15家港險公司分紅大起底：誰在悶聲發財，誰在悄悄拉胯？

你好，我是大賀。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期只有1.25%。

把錢存銀行，一年下來利息還不夠請朋友吃頓火鍋。

很多人開始把目光投向香港保險，但問題來了：

保司那么多，產品五花八門，分紅到底靠不靠譜？

誰在悶聲發財，誰在悄悄拉胯？

今天我把15家保司的分紅數據全部扒出來，用事實說話，讓你看清楚每一家的真實水平。

為什么分紅數據如此重要

買香港保險，保司過往的分紅數據很重要。

透過這些數字，能直觀感受到一家公司的投資實力，也能對未來的收益兌現多一份底氣。

這個數字說明什么呢？

我給你掰開揉碎了講。

分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額

比如承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%。

承諾200塊，實際只給150塊，那就是75%。

這個比值越高，說明保司越靠譜。

總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅）÷ 演示總現金價值

這個反映的是保單整體收益的兌現水平。

也就是你退保時能拿到手的錢，跟計劃書里演示的差多少。

同樣是越高越好。

為什么我只看10年以上的保單數據？

因為保單初期保證金額占比高，分紅不多、容易實現。

但越往后，分紅在總收益中占比越高，這時候的數據才能真正反映保司的投資和兌現能力。

接下來，我把15家保司分成三類：

國際老保司、中堅力量、中資保司，一個個拆給你看。

國際老保司：誰是分紅王者

先看五大國際保司：

友邦、保誠、宏利、永明、安盛。

這幾家都是在香港深耕幾十年的老牌玩家，數據最多、最有參考價值。

數據不會騙人，我們一家家看。

友邦：穩健之王，上限極高

友邦今年公布了62款產品的分紅數據，其中38款是10年以上保單。

分紅實現率最高達到169%，最低也有64%，上限非常高。

更關鍵的是總現金價值比率：

10年以上保單的中位數達到97%，最差也有93%，而且方差很小。

這說明什么？

說明友邦不是靠個別產品拉高平均分，而是整體水平都很扎實。

拿大家熟悉的「盈御多元貨幣計劃」來說，連續3年總現金價值比率都達到100%。

更牛的是「充裕未來2」，連續7年維持100%或以上。

這種長期穩定的表現，在整個市場上都是頂尖的。

宏利、永明：低調但穩

這兩家保司沒有友邦那么高的上限，但勝在穩定。

宏利公布了46款產品的分紅數據，10年以上保單的總現金價值比率中位數94%，方差小，波動很小。

永明28款產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數達到97%，跟友邦持平，同樣方差小、表現穩定。

這兩家屬于"悶聲發財"型。

不搞花里胡哨的營銷，但分紅該給的一分不少。

保誠：整體不錯，但波動大

保誠今年公布了44款產品，27款是10年以上保單。

分紅實現率最高122%，但最低只有16%，兩極分化非常明顯。

10年以上保單的總現金價值比率中位數87%，方差是五家里最大的。

整體水平其實也不錯，但波動確實大了點。

為什么會這樣？

因為保誠不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候分紅高，市場差的時候就拉胯。

這種策略有好有壞，喜歡刺激的可以考慮，求穩的要慎重。

安盛：中規中矩，略顯遜色

安盛35款產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數86%，在五大保司里排最后。

分紅波動倒不算大，但整體表現不及友邦、宏利和永明。

小結一下

如果你追求穩健，友邦、宏利、永明都是很靠譜的選擇。

友邦上限最高，宏利和永明勝在穩定。

保誠適合能接受波動的投資者，安盛相對遜色一些。

中堅力量：黑馬保司的分紅實力

除了五大國際保司，還有一批"中堅力量"值得關注：

萬通、富衛、周大福、忠意、安達、立橋人壽。

這些保司入港時間不算長，品牌沒那么響亮，但實力其實不弱。

萬通：老牌穩健派

別看萬通在國內名氣不大，人家母公司是美國萬通，成立于1851年，比清朝還早。

1975年就進入香港市場，資歷相當老。

萬通今年公布了11款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%。

分紅表現非常穩定，沒有大起大落。

周大福：近年最大黑馬

周大福是我最想重點說的。

2024年，周大福旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高114%。

你沒看錯，50款產品，全部100%以上。

從歷史數據看，周大福近幾年的分紅實現率基本都能達到100%。

這在整個市場上都是相當牛的表現。

償付率337%，評級也不錯，未來可以期待。

立橋人壽：小而美的代表

立橋人壽成立于2010年，體量不大，但償付率高達1300%以上，標普AA評級。

更厲害的是，立橋人壽連續五年所有分紅產品實現率100%。

雖然公布的產品只有5款，樣本少，但100%的達成率還是很能說明問題的。

富衛：上限高，波動也大

富衛公布了51款產品的分紅數據。

復歸紅利最大值190%，均值86%。

終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。

適合能接受一定波動的投資者。

忠意、安達：各有特點

忠意今年公布了7款產品，分紅實現率都在100%以上，樣本少但表現好。

安達是巴菲特十大持股中唯一的保險股，資產規模2465億美元，標普AA評級，償付率459%。

但周年/復歸紅利均值只有84%，表現一般。

中資保司：國家隊的分紅答卷

最后看中資保司：

國壽海外、中銀人壽、太保香港、太平香港。

這幾家背靠國有資本，擁有國家級別的安全背書，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外：香港最大中資保司

國壽海外是香港最大的中資保險公司，資產規模611億美元，1984年就進入香港市場。

今年公布了64款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的表現。

更重要的是，全線產品的終期紅利100%達成，非常穩健。

中銀人壽：穩定輸出

中銀人壽33款產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

拿「非凡即享年金」來說，連續6年周年紅利都是100%，表現相當穩定。

太保、太平：100%達成率

太保香港2021年才進入香港市場，公布了4款產品的分紅數據。

周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

太平香港16款產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

太平的母公司是中國太平保險集團，財政部控股，背景非常硬。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

對產品感興趣的話可以閉眼選。

分紅穩定性終極榜單

整個看下來，信息量確實大。

如果只看"分紅穩不穩"這一個維度，我給你一個明確的結論：

第一梯隊（數據多、表現穩）：

• 友邦


• 宏利


• 永明


• 周大福


• 國壽海外


• 中銀人壽

這幾家保司的分紅數據足夠多，統計結果有參考性。

不管是分紅實現率還是總現金價值比率，整體都很穩，基本沒有出現極端偏差。

第二梯隊（樣本少、但100%達成）：

• 萬通


• 立橋人壽


• 忠意


• 太保


• 太平

這幾家公布的產品數量不多，但分紅都100%實現，未來可以繼續觀察。

需要注意的：

保誠波動大，安盛表現一般，富衛上限高但波動也大。

不過我也想說一句：

不是說某家保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響。

不能完全代表長期兌現能力。

別聽故事，看數據。

選保司，數據不會騙人。

大賀說點心里話

分紅數據只是選保司的第一步。

怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的產品，有人多花10萬，有人省下10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。