保誠紅利回撤鬧得沸沸揚揚，信守明天還能買嗎？8年老客戶說句實話

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想換個身份來寫——不是以從業者的視角，而是以一個持有保誠保單8年的真實投保人身份，聊聊最近**保誠「信守明天」**收益上調這件事。

說實話當時我也慌過。

2024年保誠紅利回撤的消息一出，我的保單也在其中，那段時間確實焦慮。

但拉長時間看就釋然了，買保險不是買彩票，選對產品比擇時更重要。

最近保誠悄悄放了個大招——「信守明天」收益全面上調，15年預期IRR達5%，25年預期IRR高達6.35%，28年預期IRR可達6.5%，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

28年6.5%全港最高，這個數據是實打實的。

這款產品到底值不值得買？

作為老客戶，我想從收益、功能、公司實力三個維度，給大家一個全面的復盤。

收益拆解：上調前后差多少？市場橫評見真章

先看數據，這次收益上調的幅度確實誠意十足。

以5年繳的美元保單為例，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度1.5%-8%不等。

我拉了一張對比表，上調前后的差距一目了然：

同樣繳付保費總額50,000美元，上調后的收益表現：

• 10年：預期總現金價值63,920美元，IRR 3.11%


• 15年：預期總現金價值94,469美元，IRR 5.00%


• 20年：預期總現金價值138,567美元，IRR 5.81%


• 25年：預期總現金價值206,735美元，IRR 6.35%


• 30年：預期總現金價值292,642美元，IRR 6.50%


• 40年：預期總現金價值549,281美元，IRR 6.50%

50年及以后預期IRR維持6.50%，這個長期收益曲線相當漂亮。

翻譯成人話就是：

15年預期回報5%——中短期理財穩穩的

25年6.35%——目前市場最高水平

28年6.5%——行業最快達到演示上限

但光看自己的數據不夠，得跟市場同類產品橫向對比才有說服力。

這張表我反復看了好幾遍：

• 第10年：保誠「信守明天」3.11%，僅次于友邦的新品3.35%，領先永明、安盛、周大福


• 第15年：保誠「信守明天」5.00%，超過友邦4.80%、永明4.86%、周大福4.77%


• 第25年：保誠「信守明天」6.35%，領先友邦6.28%、永明6.00%、安盛5.80%

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態，這個優勢隨著持有時間拉長越來越明顯。

說實話，作為老客戶，看到這個數據心里是踏實的。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼。

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，這款產品都能滿足需求。

最近胡潤百富2025白皮書有個數據很有意思：47%的高凈值人群計劃增配保險，42%增配黃金。

市場波動下，保險正在成為財富的壓艙石。

而信守明天這種中期收益突出的產品，恰好契合了這種防御性資產配置的趨勢。

功能亮點：貨幣轉換+雙重紅利，這兩個設計值得細說

收益只是一方面，功能設計才是產品的靈魂。

「信守明天」有兩個功能讓我印象深刻。

貨幣轉換功能

支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個保單周年日起可不限次數轉換保單貨幣。

但這里有個細節很多人忽略了——轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這句話什么意思？

看這張對比表就明白了：

保誠的貨幣轉換是"真轉換"，轉換后保單條款和回報率都跟原計劃一致。

而某些公司的貨幣轉換，其實是轉到同系列的最新計劃，條款和回報率都可能變化。

這個差別，不仔細看根本發現不了。

雙重紅利結構

這個功能是我最看重的。

「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而回撤。

終期紅利雖非保證，但有機會帶來更快的財富增長。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

這對經歷過紅利回撤的老客戶來說，簡直是定心丸。

傳承設計：自主傳承+自主入息，解決家庭痛點

除了增值，傳承功能也是「信守明天」的一大亮點。

產品提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

其中**"自主傳承"是市場首創**。

新增人生事件觸發條件：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

這意味著你可以預設：孩子失業時自動發放一筆錢，買房時自動支付首付款，離婚時有一筆應急資金……

另一個創新是**"自主入息"功能**。

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員或慈善機構。

這個功能相當于把保單變成了一個"自動發薪機"。

可以給父母發養老金，給孩子發生活費，甚至給慈善機構定期捐款。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

胡潤研究院的數據顯示，財富規劃、資產隔離與財富傳承已經超越人身保障，成為高凈值人群配置保險的主要目標。

信守明天的這些功能設計，恰好契合了這種需求轉變。

公司實力：保誠投資能力與分紅實績

說到保誠，繞不開紅利回撤這個話題。

這幾年鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。

但說實話，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續產品實際表現，其實都免不了短暫的"回撤"。

但基本都能重新回到預期的增值路徑。

看這張實證數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

這些都是真金白銀的兌付數據，不是演示值。

再看保誠2024年最新年報，保誠依然展現出強勁的活力。

在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個關鍵數據：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

保誠的投資風格確實偏進取，權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

這在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

這意味著什么？

保誠更適合長期主義者。

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。

短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

類似雋富這種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期及長期持有的規劃。

但「信守明天」不一樣，雙重紅利結構讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

總結：誰適合買信守明天？

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

這款產品適合誰？

• 看重中期收益（15-25年）的投資者


• 有家族傳承規劃需求的家庭


• 能接受一定波動、愿意長期持有的人


• 想要貨幣靈活配置的跨境家庭

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

作為持有保誠保單8年的老客戶，我的體會是：

買保險不是買彩票，選對產品比擇時更重要。

拉長時間看，短期波動真的沒那么可怕。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、從哪個渠道買，其實差別很大。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一大截。