確實比不過幾個頭部競品。

我拉了一張對比表，以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例。

到第100年時，保誠信守明天比盈御3高出300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。

這款產品收益方面不夠拔尖，這是事實。

但我也得說，它的整體表現還是不錯的。

前10年靜態收益位列前三，長期復利IRR能達到7.19%。

只是跟"卷王"們比，確實差了一截。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

這款產品有個問題我得先說清楚——如果你打算早期就開始提取現金流，盈御3不是最優選。

我用566提取模式測算了一下（5年交、年交5萬美元、第6年起每年提取總保費的6%）。

前10年，盈御3和其他產品差距不大。

但10年之后，它就遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品了。

到第100年時，盈御3和盈聚天下相比差了4770萬美元。

當然，跟擅長提領的產品硬比確實不太公平，但這個差距你得心里有數。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

那為什么還推薦它？

說到這里你可能會問：收益不是最高，提領也一般，你為什么還推薦？

因為新手最怕的就是信息不對稱。

很多人第一次買港險，看到7%、8%的收益就沖進去，結果買了個小公司產品，分紅實現率只有60%，或者公司投資策略激進，遇到市場波動直接腰斬。

作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

盈御3的長期內部回報率IRR高達7.19%，這個數字放在當下是什么概念？

2025年5月，六大國有銀行剛剛第七次下調存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期才1.3%。

7.19%的復利，已經是國內理財望塵莫及的水平了。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因——不是因為它最好，而是因為它最穩。

因為友邦是真的穩

友邦這個公司真的太靠譜了。

我從幾個維度給你拆解一下。

百年歷史，根基深厚

友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務。

經過百年沉淀，成為最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

總資產值達2890億美元，是恒生指數第六大成份股。

分紅實現率，實打實的100%

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%。

你在計劃書上看到的收益，友邦真的能兌現。

投資策略極度保守

2024年友邦的債券類投資占比達到97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

幾乎沒有高風險資產。

對比一下最近的理財市場：

海銀財富700億暴雷案到現在還沒結案，4.66萬名客戶的錢不知道什么時候能拿回來；銀行理財產品凈值化后頻繁破凈，有投資者單周虧損超千元。

在這種環境下，友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點絕對，但確實說明了友邦在行業里的地位。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"。

簡單來說，就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

市場漲的時候，友邦不會把所有收益都分給你，而是留一部分作為儲備；市場跌的時候，再用儲備來補貼，保證你的分紅不會大起大落。

這個機制有多有效？

看看充裕未來·盈尚的數據：復歸紅利分紅實現率最高達到162%，終期分紅實現率也均達到100%。

向來高風險的港險產品，有友邦通過平滑機制的運作幫你抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

友邦分紅實現率穩且真實的認知，不是子虛烏有的。

對于第一次接觸港險的新手來說，這種確定性太重要了。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能配置也很全面，沒有明顯短板。

9種貨幣選擇，第2年就能轉換

這是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

如果你有海外定居、旅行、留學的需求，可以隨時切換到需要的貨幣。

卓越成績獎

這個功能挺有意思，鼓勵受保人在學業上追求卓越。

如果是給孩子買，不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。

紅利鎖定及解鎖權益

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能。

簡單說就是你可以把一部分終期紅利鎖定，變成確定性更高的收益；如果后來覺得市場好轉了，還可以解鎖回去。

這個功能給了你更多的主動權。

其他常規功能也都有

支持保單拆分、無限次更換被保險人、第二被保人、保單貸款等。

該有的一個不少。

總結：不是最好，但最不容易出錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇：

• 公司品牌大


• 投資穩健


• 服務周到


• 功能齊全


• 沒有明顯短板

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

另外提醒一句：從2025年7月1日起，港險收益率將會下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

現在盈御3的**7.19%**長期IRR，或許將成為歷史。

如果你在考慮，時間窗口確實不多了。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。