永明萬年青星河尊享II：五大港險巨頭逐一淘汰，只有它能笑到最后

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，結論可能出乎你意料。

我要做一件"得罪人"的事——把友邦、保誠、宏利、安盛、永明這五家大公司的養老產品拉出來，搞一場淘汰賽。

不吹不黑，我們用數據說話，看看誰能笑到最后。

養老金選擇的困境：大公司≠最優解

先說一個扎心的事實：

挑選養老金，是一個決策成本極高的事情。

這筆錢可能要陪伴你30年、50年甚至更久，選錯了，代價太大。

所以大多數人的第一反應是——把錢交給大公司，圖個安心。

這個邏輯沒毛病。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明，都是響當當的國際品牌，歷史悠久、財務穩健、監管嚴格。

但問題來了：大公司≠最優產品。

公司靠譜是底線，產品好用才是關鍵。

養老金的核心訴求是什么？錢多、安全、能領一輩子。

那我們就把產品扒開了看，用養老場景下最核心的指標——提領表現、產品結構、長期價值——來做個硬核測評。

這個對比很有意思，五家大公司，逐一過篩，看看誰能活到最后。

友邦：投資穩健，但提領表現平平

第一個上場的是友邦。

友邦的口碑不用多說，品牌溢價高，客戶信任度強。

它的投資風格也是五家里最穩健的，固收類資產占比高，波動小。

如果你這筆錢就是放著不動，做個純儲蓄，友邦的環宇盈活確實是個不錯的選擇。

但養老金不是這么玩的。

養老規劃的核心是"領錢"，不是"存錢"。

你需要的是一份活到老、領到老的現金流，而不是賬戶里躺著一個好看的數字。

這個時候，友邦的短板就暴露了。

我們用數據說話。

看一個關鍵指標：復歸紅利占比。

香港儲蓄險的分紅由兩部分構成——復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利每年發放，一旦到賬就是你的，不能回撤，類似于房租；終期紅利只有退保時才給，中途還可能被調整，類似于房價。

做養老規劃，復歸紅利占比越高，產品越穩定，領錢越安心。

友邦環球盈活的復歸紅利占比只有8%，盈御多元貨幣3更低，只有3.71%。

這意味著什么？

你賬戶里大部分的"預期收益"，都是終期紅利，只有退保時才能兌現，而且存在不確定性。

對于需要每年穩定提取現金流的養老場景來說，這個結構并不友好。

結論：友邦，淘汰。

不是說它不好，而是它更適合"存"，不適合"領"。

保誠：收益不錯，但分紅實現率不穩定

第二個上場的是保誠。

保誠的信守明天升級之后，收益確實做得不錯，提領表現也有改善。

單看數據，它在大公司里算是能打的。

但有一個問題，讓我始終無法放心推薦它做養老規劃——分紅實現率不穩定。

什么是分紅實現率？

簡單說，就是保險公司當初承諾給你的預期分紅，最后實際兌現了多少。

100%就是完全兌現，低于100%就是打了折扣。

保誠這幾年的分紅實現率波動比較大，有些年份表現不錯，有些年份就差強人意。

我們做養老規劃，圖的是什么？

安心。

這筆錢可能要領30年、40年，我不希望每年都提心吊膽，擔心今年的分紅會不會打折、明年的收益能不能兌現。

而且，保誠信守明天的復歸紅利占比也只有13.25%，在大公司里不算高。

養老金是用來兜底的，不是用來刺激的。

穩定性不夠，就不適合作為養老規劃的核心配置。

結論：保誠，淘汰。

產品本身不差，但對于追求長期穩定現金流的養老場景來說，不夠讓人安心。

宏利：前期優勢明顯，但長期價值不足

第三個上場的是宏利。

宏利的宏摯傳承是個明星產品，前幾年熱度很高。

它的優勢在哪？

前20年的收益表現確實亮眼，回本快、增長猛。

但這恰恰是問題所在。

養老規劃不是短跑，是馬拉松。

我們買這份保單，是為了擁有一份穩定的終身現金流，陪伴我們從60歲領到80歲、90歲甚至更久。

這種情況下，我們更應該關注的是保單的長期價值，而不是前20年的爆發力。

來看一組數據。

567提領密碼下（5年交，每年提取總保費的7%），到第100個保單年度：

• 永明萬年青星河尊享II賬戶余額：1647.8萬美元


• 宏利宏摯傳承賬戶余額：496.4萬美元

差距是3倍多。

同樣的保費、同樣的提領金額，宏利的賬戶在后期幾乎被掏空，而永明還有大量余額可以繼續領取或傳承。

更關鍵的是，宏利宏華傳承的復歸紅利占比是0%。

是的，你沒看錯，0%。

它的分紅全部是終期紅利，只有退保時才能拿到。

這意味著你每年領的錢，都是在"預支"未來的收益，產品結構對長期提領非常不友好。

結論：宏利，淘汰。

前期猛如虎，后期不如狗。

養老規劃，不能只看開頭。

安盛：保證回本期過長，直接出局

第四個上場的是安盛。

這一輪，我不想花太多篇幅。

安盛摯匯的保證回本時間是25年。

什么概念？

你今年40歲買，要等到65歲才能確定保本。

這期間如果遇到任何變故需要退保，可能還要虧錢。

對比一下：

永明萬年青星河尊享II的保證回本時間是13年，友邦、保誠、宏利都是18年。

25年，在大公司里墊底。

安盛目前確實沒有好的養老產品可以推薦。

結論：安盛，直接出局。

永明：唯一兼顧品牌與性能的選擇

四輪淘汰賽打完，場上只剩下永明。

不是我故意偏袒它，而是把產品扒開了看，它確實是五家大公司里最適合做養老規劃的。

我們來盤一盤永明萬年青星河尊享II的核心優勢。

第一，保證回本時間最短：13年

同樣是5年繳費，永明13年保證回本，友邦、保誠、宏利都要18年，安盛更是要25年。

保證回本時間越短，說明產品的收益結構越穩健，投保人越早進入"安全區"。

第二，復歸紅利占比最高：22.76%

在大公司里，這個數字遙遙領先。

友邦8%，保誠13%，宏利0%。

復歸紅利高意味著什么？

你每年領到的錢，更多是"確定的"，而不是"預期的"。

做養老規劃，這個差異太重要了。

第三，提領后賬戶余額最多

來看566提領密碼下（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）的表現：

永明萬年青星河尊享II在第100個保單年度的賬戶余額是3473萬美元。

同樣的保費、同樣的提領金額，它剩的錢最多。

這意味著什么？

• 你年紀大了生病住院，有更多的錢可以應急


• 你活得越久，賬戶余額越多，可以留給孩子


• 最關鍵的是，錢越多，兜底能力越強——哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司某一年投資失利，你的養老金也不會斷

第四，產品結構更安全

看一組數據：

5年交、第15年起每年提取12%的場景下，永明保單剩余金額中保證部分占比是23%，其他產品平均只有18%。

保證部分占比高，意味著即使你中途不想領了、選擇退保，能確定拿到的錢也更多。

這是評估產品穩定性的重要指標。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選——公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

提領靈活性：永明的終極殺手锏

最后再補充一點：

永明的提領靈活性，是真正的殺手锏。

只要你想領錢，它就是最強勢的。

我們來看幾組不同提領密碼下的表現：

255提領（2年交，第5年起每年提取5%）

永明第100年賬戶余額：2025.9萬美元。

5108提領（5年交，第10年起每年提取8%）

永明第100年賬戶余額：3082.3萬美元。

無論是早領、晚領、多領、少領，永明的表現都非常穩定。

這對養老來說太重要了。

人生充滿變數，你不知道什么時候需要多花錢，什么時候可以少領一點。

一個靈活的產品，能讓你在任何情況下都有選擇權。

最終結論

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面是因為它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多；另一方面，是它的產品結構更安全，公司也很靠譜，會讓人很有安全感。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，選對產品只是第一步。

怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。