港險分紅實現率3%：2015年買的這款產品，9年后才發現被坑慘了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天我要給你扒一扒一組真實數據。

看完之后你可能會對港險有完全不同的認識。

一個讓人震驚的數字：3%

先別急著下結論，我先給你看一個數字。

3%。

這是某家香港保險公司今年最新公布的分紅實現率數據里，最低的那個數字。

什么概念？

如果你在2015年買了這家公司的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，當時業務員可能告訴你預期收益6%、7%甚至更高。

你滿懷期待地給孩子買了一份"教育金"。

結果呢？

9年過去了，今年公布的終期紅利實現率只有3%。

你看這張表，2015年生效的保單，終期紅利實現率只有3%。

而2014年的是19%，2014年之前的是35%。

這意味著什么？

當年業務員給你演示的那份計劃書，上面寫的預期收益，你只拿到了3%。

97%的預期收益，蒸發了。

我不知道當年投保的人現在是什么心情。

但如果是我，我會很難受。

這個數字很關鍵。

因為它揭示了一個殘酷的事實：港險的分紅，真的不是板上釘釘的事。

177年歷史的真相

你可能會說，這家公司是不是太小了？不靠譜？

恰恰相反。

這家公司叫香港某誠（為了避免法律風險，我用化名）。

在英國創立，官網上寫得很清楚：集團創立至今已經有177年，在香港扎根超過60年。

177年，聽起來是不是特別靠譜？

百年老店，底蘊深厚。

但數據不會騙人，我給你扒一扒真實情況。

2019年，這家公司剝離了英國和歐洲的業務。

2021年，又把美國的業務拆分出去。

目前只專注亞洲和其它新興市場的業務。

換句話說，跟177年前在倫敦成立的那家保險公司，早就不是同一個公司了。

那個"177年"的數字，更多是一個營銷話術。

實際上，你買的是一家專注亞洲市場的保險公司的產品，而不是什么百年英國老牌。

這就像一家餐廳告訴你"我們的菜譜傳承自宮廷御廚"。

但實際上廚師早就換了好幾撥，菜也不是那個味了。

別看廣告看療效。

歷史悠久不代表分紅就好，關鍵還是得看真實的分紅數據。

分紅實現率的極端波動

說到分紅數據，我再給你看一組更刺激的。

某保險公司的分紅實現率波動區間：最高1044%，最低3%。

你沒看錯，最高和最低之間，差了347倍。

平均值呢？

93.8%，看起來還不錯對吧？

但這里有個坑：實現率超過80%的產品，只占到了3成左右。

什么意思？

就是說，如果你隨機買一款這家公司的產品，有7成的概率，分紅實現率是低于80%的。

相比于分紅實現率的平均值，更應該關注它的波動區間。

平均值可以被少數極端高值拉上去。

但你買的那款產品，未必是那個"極端高值"。

再看另一家，同樣有著上百年歷史，還是香港的強積金供應商。

乍一看非?？孔V對吧？

但實際上，這家保險公司的分紅實現率也比較一般。

最新的數據顯示，最低的周年/復歸紅利的分紅達成率只有26%。

2018年生效的保單，分紅達成率只有26%。

也就是說，當年承諾的分紅，只兌現了四分之一。

這兩家公司有什么共同點？

都是百年老店，都看起來很靠譜。

但分紅實現率都有明顯的短板。

所以我說，數據不會騙人。

不要被"百年歷史""強積金供應商"這些標簽迷惑，關鍵是看真實的分紅數據。

紅利回撤：投資一年反而虧了

還有一個更扎心的情況：紅利回撤。

什么意思？

就是你的保單，經過一年的投資，終期紅利反而比去年還低了。

2022年，前面提到的那家公司，就出現了這種情況。

某款產品的終期紅利，經過一年投資，最終的收益比去年還低。

這直接導致一部分客戶，原本預期8年就能回本的保單，需要再多等4-5年才能回本。

8年變12-13年，整整多等了50%以上的時間。

你可能會說，2022年市場環境不好，股市大跌，可以理解。

但問題是，你買保險的時候，有人告訴過你這種風險嗎？

業務員給你演示計劃書的時候，有沒有說過"如果遇到市場不好，你可能要多等4-5年才能回本"？

大概率沒有。

這就是信息不對稱。

保險公司和業務員知道這些風險，但他們不一定會主動告訴你。

投資策略決定收益天花板

說了這么多負面案例，你可能會問：那港險到底能不能買？

當然能買。

但關鍵是要選對產品。

這里有個核心邏輯：分紅實現率代表產品的分紅意愿，投資策略決定產品的分紅能力。

什么意思？

分紅實現率高，說明保險公司愿意把收益分給你。

但如果底層投資策略太保守，就算100%分給你，也沒多少錢。

反過來，如果投資策略很激進，理論上收益天花板更高。

但波動也更大。

我給你看兩個典型例子。

第一個，頤年樂享珍藏版，目前正在限額發售。

它的固收類投資占比最少30%，最高能做到100%。

股票類及基金占比0%-70%。

這樣的投資策略相對穩健。

收益天花板可能不是最高的，但波動也相對可控。

第二個，匠心傳承2優越版，目前預期收益最高的產品。

它的股權類投資占比最低50%，最高75%。

一般情況下，固定收入類資產只占25%-50%。

這樣的投資策略很激進。

預期收益確實高，但波動也大。

如果遇到2022年那樣的市場環境，回撤可能也會更明顯。

所以，不是說激進就不好，保守就好。

關鍵是要匹配你的需求。

如果你是長期持有，能接受短期波動，激進策略可能更適合你。

如果你需要穩定的現金流，或者心理承受能力一般，穩健策略可能更合適。

這個選擇，沒有標準答案，只有適不適合你。

100%分紅實現率的產品真的存在

說了這么多，你可能會覺得港險都是坑。

不是的。

也有一些保險公司，過往所有分紅實現率都在100%及以上。

你看這張表，世代鑫享、金滿意足、愛相傳、頤養天年。

這幾款產品的分紅實現率都是100%。

這說明什么？

說明優質產品是存在的，關鍵是你要會選。

這里有個重要的知識點：香港保險的分紅實現率，不代表當年的數據，而是從這款產品開始分紅以來的累計實現率。

所以，最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據。

公布的時間越早，越有參考性。

如果一家公司連續10年及以上的分紅表現都非常優秀，那未來有不錯分紅的可信度也會更高。

這就像選股票。

你要看的不是某一年的業績，而是長期的盈利能力和穩定性。

分紅實現率是判斷香港保險未來分紅表現最重要的依據。

這個數據，一定要仔細看，不能只聽業務員說。

選對產品的三個數據指標

最后，我總結一下選港險的三個核心數據指標。

第一，分紅實現率的波動區間。

不要只看平均值，要看最高和最低之間的差距。

波動越大，說明產品之間的差異越大，你踩坑的概率也越高。

第二，投資策略的資產配置。

固收類占比高，相對穩健。

股權類占比高，預期收益高但波動大。

根據你的需求來選。

第三，你自己的用錢需求。

這一點很多人忽略了。

比如太平的頤年樂享珍藏版，長期預期收益出色。

但回本時間尤其是保證回本時間很長。

如果你需要短期用錢，這款產品就不適合你。

再比如友邦的盈御3，長期收益不錯。

但如果做早期提領，保單收益會受到很大影響。

收益只是產品的其中一個分析維度，關鍵還是得看你的偏好和用錢的需求。

如果你有短期現金流的需求，卻買了一個長期收益很高但不適合短期提領的產品，就會承受不必要的損失。

想要買港險不踩坑，一定要明確好自己的需求，關注產品更深層的數據。

大賀說點心里話

數據扒完了，但選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。