安盛盛利2：保證收益墊底、紅利不能解鎖，為什么我還說它是提領天花板？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盛利2的人太多了。

但我發現一個問題——大多數人只看到了"557提領"這個噱頭，卻沒人告訴你這款產品的硬傷。

今天我們理性分析一下：

如果你追求高保證、短期要用錢、或者對安盛這家公司沒信心——請直接拉到文末，我會告訴你，盛利2可能不適合你。

但如果你能接受它的缺點，我也會用數據證明，為什么它依然是2026年港險市場的提領天花板。

先潑冷水：盛利2的兩個硬傷

不是所有人都適合盛利2。

我先把丑話說在前面。

第一個硬傷：保證回本巨慢，保證收益幾乎墊底

5年繳費的話，這款產品的保證回本時間是25年。

什么概念？

你今年35歲買，要到60歲才能保證拿回本金。

更扎心的是，它的長期保證收益只有0.23%，在整個港險市場幾乎是墊底的存在。

從這張對比表能看出，盛利2的保證回本周期和另一款產品并列最長，達到25年。

而市面上很多產品7-8年就能保證回本。

有舍有得。

盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

這個設計邏輯我后面會詳細講，但如果你是那種"非保證的錢我不認"的人，這款產品確實不適合你。

第二個硬傷：紅利鎖定后不能解鎖

盛利2支持紅利鎖定功能。

就是在市場高點把非保證收益鎖住，變成保證的錢。

但問題是，它只支持鎖定，不支持解鎖。

一旦鎖了，就不能再放回去讓它繼續增值。

這對于懂投資、想擇時操作的朋友來說，確實是個遺憾——你沒法在市場低點解鎖，讓資金重新參與增長。

落子無悔，這是盛利2的設計哲學。

但為什么它還能成為提領王？

講完缺點，你可能會問：

保證這么低、功能還有缺陷，憑什么說它是提領王？

從邏輯上講，答案藏在它的產品結構里。

盛利2的核心優勢是：5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這就是傳說中的"557提領"。

自從安盛盛利2出現之后，永明萬年青在港險市場的提領王寶座就要拱手讓人了。

為什么它能做到？

看這張表：

盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

這里要解釋一個概念：

復歸紅利一旦派發，就會并入保單的保證價值，不會因為市場波動而減少。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

這就是盛利2敢做557的底氣——它不是靠終期紅利撐場面，而是靠扎實的復歸紅利打底。

提領數據實測：全港唯一557

光說不練假把式。

我們用真實數據來驗證。

先看566提領（5年繳費，第6年開始每年提取本金6%）

566提取后，盛利2的剩余收益幾乎領先市場所有產品。

更關鍵的是，提取完之后，20年復利已經做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%的復利！

這意味著什么？

你每年從保單里拿錢出來用，剩下的錢還在以接近6.5%的復利增長。

這個表現在整個港險市場都是頂級的。

再看557提領（5年繳費，第5年開始每年提取本金7%）

到這個檔位，很多產品就已經扛不住了。

提著提著就會斷單，賬戶里的錢被提空了。

但盛利2呢？

提取后23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

我們拿它和另一款熱門產品星河尊享2做個對比：

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取總保費的7%（也就是每年提2.1萬美元）：

• 盛利2第10年現金價值267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2第10年現金價值240,527美元，IRR 2.85%

更夸張的是，星河尊享2在第63年就斷單了，而盛利2可以持續到70年以上。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

2025年銀行存款利率持續下行，有些中小銀行3年期存款利率已經降到1.2%，5年期定存產品都在逐步下架。

在這個低利率時代，盛利2這種"邊提邊漲"的模式，對追求穩定現金流的人來說，吸引力只會越來越大。

靜態收益：不提也是綜合最強

有人可能會說：

我不打算提領，就想讓錢在里面滾，盛利2還值得買嗎？

答案是：依然值得。

不提取情況下，5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

0歲男孩，10萬美元5年繳：

• 第10年現金價值660,340美元


• 第20年1,387,972美元


• 第30年2,925,600美元

跟市場上主流產品對比，這個水平在每個階段都不是最高的。

但一直數一數二，是綜合各個階段收益最均衡的。

從這張對比表能看出：

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，被很多產品反超。

友邦和保誠的產品，雖然30年左右也能觸頂6.5%的復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈跑得最快，但第二圈累了，被反超


• 友邦保誠前面跑得穩，第二圈沖刺能力強


• 盛利2第一圈緊跟前兩名，第二圈也是最先沖過終點的那一批

所以，論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。

不管你提不提領，它都是第一梯隊的選手。

安盛靠譜嗎？看分紅實現率

前面說了，盛利2的保證收益很低。

那非保證部分能兌現嗎？

這就要看安盛這家公司的分紅實現率了。

去年7月，我們團隊花了兩個星期，從12家香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了個全面的分紅實現率排名。

安盛的表現：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比9成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

這個成績相當穩健。

但說實話，安盛有一個重疾險的分紅實現率最低只有28%，這個異常值拖累了它的整體排名，最終只能排在第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保司之一，不要小看安盛。

2025年理財產品業績基準已經跌破2%，很多銀行新發產品的收益預期還要再降40-50個基點。

在這個背景下，安盛能把分紅實現率做到80%以上，已經是穩健選手的代表了。

還有這些隱藏功能值得關注

除了收益和提領，盛利2在功能細節上也做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元這9種貨幣互相轉換。

而且從第3個保單周年日開始就能轉換。

最關鍵的是——0手續費。

這在整個市場里都是很少見的，給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

從第5個保單周年日起，你可以開通一個"環球貨幣戶口"，在8種貨幣中選1種。

這個功能很實用。

比如你要去某個國家生活一段時間，出國看望定居海外的孩子，可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，還有活期利息。

3. 財富管家：高凈值客戶神器

這個功能是安盛首創的。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

簡單說就是：

保單直接把錢打給你指定的人，不經過你的手和賬戶，隱私性很棒。

而且可以做到類年金似的定期打款，下達一個指令，多次重復執行。

財富管家很適合高凈值客戶，大大小小的事情替你操心打理好。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%，給足了關懷。

結論：瑕不掩瑜，適合誰買？

總結一下，盛利2有兩個明顯的缺點：

• 保證回本慢（25年），保證收益低（0.23%）


• 紅利鎖定后不能解鎖

但它的優點同樣突出：

• 全港唯一557提領，預期回本周期只要7年


• 靜態收益綜合最強


• 安盛分紅實現率穩健


• 貨幣轉換、雙貨幣戶口、財富管家等功能誠意滿滿

那么，盛利2到底適合誰？

適合的人：

• 有長期規劃意識，能接受25年保證回本


• 看重提領功能，想要穩定現金流


• 對安盛這家公司有信心


• 80后90后，提前規劃養老（畢竟90后退休時養老金替代率可能不足40%）

不適合的人：

• 追求高保證，非保證的錢不認


• 短期可能要用這筆錢


• 喜歡擇時操作，需要紅利解鎖功能


• 對安盛沒信心

提領只是安盛盛利2眾多優點中的一個，并不能完全概括這款產品。

它有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

如果實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品。

適合的才是最好的。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能已經對盛利2有了判斷。

但"買不買"和"怎么買"是兩回事——同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。