國壽傲瓏盛世：這款被吹成"中資港險天花板"的產品，我研究了3周，發現真相沒那么簡單

你好，我是大賀。

說實話，這款產品我關注很久了。

3年前我買港險的時候，身邊人都說"買港險就買友邦、保誠"，中資產品根本不在考慮范圍。

但最近國壽海外這款傲瓏盛世，讓我開始重新審視中資港險——不是廣告，是真心覺得這個賽道變了。

今天這篇文章，我就從一個配置港險5年、持有3款不同公司產品的老用戶視角，跟你聊聊這款產品到底值不值得買。

中資港險崛起：誰是真正的領頭羊

年底香港保險市場可謂神仙打架，各路產品扎堆亮相。

但如果你仔細看香港保險監管機構公布的2025年上半年業務數據，會發現一個有意思的現象：中資港險的市場地位正在快速攀升。

國壽海外在非銀行系保險公司里排名第三，僅次于友邦和保誠。

而在中資險企里，更是穩穩坐在第一的位置，同比增長38.3%。

這個數據讓不少同行側目。

要知道，前幾年提起港險，大家默認就是友邦、保誠、宏利這些外資品牌。

中資產品？很多人連名字都叫不上來。

但市場格局正在悄悄改變。

當年我也糾結過，買港險到底選外資還是中資？

那時候中資產品的收益確實不夠看，提取靈活性也一般。

但這兩年，尤其是國壽海外的傲瓏盛世出來之后，我開始覺得：中資港險這條賽道，可能真的要變天了。

2025年多輪銀行降息，中小銀行掀起"超車式降息"，部分銀行年內降息7次。

2022-2023年的3年期高息存款，2025-2026年集中到期，面臨不足此前一半的利率水平。

存款利率持續走低，越來越多投資者開始關注港險等替代方案——而中資港險的崛起，正好承接了這波需求。

國壽海外：央企出海的硬核實力

買保險這事兒，得自己做功課。

尤其是儲蓄險，動輒幾十年的持有周期，保險公司靠不靠譜，比收益數字更重要。

俗話說"大樹底下好乘涼"，國壽海外的背景確實硬核。

它是中國人壽集團境外的全資子公司，不僅是香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者。

既有中資背景的扎實根基，又有國際化的投資布局視野和能力。

2025年10月底，中國人壽集團公布的前三季度業績數據很有說服力：

新業務價值強勁增長41.8%，歸屬于母公司股東的凈利潤超過1678億元。

我自己買過國壽的產品，有發言權——這家公司的服務響應速度、理賠效率，在中資險企里確實是第一梯隊。

當然，和友邦、保誠這些深耕香港幾十年的老牌外資比，在一些細節體驗上還有提升空間。

但整體已經相當能打了。

央企的穩，不是嘴上說說。

1678億的凈利潤，41.8%的新業務價值增長，這些數字背后是實打實的資金實力和運營能力。

儲蓄險是跨幾十年的長期規劃，"穩"才是硬道理。

收益橫評：10款熱門產品IRR對比

聊完背景，來看大家最關心的收益。

我自己買過3款不同公司的港險產品，所以對收益數據比較敏感。

這次專門把市面上10款熱門儲蓄險放在一起做了橫向對比。

以年交40萬，連續交5年，總本金200萬人民幣為例：

傲瓏盛世的回本速度是7年，在長期儲蓄型產品里，這個效率已經相當可觀。

再看不同持有周期的收益：

• 持有10年，復利IRR達3.11%，預期收益255.8萬元


• 持有20年，復利IRR直接攀升至5.53%，預期收益528.5萬元


• 持有30年，復利IRR突破6.31%，預期收益沖到1113.9萬元


• 持有40年，當初200萬的本金，會直接躍升到2198.04萬元，本金翻了近11倍

如果你對這個收益數據沒有什么概念，我們放眼整個香港市場來看：

傲瓏盛世的收益在同類產品中依舊亮眼，尤其是它的復利IRR——**35年達到6.5%**的速度，是目前這些熱門產品里最快的。

長期增值潛力一目了然。

說實話，這款確實可以。

當年我買的那款產品，35年IRR才剛過6%，現在看傲瓏盛世的數據，確實有點"早買早吃虧"的感覺。

當然，收益只是演示值，最終能拿到多少，還要看分紅實現率。

這個我們后面會專門講。

提取橫評：6家公司賬戶余額對比

收益高是一方面，能不能靈活用錢是另一方面。

人的心態都這樣，既想要手上的錢不斷升值，又希望需要使用資金的時候隨時取出來，還能不影響收益。

我自己就有這個需求——孩子教育金、家庭應急儲備、未來養老補充，不同階段的用錢需求不一樣。

傲瓏盛世在資金提取的靈活性上考慮得很周全。

以30歲，年交20萬，交5年，共計100萬人民幣本金來看：

按照**【566】提取方式**，第6年起，每年提取6%，也就是6萬人民幣，相當于每個月5000元。

剛好能覆蓋一部分日常開銷或小額支出需求。

第8年，共計提取18萬，加上剩余的保單價值88萬，剛好能覆蓋100萬的本金。

相當于這時候已經實現了資金回籠，后續的收益就都是純增值了。

第20年，累計提取90萬，保單還有119.2萬的剩余價值，復利IRR高達5.23%。

什么概念？也就是說持有20年，幾乎提取完本金后，賬戶剩余價值比本金還要多。

要是持有到35年，復利IRR能達到6.03%，保單總利益接近4倍，達到396.2萬。

我專門把6家公司的產品放在一起對比了提取后的賬戶余額：

不過，話說回來，這個提取收益，要是和外資頭部產品比，確實還有些差距。

富衛盈聚天下在100歲時的賬戶余額能達到2.3億，傲瓏盛世是1.56億。

但在中資系的港險產品里，傲瓏盛世的提取優勢絕對是"領頭羊"級別。

兼顧了長期增值和短期現金流需求，平衡得很不錯。

當年我也糾結過要不要買中資產品，現在看這個數據，如果當時有傲瓏盛世，我可能真的會考慮。

分紅實現率：中資險企的誠意答卷

前面說了那么多收益數據，都是演示值。

真正能拿到手多少，取決于分紅實現率。

這是我判斷一款分紅險是否靠譜的關鍵指標，也是很多人對中資產品最大的顧慮：你說得再好聽，到時候分紅打折怎么辦？

2024年度，中國人壽（海外）交出了一份令人驚艷的成績單：

旗下所有產品，終期紅利實現率均達到100%！

"裕饒系列"、"豐饒系列"、"晉裕傳承"等明星產品的終期紅利連續多年穩坐"滿分王座"，經得起時間考驗。

再看周年紅利實現率，平均值達到82%，最高的甚至達到109%，超過70%實現率的產品占比更是高達97%。

分紅實現率是檢驗保險公司誠信的硬指標。

很多公司的演示收益很漂亮，但實際分紅打七折、六折的情況并不少見。

國壽海外能做到終期紅利100%，這個成績單確實讓人放心。

我自己買過的那款產品，分紅實現率大概在85%左右，當時已經覺得不錯了。

現在看國壽海外的數據，確實是"滿分選手"。

不是廣告，是真心覺得這個數據能打消很多人對中資產品的顧慮。

結論：中資港險的天花板產品

總的來說，國壽傲瓏盛世能在激烈的港險市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲蓄險的核心需求：

央企背書的硬實力——中國人壽集團的全資子公司，香港最大的中資保險公司，1678億凈利潤的底氣

收益表現能打——35年IRR達到6.5%，是目前熱門產品里最快的；40年本金翻近11倍

提取靈活性好——566提取方式下，8年回本，20年幾乎提取完本金后賬戶余額還比本金多

分紅實現率滿分——終期紅利100%，周年紅利平均82%、最高109%，經得起時間檢驗

支持人民幣投保——不用換匯，直接用人民幣就能鎖定港險級的長期收益，相當于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff

對于那些想配置港險，看重穩健性、長期增值以及靈活現金流，又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產品確實值得重點關注。

當然，它也不是完美的。

和外資頭部產品比，提取后的長期賬戶余額還有差距；品牌在香港市場的歷史沉淀也不如友邦、保誠深厚。

但如果你本身就偏好中資背景，或者在多款中資產品間猶豫，傲瓏盛世目前確實是這個賽道的天花板。

買保險這事兒，得自己做功課。

希望這篇文章能幫你省點時間。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，其實還有一件事比選產品更重要——怎么買、找誰買。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。