宏利宏摯傳承：這款港險有個「硬傷」，但我研究完反而更想推薦它

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我印象深刻——根據國家金融監督管理總局2025年三季度的數據，商業銀行凈息差已經跌到1.42%，國有大行更是只有1.31%。

這意味著什么？

銀行自己都越來越難賺錢了，存款利率繼續下行幾乎是板上釘釘的事。

從資產配置的角度看，確定性在這個時代太稀缺了。

這也是為什么最近越來越多朋友問我：有沒有什么產品能鎖定長期收益？

今天我想聊一款產品——宏利「宏摯傳承」。

但我要先從它的「硬傷」說起。

宏摯傳承的「硬傷」

做這行9年，我見過太多銷售只說產品好的一面。

但我覺得，真正為客戶著想，首先要把風險擺在臺面上。

宏摯傳承最大的結構性特點是什么？

它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這兩個詞可能有點專業，我用大白話解釋一下：

復歸紅利就像是每年給你發的「年終獎」，一旦派發就鎖定了，變成你賬戶里確定的錢。

而終期紅利更像是公司給你畫的「大餅」——賬面上看著數字很漂亮，但只有你真正退?；蛘呱砉实臅r候才能兌現。

沒有復歸紅利會帶來什么問題？

收益的波動性會增大，不確定性也會進一步增強。

說白了，如果保險公司某幾年投資表現不好，你賬面上的終期紅利可能會縮水。

而有復歸紅利的產品，至少每年鎖定的那部分是動不了的。

這是宏摯傳承繞不開的結構性特點，我必須先告訴你。

但問題來了：既然有這個「硬傷」，為什么我研究完反而更想推薦它？

因為宏利用了一套非常聰明的設計，不僅彌補了這個短板，甚至把它變成了獨特的優勢。

但它有一個別人沒有的武器

終期紅利沒有復歸紅利穩，但它有一個巨大的優勢——增值快。

增值快意味著什么？

回本快。

我拉了一下數據，宏摯傳承是目前市面上各種繳費期預期回本最快的產品。

拿最常見的5年繳費來說：

• 預期回本年期：第6年


• 保證回本年期：第18年

你可能覺得「第6年回本」沒什么特別的，那我們橫向對比一下。

我把市面上主流的10款儲蓄險拉在一起比了一下，同樣是5年繳費：

• 宏利宏摯傳承：預期回本第6年


• 友邦、保誠、安盛等：預期回本第7-8年

別小看這1-2年的差距。

在資產配置里，時間就是成本。

早一年回本，意味著你早一年可以開始規劃提領，早一年可以開始享受復利增值。

而且從長期收益來看，宏摯傳承5年交的預期IRR表現也相當亮眼：

• 第10年：4.29%


• 第20年：6.00%


• 第50年及以后：穩定在6.50%

在全球進入低利率周期的今天，能找到一個長期預期6.5%的美元資產，而且還能靈活提領，這本身就是稀缺的。

回本快這個優勢，宏利沒有浪費。

他們在這個基礎上，設計了一整套「回本提領」的玩法。

把「回本」玩出花樣

很多客戶買儲蓄險有一個糾結點：一點點領錢，什么時候才能把本金拿回來？

宏利顯然聽到了這個聲音，所以推出了「回本選」功能——支持先全部或部分拿回本金，再做終身提領。

這個設計太聰明了。

它直接解決了「落袋為安」的心理需求。

方式一：先部分回本，后提取

這種方式適合急需用一大筆錢的朋友。

以5年繳費為例：

• 第6年可以先領取總保費的21%，第7年再開始每年領總保費的6%直到終身


• 或者第8年先領取總保費的38%，第9年再開始每年領總保費的6%直到終身

對比一下傳統玩法——繳5年保費，第6年開始每年領6%。

宏利這個「行多一步」的方案，首年提取比例直接從6%跳到21%甚至38%，差距非常明顯。

方式二：先全部回本，后提?。?6789提領）

這種方式很適合想要落袋為安、相對保守的客戶。

我給你算一筆賬：

• 5年繳費，第13年領回100%總保費，后續每年提取總保費的5%直至終身


• 如果愿意多等一年，第14年領回100%總保費，后續每年可以提取6%


• 以此類推，每晚一年領回總保費，后續可以多拿1%的終身現金流

舉個具體例子：

• 30萬美金分5年投入


• 第13年把30萬美金全部拿出來


• 之后每年領15000美元（總保費的5%），領到終身

30萬本金拿回來了，之后每年還能領1.5萬美元，這個現金流是不是很香？

從資產配置的角度看，這種「先回本后提領」的設計，本質上是把一個長期投資拆成了兩個階段：

• 第一階段：用時間換回本金的安全


• 第二階段：用本金撬動終身現金流

對于保守型投資者來說，這種確定性太有吸引力了。

雙倍回本與分期回本

如果你覺得「100%回本」還不夠刺激，宏利還有更高階的玩法。

方式三：先雙倍回本，再提?。?/20/5.8提領）

這個提領密碼很好理解：

• 5年繳費


• 第20年拿回雙倍本金（200%總保費）


• 第21年起每年領取總保費的5.8%，直到終身

也就是說，如果你投入30萬美金，第20年可以拿回60萬美金，之后每年還能領17400美元。

這種方式適合什么人？

適合那些不著急用錢、愿意讓資金在賬戶里多增值幾年的朋友。

方式四：分期回本，再提取

如果你不想一次性把保費全部取出來，想讓資金在賬戶里更快地增值，還可以選擇分期回本：

• 11年-13年每年提取總保費的33%，后續每年提取總保費的5%


• 11年-15年每年提取總保費的20%，后續每年提取總保費的6%

分期回本方式適合想讓資金在賬戶里更快增值的客戶。

你可以根據自己的現金流需求，選擇3年回完還是5年回完，回本速度越慢，后續每年能領的比例越高。

分散配置是基本功，但在單一產品內部，這種靈活的提領設計也是一種「分散」——你可以根據不同人生階段的需求，靈活調整提領節奏。

用「無憂選」鎖定收益

前面說了，宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利，收益不確定性更高。

那怎么辦？

宏利設計了一個叫「無憂選」的功能來彌補這個短板。

無憂選的本質是什么？

就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的比例，轉換成確定的收益。

打個比方：你有一套房子，房價漲漲跌跌你心里沒底。

無憂選就相當于把房價折算成租金，每年或者每月發給你，讓你吃利息。

更關鍵的是，這些利息完全來源于終期紅利，無論怎樣分配，都不會損害賬戶中的保證現金價值。

這和其他產品的「部分退?！褂斜举|區別——其他產品提領時，相當于把賬戶里的錢拿出來一部分，無論是保證部分還是分紅部分都可能減少。

而無憂選只動終期紅利，保證部分紋絲不動。

什么時候可以開始用無憂選？

• 整付保費：第1個保單年度終結后就可以開始


• 3年交：第3個保單年度終結后


• 5年交：第5個保單年度終結后


• 10年交：第10個保單年度終結后


• 15年交：第15個保單年度終結后

最快的情況是：今年交完保費，明年就能領錢。

能領多少？

以整付保費為例：

• 入息開始周年日第1年：每年可領4.6%，每月可領4.8%


• 入息開始周年日第10年：每年可領9.3%，每月可領9.7%


• 入息開始周年日第15年：每年可領13.6%，每月可領14.0%

規律很簡單：想快點領錢，每年領得少點；不著急領錢，把領取時間推遲，每年領得多。

無憂選啟動后，保險公司會按年或者按月主動給你打錢，只要保單生效就可以一直領下去。

如果不想領了，也可以隨時停止。

但我要提醒一點：無憂選不適合有傳承需求的朋友。

為什么？

因為這個功能會讓終期紅利提前透支，沒有留給終期紅利后續增值的空間，會影響保單后期的收益表現。

如果你的目標是把這筆錢傳給下一代，讓它在賬戶里持續增值，那無憂選可能不是最優選擇。

如果要行使無憂選功能，我的建議是在保單20年之后，可以兼顧收益和實用性。

從資產配置的角度看，無憂選的價值在于：它提供了一個「把不確定變成確定」的選項。

在這個充滿不確定性的時代，確定性太稀缺了。

根據《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，56%的高凈值投資者境外投資目的是尋求國內沒有的特定類別資產。

宏摯傳承的美元計價+無憂選鎖定功能，恰好滿足了這種對「確定性收益」的需求。

常規提領也很能打

說了這么多「高階玩法」，其實宏摯傳承的常規提領功能也非常扎實。

宏摯傳承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多種繳費方式，所以提領密碼也很多。

比如說一次性整付保費：

• **第2年開始可每年領總保費的5%**直到終身（125提領）


• **第4年開始可每年領總保費的6%**直到終身（146提領）

比如說5年繳費：

• **第6年開始可每年領總保費的7%**直到終身（567提領）


• **第10年開始可每年領總保費的9%**直到終身（5109提領）

按照這樣的提領密碼去領錢，不會有「斷單」的風險。

這一點很重要。

很多儲蓄險產品在提領時，如果領取比例設置不當，可能會導致賬戶價值歸零、保單失效。

宏摯傳承的這些提領密碼都是經過精算驗證的，可以放心使用。

這只是組合的一部分，但這部分的基本功必須扎實。

適合什么樣的你

梳理下來，宏利宏摯傳承用回本提領、無憂選等把靈活度玩出了新花樣。

但我想說，關于儲蓄險的提領，沒有絕對最好的產品，只有最對的需求。

你是急著用一筆錢補家用？

還是為二三十年后的養老鋪底？

又或者想給孩子留一筆靈活的教育金？

不同的目標，其實早就框定了適合的產品方向。

宏摯傳承適合什么樣的你？

• 想要「落袋為安」的保守型投資者：56789提領讓你先拿回本金，再享受終身現金流


• 對收益確定性有要求的朋友：無憂選功能可以把不確定的終期紅利轉換成確定的現金流


• 有跨境資產配置需求的高凈值家庭：美元計價+多種提領方式，滿足教育、養老、傳承等多重需求


• 不著急用錢、愿意等待的長期投資者：雙倍回本、分期回本等高階玩法，讓時間成為你的朋友

不是說要All in這一款產品，但如果你正在考慮美元資產配置，宏摯傳承的這些設計值得認真研究。

大賀說點心里話

今天聊了這么多，核心其實就一句話：選產品要看它能不能解決你的真實需求。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。