友邦盈御3：收益比頂級產品少150萬美元，為什么我還推薦它？

你好，我是大賀，北大碩士畢業，在港險行業摸爬滾打了9年。

今天這篇文章，我想跟你聊一款"不完美"的產品——友邦盈御多元計劃3。

先把丑話說前頭：盈御3不是收益最高的產品。

但看完這篇文章，你可能會理解為什么它依然是很多人的首選。

直說：盈御3不是收益最高的產品

咱們打開天窗說亮話。

如果你做過功課，應該知道目前港險儲蓄險的頂尖產品，第30年預期收益能做到6.54%。

而盈御3呢？

第30年是6.10%，確實有差距。

長期收益方面，盈御3最高能做到7.19%，在主流產品里能排前5名。

但僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

這就是事實。

收益差距我幫你算過了，前期確實略差一些。

但問題來了：差多少？差在哪？這個差距你能不能接受？

往下看。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

大部分人買港險，不會把錢放著一直不動。

所以除了賬面收益，我們更要關注"提領之后還剩多少"。

這里用最常見的566提取方式來算筆賬：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

數據不會騙人。

第20年的時候，你已經提取出來了45萬美元。

這時候賬戶里的現金價值還有53萬，這個水平在主流產品里也能排到前10名。

和頂尖產品對比，相差了17萬左右。

但真正拉開差距的是中后期。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值大約84萬美元。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，現金價值少了超過150萬美元。

沒錯，150萬美元。

而且越往后，收益差距越大。

這個數字擺在這里，你可能會問：差這么多，為什么還有人選盈御3？

答案在投資策略里。

為什么差這么多？投資策略的本質區別

這樣的巨大差異，根本原因在于兩款產品的投資策略完全不同。

先看盈御3的投資策略：

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。

大部分投資于國債和企業債券，并且分散在不同地區來降低風險。

再看匠心傳承2躍進版：

匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進。

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這就是差距的根源。

股權類資產占比高，意味著收益上限高，但波動也大。

固收類資產占比高，意味著收益上限相對低，但更加穩定。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

選產品不能只看最高的。

高收益的背后，往往是高波動。

你愿意為了更高的預期收益，承受更大的不確定性嗎？

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

說盈御3穩健，不是空口白話。

讓我們看看友邦的投資底盤。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元。

這是什么概念？

接近1.7萬億人民幣的投資規模。

這2378億美元里，近7成投資于固收類資產。

友邦在投資上相對穩定，這不是說說而已。

更關鍵的是投資期限：

超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

意味著友邦鎖定了長期的穩定收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。

這個評級意味著極低的違約風險。

2025年一季度，國內商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行自身都難以維持高收益，但友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

穩健是有代價的——收益上限會低一些。

但穩健也是有價值的——你的錢真的能拿到。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

說到"錢能不能真的拿到"，就不得不看分紅實現率。

很多人只關注預期收益，卻忽略了一個關鍵問題：保險公司承諾的收益，到底能兌現多少？

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%。

這個水平是相當不錯的。

具體來看：

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里能排到第7位，屬于中間水平。

但終期紅利的分紅實現率，平均值直接超過100%，達到了108%。

這是目前整個香港保險公司里最高的。

什么意思？

就是說友邦在終期紅利這塊，不僅完成了承諾，還超額兌現了。

2025年5月，國內各大銀行再次下調存款利率，部分中小銀行3年期定存利率已經降到1.20%。

在這種環境下，盈御3的**7.19%**長期收益即使不是最高，也遠超國內理財。

更重要的是，這個收益是有歷史兌現記錄支撐的。

預期收益高但兌現不了，等于零。

預期收益穩但能超額兌現，才是真金白銀。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

聊完產品本身，再來看看友邦這家公司。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也說明了友邦在香港的江湖地位。

根據友邦官網信息，24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

有效保單數目第一、新造保單數目第一、在岸新造保單數目第一……

坐實了銷冠的寶座。

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

十年，不是一兩年的偶然。

正因為如此，盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

不是因為它收益最高，而是因為它足夠穩、品牌足夠硬、讓人足夠放心。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

友邦的股東結構也值得一看。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

從債券組合來看，政府債券主要集中在亞太地區，公司債券A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

整體投資風格穩健，風險分散。

靈活性與附加功能一覽

最后快速過一下盈御3的功能配置。

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足各種需求場景。

支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

友邦首創紅利解鎖功能，可以把鎖定的紅利重新轉換回來繼續投資。

紅利鎖定和紅利解鎖這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

友邦有自己的App，可以在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等。

目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

還有個小彩蛋：卓越成績獎。

孩子考試成績好，最高能拿2800美元獎金。

結論：穩健派的最優解

總結一下。

盈御多元計劃3收益最高能達到7.19%，不是最高，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

選它不會出錯。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你追求極致收益、能接受更大波動，可能有更激進的選擇。

但如果你要的是"穩穩的幸福"，盈御3是穩健派的最優解。

大賀說點心里話

收益差距我幫你算清楚了，但怎么買、能省多少錢，這里面還有門道。