國壽「萬里優悠」：央企背書+保證派息4%，為什么我說這是2026年最值得關注的"防守型"港險？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我印象深刻：胡潤研究院剛發布的《2025至尚優品報告》顯示，高凈值人群的投資重心正在從不動產轉向黃金和保險——保險配置占比增長了2.9個百分點，達到10.8%。

這說明什么？

聰明錢正在尋找"防守型資產"。

雞蛋不要放在一個籃子里，這話永遠不過時。

但問題是，什么樣的資產才能真正成為家庭財富的"壓艙石"？

2026年開年，中國人壽（海外）給出了一個答案——「萬里優悠」。

央企實力背書，**保證派息4%**寫進合同，剛性兌現26年。

在內地五年期定存利率跌至1.55%、貨幣基金收益率破**2%**的大背景下，這份由央企白紙黑字寫進合同的長期剛性承諾，稀缺價值不言而喻。

今天這篇文章，我不打算給你念產品說明書，而是從三個真實的人生場景出發——教育金、養老金、財富傳承——帶你看看這款產品到底能解決什么問題。

一份保單，三種人生規劃

在我接觸的客戶中，大多數人買儲蓄險不是為了"賺大錢"，而是為了解決一個核心焦慮：

未來的錢，能不能按時到賬？

孩子18歲上大學，學費能不能確定？

自己60歲退休，每個月有沒有穩定收入？

百年之后，財富能不能按我的意愿傳給下一代？

**「萬里優悠」**的設計邏輯，恰恰是圍繞這三個場景展開的。

它提供了一個清晰的多賬戶結構：保證現金價值、周年紅利、終期紅利賬戶，分別對應中短期確定性現金流和長期終身財富增值傳承需求。

核心機制是這樣的：

• 第5年末至第30年末：每年保證派發預繳總保費的4%，剛性兌現26年


• 第31年起：周年分紅接力派發，直至終身

這意味著什么？

無論市場如何波動，前26年的錢是確定到賬的。

后面的錢，則靠周年紅利持續"供血"。

接下來，我用三個真實場景，帶你看看這套機制如何落地。

場景一：給孩子一筆「確定」的教育金

先說一個扎心的事實：

很多家長給孩子規劃教育金，選的是"預期收益高"的產品。

結果呢？

孩子18歲要用錢的時候，恰好趕上市場低谷，賬戶縮水30%。

教育支出是剛性的——孩子18歲上大學，你不可能跟學校說"等市場回暖我再交學費"。

所以，教育金規劃的核心不是"收益最高"，而是"確定性最強"。

**「萬里優悠」**在這一點上做到了極致：

第5年至第30年，每年保證領取預繳總保費的4%，剛性兌現26年。

我們來算一筆賬。

假設你今年35歲，孩子剛出生，你投入100萬美金（5年預繳模式，預繳利率3.5%），預繳總保費約97.1萬美元。

從第5年開始，也就是孩子5歲時，每年保證領取38,800美元（約27萬人民幣）。

這筆錢會一直發到孩子30歲——覆蓋小學、初中、高中、本科、研究生、甚至博士的全部教育周期。

26年，總共保證派發**104%**的總保費，超過100萬美元。

而此時，保單里還剩下145萬美元的現價。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

你可能會問：市場上那么多教育金產品，為什么選這個？

答案很簡單：這是我見過的"保證現金流"占比最高的美式分紅產品。

「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的"穩拿項"。

對于教育金這種"不能出錯"的剛性支出，這份確定性就是最大的安全感。

場景二：給自己一份「穩定」的養老金

再來看第二個場景：養老金。

2025年，國有大行五年期定存利率降至1.55%，貨幣基金收益率跌破2%。

而居民儲蓄規模逆勢突破145萬億元。

這說明什么？

大家不是沒錢，而是不知道把錢放哪里。

低利率時代，最怕的就是"錢躺在銀行里慢慢貶值"。

但如果追求高收益，又擔心市場波動。

對于35歲以上、臨近退休的人群來說，最需要的不是"暴富"，而是一份確定的、持續的、能覆蓋退休生活的現金流。

**「萬里優悠」**正好能解決這個問題。

還是以100萬美金、5年預繳為例：

• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元


• 第31年起：周年分紅接力派發38,800美元，直至終身

如果你今年35歲投保，40歲開始領錢，一直領到65歲——這26年是剛性兌付，無論市場如何波動，錢都會準時到賬。

65歲之后呢？

周年紅利接力，繼續每年派發38,800美元。

前30年，你總共領取了超過100萬美元，保單里還剩下145萬美元。

總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

這意味著什么？

你不僅把本金全部"領回來"了，賬戶里還有一筆可觀的儲備金。

對于極度厭惡波動、追求確定性的"現金流愛好者"來說，這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

你可能會問：市場上那么多養老金產品，這款有什么優勢？

我拿它和友邦、宏利的同類美式分紅產品做過對比：

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強


• 短中長期預期IRR全面領先，長期增長潛力優秀


• 資金效率表現優秀，流動性、安全性、收益性三者兼顧

人民幣、美元、港幣，手里得有點"硬通貨"。

對于養老金這種需要穿越經濟周期的資產，美元計價+央企背景的組合，確實能提供額外的安全感。

場景三：給家族一份「永續」的傳承

第三個場景，是很多高凈值客戶最關心的：財富傳承。

胡潤百富和萬通保險聯合發布的《2025白皮書》顯示：過去三年，45%的高凈值人群已配置境外金融產品，其中境外保險（28%）排名第一。

為什么？

因為保險天然具備"傳承屬性"——可以指定受益人、可以規避遺產糾紛、可以實現財富的定向分配。

但傳統保險的問題是：傳承功能太弱，靈活性不夠。

「萬里優悠」在這一點上做了升級，它具備類信托功能：

• 保單分拆：可以把一張保單拆成多張，分配給不同的受益人


• 無限次轉換受保人：受保人可以從父母換成子女，再換成孫輩，實現跨代傳承


• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，防止意外情況


• 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付，也可以選擇分期賠付

這意味著什么？

你可以像設立信托一樣，精確控制財富的流向和節奏。

再來看長期增值能力：

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 100年時，本金增長至130倍


• 長期回報IRR高達6.23%

這意味著什么？

如果你今年40歲投保100萬美金，100歲時這筆錢會變成1.3億美金。

當然，你大概率活不到100歲。

但你的子女、孫輩可以。

通過"無限次轉換受保人"功能，這張保單可以一代傳一代，財富永續增長。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承——優悠相伴，傳承無憂。

為什么是國壽（海外）

說完產品，再來說說公司。

很多人可能不知道，國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部（90%）和社?；穑?0%）直接控股。

這意味著什么？

這是一家正兒八經的央企。

來看幾個關鍵數據：

• 穆迪評級A1，標普評級A，償付充足率208%


• 投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家/地區


• 90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高

再來看分紅實現率——這是衡量保險公司"說到做到"能力的核心指標。

**國壽（海外）**的表現堪稱"教科書級"：

• 過往所有終期紅利實現率都在100%及以上


• 發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%

央企背景+全球投資，這組合在港險里不多見。

國壽海外的"國資背景+全球布局"，讓**「萬里優悠」**的收益和安全都有"硬核兜底"。

全球頂級投資陣容護航

可能有人會問：**國壽（海外）**的投資能力到底怎么樣？

答案是：它依托的是全球最頂尖的投資機構。

看看這份委托合作方名單：

• 貝萊德（BlackRock）——全球最大資產管理公司


• 摩根大通（J.P.Morgan）——華爾街巨頭


• 高盛（Goldman Sachs）——投行之王


• KKR——全球頂級私募股權


• 黑石（Blackstone）——另類資產管理巨頭


• 景順（Invesco）——老牌資管機構

這些機構管理著全球數萬億美元的資產，是"聰明錢"的代名詞。

**國壽（海外）**的投資策略也很清晰：90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高。

用他們自己的話說：不求暴利，只求穩贏。

這種投資理念，恰恰適配當下多變的市場環境。

配置海外資產不是崇洋媚外，是風險管理。

開門紅限定：如何開啟你的規劃

最后，說說怎么買。

**「萬里優悠」**是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

現在投保有一個很實在的優惠：5年預繳可享3.5%保證優惠利率。

這意味著什么？

以5萬美金×5年交為例，年總保費25萬美金。

預繳模式下，實際保費只需23.3萬美金。

直接省下16,346美金（約11萬人民幣）——相當于首期保費打了個7折。

更少的投入，獲得相同的保障。

根據2025年上半年最新的標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），僅次于友邦和保誠。

這兩年的業績擴展速度非?？?，說明市場對這家央企的認可度在持續提升。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優悠」——剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

大賀說點心里話

今天這篇文章，我花了很長篇幅講場景、講邏輯、講數據。

但有一件事，比這些都重要——怎么買，能省多少錢。

很多人不知道，同樣一款產品，不同渠道的成本差異可以非常大。