友邦環宇盈活VS盈御3：同門王牌正面硬剛，99%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題就是：

友邦出了環宇盈活，我之前買的盈御3是不是虧了？

要不要退保換新？

說實話，這個問題問得我都有點心疼——很多人被"新品更好"的慣性思維帶偏了。

我跟你講個實在的：

友邦這兩款王牌產品，壓根就不是"新舊替代"的關系。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。

選錯了，不是虧錢的問題，是錯配的問題。

今天這篇文章，我用50萬美金實測數據，把兩款產品扒個底朝天。

看完你就知道，自己到底該選哪個。

收益實測：50萬美金投進去，能拿回多少？

別聽銷售忽悠什么"長期都一樣"。

中短期的差距才是真金白銀。

幫你算筆賬，同樣50萬美金總保費，5年繳費：

• 第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71個百分點


• 第20年：環宇盈活預期現價135.7萬美金，盈御3是135.3萬美金——基本持平


• 第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3是263.3萬美金——差了近30萬美金

這個數據你自己看：

說白了就是，中短期回報"不夠看"是盈御3的短板之一。

而環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

更關鍵的是——

環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

但別急著下結論。

第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%，殊途同歸。

在目前5年交的港險產品里，環宇盈活這樣的收益表現，能排到第一梯隊：

躉交模式：一次性投入誰更香？

有些朋友手上有一筆閑錢，想一次性投進去，不想分5年慢慢交。

這種情況下，兩款產品的差距同樣明顯。

躉交50萬美金：

• 第10年：環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金，盈御3是77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活預期退保總額330.7萬美金，盈御3是287.8萬美金——差了43萬美金

回本速度呢？

兩款產品保證回本期均為16年（躉交）/18年（5年繳）。

預期回本期均為5年（躉交）/7-8年（5年繳）。

這一點上，兩者打平。

但對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度更快。

你可能會問：

為什么同一家公司的兩款產品，收益曲線差這么多？

底層邏輯：為什么收益曲線差這么多？

答案藏在資產配置里。

• 盈御3投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 環宇盈活投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

看到沒？

增長型資產配置比例上限提高了5%。

說白了就是，環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。

這就促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

分紅兌現：友邦的底氣從何而來？

收益表好看是一回事，能不能兌現是另一回事。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間為64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間為74%-169%，均值98%，中位數100%

這個數據你自己看——

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

所以它有十足的底氣，以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

無論你選環宇盈活還是盈御3，這個底層信任是一樣的。

提領表現：誰更經得起薅？

這部分是重頭戲。

因為很多人買儲蓄險不是為了"放著不動"，而是想中途取錢用。

兩款產品都是友邦經典的英式分紅結構：

保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

但在復歸紅利占比上，差距非常明顯：

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，相較之下，前期收益增速更快、提取更靈活。

場景一：567提領（第6年起每年提取7%總保費，至終身）

這是最常見的"現金流"玩法，幫你算筆賬：

• 盈御3：在第40年之后出現斷單的情況，長期預期收益+總提取只能拿130萬美金


• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金

差距有多大？

426萬 vs 130萬，整整差了近300萬美金。

這說明什么？

盈御3只適合長期持有，不適合中途薅羊毛。

場景二：5/20/16提領（第20年起每年提取16%總保費）

換個場景，如果你打算前期不動、后期大額提取呢？

這時候情況反過來了——

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

第100年，盈御3余額約1978.7萬，環宇盈活約1709.1萬。

剛好與環宇盈活互補：

一個中期收益更亮眼，一個后期韌勁更強。

提領結論

我跟你講個實在的：

放在市場上來看，兩者的提領表現都不算特別突出。

因此不建議大家早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

若短期內有大額用錢需求（比如換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品。

若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

選購指南：你是務實派還是遠見派？

說了這么多，到底怎么選？

選環宇盈活的人：兼顧中期需求的"務實派"

• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動


• 可能在10-30年內有提取需求


• 想要資金回籠速度更快

選盈御3的人：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求


• 不打算中途大額提取


• 追求后期更強的韌勁


• 能接受中短期收益相對保守

還有一種情況——已經買了盈御3的老客戶。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

退保有損失，換新品要重新計算回本期，得不償失。

順便說一句，2025年5月20日六大行再次下調存款利率，1年定期首次跌破1%。

你的錢還在銀行躺著嗎？

環宇盈活第10年IRR 3.51%、第30年達6.5%，跟銀行存款形成鮮明對比。

友邦這兩款王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。

關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下10萬——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。