友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：這場"港險王者之爭"，90%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題就是：環宇盈活和萬年青星河尊享2，到底選哪個？

說實話，這兩款產品都是港險儲蓄分紅險里的頂流。

但它們的"性格"完全不同。

選錯了，可能幾十年后才發現問題——要么收益沒跑贏預期，要么提領的時候發現賬戶余額不夠用。

直接說結論，三種人，三個答案，30秒幫你鎖定選擇。

三種場景，三個答案

第一種：追求前30-50年的高收益

選友邦環宇盈活。

它30年預期收益率就能達到6.5%的峰值，比萬年青星河尊享2整整早了20年。

如果你愿意承擔一定風險、追求這段時期的高收益，環宇盈活的表現更亮眼。

第二種：做財富傳承

選永明萬年青星河尊享2。

50年后，兩款產品的預期收益率都會達到**6.5%**的峰值，差距不大。

但萬年青星河尊享2的收益確定性和安全性更強。

傳承這種長線規劃，穩比快更重要。

第三種：有明確的提領需求

還是選萬年青星河尊享2。

它的提領表現更好，收益安全性也更高。

如果你計劃未來每年從保單里提取一筆錢作為被動收入，萬年青是更穩妥的選擇。

別急，往下看，我把論據一個個拆給你。

論據一：靜態收益誰更強？

先說結論：環宇盈活的預期收益跑得更快。

統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比。

看預期總收益：

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這個很重要——自從限高政策出來后，演示收益不能超過6.5%。

也就是說，**6.5%**就是這類產品的收益天花板。

環宇盈活30年就觸頂，萬年青星河尊享2要50年才到。

整整差了20年。

放到2025年的大環境里看，這個差距更有意義。

銀行存款利率第七次下調，1年期定存只剩0.95%，5年期定存1.30%，活期存款更是跌到0.05%。

銀行理財產品收益也跌破了2%，有的月份平均年化收益率甚至只有0.82%。

在這種背景下，能鎖定**6.5%**預期收益的產品，早20年達到和晚20年達到，體感完全不一樣。

所以，如果你更看重前30-50年的靜態收益表現，環宇盈活確實更能打。

但這只是故事的一半。

論據二：確定性誰更高？

劃重點：萬年青星河尊享2的收益更"穩"。

上面說的是預期收益，但預期歸預期，能不能兌現是另一回事。

這時候就要看收益的確定性了。

先看保證回本時間

• 環宇盈活：18年保證回本


• 萬年青星河尊享2：13年保證回本

萬年青早了5年，意味著更早進入"穩賺"區間，心里更踏實。

再看保證收益（寫進合同的部分）

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距一目了然。

萬年青的保證復利整體上比環宇盈活高多了，這部分是確定能拿到的錢。

最關鍵的是復歸紅利占比

• 環宇盈活：復歸紅利均值8%


• 萬年青星河尊享2：復歸紅利均值22.76%

這個指標很重要。

復歸紅利一經公布就保證面值，占比越高，收益的確定性越強。

而終期紅利是不保證的，可能會被撤回。

環宇盈活只有8%的復歸紅利占比，意味著它的終期紅利在收益里占了很大比例。

說白了，它是犧牲了一些確定性來換取極致的預期收益。

這不是說環宇盈活不好，而是它更適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

萬年青星河尊享2呢？

無論是回本時間、保證收益還是復歸紅利占比，都指向一個結論：確定性和安全性更強，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。

做財富傳承，動輒50年、100年的時間跨度，確定性比速度更重要。

這就是我推薦萬年青的原因。

論據三：提領表現誰更優？

先給你答案：萬年青星河尊享2的提領表現更好。

為什么復歸紅利占比還能影響提領？

因為提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

如果復歸紅利比例不高，太早提終期紅利就會影響保單長期的復利增值。

提領后的賬戶余額可能就不太有優勢。

實際驗證一下：

566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）

環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行。

5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）

萬年青星河尊享2的預期賬戶余額依然更多。

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

有確定現金流需求的話，比如計劃用保單提供每年的被動收入、補充養老金，萬年青星河尊享2是更適合的選擇。

附加參考：功能與貨幣選擇

這部分簡單說一下，有對應需求的可以綜合參考。

貨幣選擇

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保，但從第二個年度起可以轉換成9種貨幣（人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元）


• 萬年青星河尊享2：支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元投保，從第三個周年日起可以轉換這6種貨幣

環宇盈活的貨幣轉換選項更多，萬年青的投保貨幣選擇更靈活。

其他功能

基本功能都有，各自也有不一樣的特點。

比如環宇盈活的靈活提取選項、未來守護選項，還有萬年青星河尊享2的保費假期、保單價值鎖定等等。

公司我就不過多說了，永明和友邦都是比較靠譜的老保司。

一句話總結

整個分析下來，結論很清晰：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益——選友邦環宇盈活，30年觸達**6.5%**收益峰值，速度更快。

如果你是做財富傳承——選永明萬年青星河尊享2。50年后兩款產品收益差距不大，但萬年青的確定性和安全性更強，傳承這種事，穩比快重要。

如果你有明確的提領需求，或者更看重收益的安全性——萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇，提領表現更好，不容易斷單。

選產品這件事，沒有絕對的好壞，只有適不適合。

關鍵是想清楚自己的需求，再做決定。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——差別就在信息差。