友邦環宇盈活VS安盛盛利2：兩款港險頂流，我先把缺點全抖出來

你好，我是大賀。

北大碩士，做港險9年了。

2025年港險市場有多火？

上半年新單保費1737億港元，同比暴漲50.5%，直接刷新歷史紀錄。

但市場越熱，我越想潑點冷水——友邦環宇盈活和安盛盛利2，這兩款被吹上天的"王炸組合"，真有那么完美嗎？

今天這篇測評，我不站隊，只看產品。

優缺點都擺出來，你自己選。

先說實話：這兩款產品都不完美

做測評這么多年，我最煩一種文章——通篇只說好話，把產品吹成沒有缺點的"完美之選"。

咱們用事實說話。

友邦環宇盈活的硬傷：557提取方案下，保單第38年直接斷單。

什么意思？

你想靠這份保單一直領錢到老，對不起，做不到。

安盛盛利2的軟肋：保證收益只有0.23%，而且要等到第25年才能保證回本。

這意味著什么？

如果分紅實現率大幅低于預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

有人說安盛分紅實現率高啊，平均95%呢。

沒錯，但我翻了安盛2025年公布的35款產品，最低值只有28%。

整體數據上，確實不如友邦穩。

這就是現實：兩款產品都是頂流，但都不完美。

別聽銷售忽悠，先把短板看清楚，再決定要不要買。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

很多人買儲蓄險，核心訴求就一個——能一直領錢。

但環宇盈活在這件事上，表現確實不太行。

我拿市面上最常見的提取密碼來測試：566、567、557……

結果發現，環宇盈活提取后的預期現金價值，全部低于盛利2。

更扎心的是557方案。

同樣是30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2可以一直領下去，保單價值還在增長。

但環宇盈活呢？

第38年，保單價值歸零，直接斷單。

你沒看錯，領到68歲就沒了。

想靠它養老到80歲、90歲？

不可能。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

這一點，數據不會騙人。

如果你的核心需求是"長期穩定提領"，環宇盈活確實要慎重考慮。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完友邦，再來看安盛。

盛利2最大的問題，是保證收益太低。

先看回本時間：盛利2需要第25年才能保證回本，而環宇盈活只要18年。

差了整整7年。

再看保證收益率：盛利2最高只能做到0.23%，環宇盈活能做到0.32%。

0.23%是什么概念？

幾乎等于沒有保底。

這意味著，如果未來幾十年分紅實現率大幅下滑，你的保單價值會非常難看。

而友邦的保證收益雖然也不高，但至少比盛利2多了40%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活確實更好一點。

當然，有人會說：安盛分紅實現率高啊，平均95%呢。

確實，但我還是那句話——接近8成的產品分紅實現率高于70%，意味著還有2成低于70%。

最低那款只有28%，幾乎腰斬。

保證收益是你的安全墊，墊子太薄，心里總歸不踏實。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說了這么多缺點，是不是這兩款產品不能買了？

恰恰相反。

把缺點說清楚，是為了讓你更理性地看待它們的優點。

先看不取錢的情況。

兩款產品都是預期第7年回本，速度一致。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

6.5%是什么水平？

2025年5月銀行存款利率第七次下調，10萬存5年利息從7750元降到6500元。

國內理財收益持續走低，港險這個收益已經非常能打了。

再看取錢的情況。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

30歲女性6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預期復利就能做到6.5%，并且一直持續下去。

邊領錢邊增值，這才是真正的"提領天花板"。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。

這一點，友邦和安盛都交出了不錯的答卷。

友邦2025年公布了63款產品，平均分紅實現率93%，超過**90%**的產品分紅實現率高于70%。

整體非常穩健。

安盛2025年公布了35款產品，平均分紅實現率95%。

單看平均值，甚至比友邦還高一點。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但如果要分個高下，友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%；安盛只有14款，平均81%。

在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

數據不會騙人。

長期持有，友邦的確定性更高一些。

功能層面：各有獨門武器

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

我就把各自的獨家優勢擺出來，你自己判斷哪個更適合你。

友邦環宇盈活的3個獨家功能

第一，紅利鎖定+解鎖。

環宇盈活的紅利鎖定，只鎖定非保證收益。

而盛利2鎖定時，會同時鎖定保證和非保證收益。

更關鍵的是，友邦有紅利解鎖功能，盛利2只能鎖不能解。

第二，保單分拆超靈活。

友邦的保單分拆可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次。

頻率差了365倍。

第三，受益人靈活選項。

假如受益人達到指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的3個獨家功能

第一，雙重貨幣戶口。

可以在同一份保單下用兩種貨幣儲蓄，隨時按匯率轉換，沒有任何手續費。

目前整個市場上，只有安盛有這個功能。

第二，特級身故保障。

盛利2的身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

差了25個百分點。

第三,指定收款人更多。

盛利2支持最多3名收款人,每個收款人之間互相獨立、互不影響。

友邦只支持1位。

功能層面，兩款產品各有千秋，看你更看重哪個。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后聊聊公司實力。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。

2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

不過在香港市場的占有率上，友邦更勝一籌。

2025年上半年非銀行系保險公司標準保費，友邦111億港元排第1，市場份額11.2%；安盛53億港元排第5。

全球實力安盛更強，香港市場友邦更穩。

結論：知道短板，才能選對

最后總結一下。

這兩款產品，收益和提取方面盛利2更勝一籌。

功能和公司旗鼓相當，各有優勢。

分紅實現率友邦更穩。

但不管選哪個，它們都是香港市場上數一數二的產品。

我不站隊，只看產品。

今天把優缺點都攤開了，選哪個，你自己定。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。