安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢盛利II的人太多了，幾乎每天都有人問："大賀，這個557提領是不是真的？""盛利II是不是現在最值得買的港險？"

今天我就把話說透——

安盛盛利II-至尊，確實是目前港險市場的提領之王。

但它絕不是所有人的最佳選擇。

先說結論，再給你看數據。

結論先行：盛利II憑什么稱王？

三個字：557提領。

什么意思？

5年交費，第5年起每年就能提取總保費的7%。

你可能覺得這沒什么大不了。

但在港險圈，這幾乎是"變態級"的存在。

此前港險市場能做到567提領（6年起提）已經算頂格配置了，557直接把提領時間往前推了一年。

別小看這一年。

復利型保險的核心邏輯是用時間換收益，提領越早、比例越高，對產品的抗風險能力要求就越苛刻。

之前行業里幾乎沒產品能達標。

盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度——15年IRR突破5%，30年達到6.5%。

收益能打，提領還早，這就是為什么我說它是目前港險里少見的全能型產品。

但全能不代表完美。

后面我會告訴你它的致命短板，以及什么樣的人適合買、什么樣的人應該繞道。

現在先看數據，港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

557提領數據碾壓：100年領先1164萬美元

我們直接上對比。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能滿足557提領的寥寥無幾。

經過多次測算，周大福匠心傳承2算一個，就以它為參照。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果如何？

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

1164萬美元是什么概念？

足夠在北京買兩套學區房了。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣領先：接棒"提領王"稱號

你可能會說，557提領門檻太高，普通人用得上嗎？

那我們再看更主流的567提領（5年交，6年起提7%），這個規則下盛利II表現如何？

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

對比宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋四款熱門產品：

• 前14年，宏摯傳承賬戶余額最高


• 從15年之后，盛利II反超成為第一


• 直至第70年，盛利II賬戶余額表現都是最突出的

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更值得一提的是，盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計確實沒得說。

安盛分紅實現率：歷史表現穩定可靠

提領能力強是一回事。

但港險最終能拿到多少錢，還得看分紅實現率。

畢竟，計劃書上的數字再漂亮，如果保司分紅不達標，那都是紙上富貴。

安盛的分紅實現率怎么樣？

• 最高值117%，最低值50%


• 總現金價值實現率很多年份達到85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進總價值比率達到100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到100%

整體來看，沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

有很多標紅的數據，看著就讓人安心。

這也是為什么我說盛利II雖然有短板，但依然值得考慮——

因為安盛的分紅兌現能力，確實能給人足夠的安全感。

207年老牌保司背書：經歷過戰爭和金融危機

說到安全感，就不得不提安盛的公司實力。

很多人配置港險，擔心的不是產品本身，而是"這家保險公司靠不靠譜""幾十年后還在不在"。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

硬核數據：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級Aa3


• 惠譽國際評級AA


• 償付能力充足率達227%，遠超監管要求


• 2025年上半年集團總收入643億歐元，同比增長7%

背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。

經歷過歷史、時間和市場驗證的安盛，確實非常值得信賴。

雞蛋不能放一個籃子，美元資產是標配。

2024年內地居民赴港投保新單保費達628億港元，儲蓄型保險占91%。

大家用腳投票，看中的就是美元資產配置和較高收益。

風險提示：復歸紅利占比偏低是致命短板

說了這么多優點，現在該說缺點了。

盛利II并不是入手港險的最佳選擇——至少不是所有人的最佳選擇。

為什么？

看一個關鍵數據：復歸紅利占比。

• 盛利II復歸紅利占比：14.12%


• 永明星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 周大福匠心傳承2復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋復歸紅利占比：20.87%

盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也只有14.12%，遠低于同類產品。

這意味著什么？

英式分紅產品的總收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。

前兩者占比低，終期紅利占比就會變高。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

如果未來分紅實現率不達標，那么再高的賬戶余額都是紙面數字。

好在安盛的分紅實現率確實穩定。

但這個結構性風險你必須知道。

最終建議：追求現金流首選盛利II

說了這么多，到底該不該買盛利II？

我的建議很明確：

如果你追求的是更早、更快獲取現金流，盛利II-至尊確實是目前最好的選擇。

• 比收益：15年突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活


• 比提領：557提領無人能敵，567提領同樣領先


• 比保司：安盛207年歷史，分紅實現穩定，實力夠強名頭夠大

但如果你更看重保證收益、對分紅波動敏感，那可能需要再考慮考慮。

現在人民幣存款利率跌破1%，國有大行5年期定存只有1.30%。

而盛利II美元保單30年IRR能到6.5%，這中間的差距就是你配置美元資產的理由。

全球化配置不是有錢人專利，現在不配置以后更難。

匯率波動要對沖，美元資產是標配。

大賀說點心里話

盛利II確實是好產品，但怎么買、什么時候買、通過什么渠道買，這里面的門道比產品本身更重要。