友邦環宇盈活 vs 安盛盛利2：一個傳承顧問的真心話，選錯了可能白忙活

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過50多個高凈值家庭的財富傳承規劃。

今天這篇文章，我想和你聊聊兩款港險儲蓄險的"硬核對比"——友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」。

為什么要寫這篇？

因為最近找我咨詢的客戶，十個有八個在糾結這兩款。

說實話，這兩款產品都是港險市場的頂流。

但它們適合的人群，真的不一樣。

選錯了，不是虧錢的問題，是你辛苦攢下的錢，可能沒法按你的意愿傳下去。

你買儲蓄險，到底圖什么？

在對比產品之前，我想先問你一個問題：你買儲蓄險，到底圖什么？

這個問題看似簡單，但我見過太多人稀里糊涂就買了，結果發現產品和自己的需求對不上。

根據我這些年的觀察，買儲蓄險的人大致分兩類：

第一類：只存不取，追求長期增值。

這類人通常年紀不大，有穩定收入，買保險就是為了讓錢"躺著生錢"，等幾十年后再用。

第二類：定期提領，打造現金流。

這類人目標很明確，比如給孩子準備教育金，或者給自己存養老金，需要保單能持續"吐錢"。

還有一類人，也是我服務最多的——財富傳承型。

他們不缺錢花，但擔心辛苦攢下的財富，能不能安全、順利地傳給下一代。

胡潤百富最新發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，中國高凈值家庭年均保費支出已經達到59萬元。

他們配置保險的主要目標是什么？

長期財富規劃68%，資產安全隔離59%，家庭財富傳承51%。

你看，財富傳承已經從"可選題"變成了"必答題"。

想要一直按照設定好的提領密碼一直領錢，有個大前提，那就是分紅實現率不能太差。

而想要把錢順利傳下去，保單的功能設計就變得至關重要。

接下來，我就按照不同的需求場景，幫你拆解這兩款產品。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你的目標是"錢放著不動，讓它自己長大"，那我們就來看看這兩款產品的長期收益表現。

先說結論：在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

從數據來看，兩款產品都是預期第7年回本。

第8年和第9年，環宇盈活的收益略高。

第10年到第21年，盛利2反超。

從第22年開始，環宇盈活又追了回來。

到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

所以從預期收益的角度，你選哪個都行，差別不大。

但如果你更看重"保底"，情況就不一樣了。

環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。

環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

財富傳承是門學問，保證收益雖然看起來不高，但它是寫進合同里的"鐵飯碗"，不受市場波動影響。

對于傳承規劃來說，這份確定性有時候比預期收益更重要。

場景二：定期提領，打造現金流

如果你買保險是為了"定期取錢用"，比如給孩子交學費，或者給自己發"退休工資"，那這兩款產品的差距就拉開了。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

為什么？

因為盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？

簡單說就是：第5年開始提領，每年提領保費的7%，可以一直領下去。

以30歲女性、6萬美元5年繳為例，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年預期復利可做到6.5%并持續，而且賬戶里的錢還在漲。

環宇盈活呢？

環宇盈活在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

市面上常見的提取密碼，比如566、567等等，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都依然低于盛利2。

提前規劃，少走彎路。

如果你的核心需求是"持續穩定地取錢"，盛利2在這個場景下確實更能打。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

這個場景可能很多人沒想過，但對于高凈值家庭來說，非常重要。

你可能持有美元、港幣、人民幣等多種貨幣資產。

匯率波動的時候，你希望能靈活調配。

盛利2有一個獨家功能：雙重貨幣戶口。

盛利2支持雙重貨幣戶口，可在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄。

比如你可以同時持有美元和港幣，根據匯率變化隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。

這對于做全球資產配置的家庭來說，是一個非常實用的工具。

資產隔離比賺錢更重要，而多幣種配置，本身就是一種隔離和對沖風險的手段。

環宇盈活沒有這個功能。

如果你有多幣種配置的需求，這一點要考慮進去。

場景四：傳承規劃，指定受益人

這是我最想和你聊的場景。

中國正迎來"史上最大財富交接潮"，第一代創富者集中步入退休年齡。

根據胡潤研究院的數據，超高凈值人群正在減持房地產，增持黃金和保險。

為什么？

因為保險有一個其他資產很難替代的功能——指定受益人。

這兩款產品都有指定收款人的功能，可以直接把保單價值通過保險公司給到指定的人，讓這筆錢不在你名下留下任何記錄。

但細節上有差別：

友邦環宇盈活只支持指定1位收款人，但它有一個特殊的點：

假如受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。

如果你有多個孩子，或者想給配偶、父母都留一份，盛利2的靈活度更高。

不是有錢就能傳下去。

傳承規劃的核心，是讓你的意愿能夠被精準執行。

這兩款產品的設計思路不同，你需要根據自己的家庭情況來選。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

很多人擔心：保險公司畫的"大餅"，真的能兌現嗎？

這個問題問得好。

我們來看看這兩家保司的歷史分紅實現率。

友邦2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。

友邦超過**90%**的產品分紅實現率高于70%，整體非常穩健。

安盛2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的產品分紅實現率高于70%。

從平均值來看，安盛略高。

但從穩定性來看，友邦的最低值62%，安盛的最低值只有28%，波動更大。

再看長期表現。

友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%。

安盛分紅時間超過10年的產品有14款，平均分紅實現率81%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

這是給下一代的禮物，你肯定希望這份禮物是"穩穩的"，而不是"賭一把"。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

選保險，也是選公司。

這兩家保司都是"百年老店"級別的，但風格不同。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港已經有接近百年的歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

從香港市場占有率來看，2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：

友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛53億港元排第5，市場份額5.4%。

就公司實力來說，安盛的全球體量肯定更大。

但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

這里補充幾個細節差異：

紅利鎖定和解鎖：

環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而且友邦有紅利解鎖功能。

盛利2鎖定時會同時鎖定保證和非保證收益，而且只支持鎖定，沒有解鎖功能。

保單分拆：

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，靈活度極高。

盛利2只支持每年進行一次。

身故保障：

盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

如果你更看重身故賠付的杠桿，盛利2更有優勢。

總結：對號入座，找到你的菜

說了這么多，最后幫你做個總結：

收益和提取方面，盛利2更勝一籌。

尤其是557永續提領的能力，目前市場上獨一份。

分紅實現率，友邦更穩。

長期持有的話，友邦的歷史表現更讓人放心。

功能和公司，旗鼓相當，各有優勢。

盛利2的雙重貨幣戶口、多收款人功能更靈活；環宇盈活的紅利解鎖、受益人自主選擇更人性化。

它們都是香港市場上數一數二的產品。

選哪個，取決于你更看重什么。

如果你追求"穩"，選友邦環宇盈活。

如果你追求"靈活提領"和"多幣種配置"，選安盛盛利2。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的保障，有人多花10萬，有人少花10萬——這不是夸張，是我每天都在見證的事。