友邦環宇盈活：我拿著7%老產品對比了3天，發現被"降維打擊"了

你好，我是大賀。

說實話，當我看到友邦新品環宇盈活的收益表時，第一反應是"不可能"。

我2019年買過友邦盈御，當時覺得7%的預期收益已經是天花板了。

后來2024年又加保了活享儲蓄，那時候還在想，這輩子大概率不會有更好的產品了。

結果呢？

環宇盈活30年就給6.5%，而我手上的老產品，算上保費優惠，30年最高也就6.51%。

一個是6.5%的新規限高產品，一個是7%的老產品，收益居然打平了？

這次我學聰明了，花了三天時間把友邦內部產品、全市場產品、即將上架的限高盈御3全部拉出來對比了一遍。

今天把對比結果分享給大家，尤其是像我一樣買過老產品、正在觀望新品的朋友。

7月新品三選一，誰是贏家？

2025年7月1日，港險市場將迎來一個分水嶺——7.2%時代正式告一段落，所有新產品都要遵守6.5%的收益上限。

這一天，確定有3款新品同時上線：

太平洋「金如意」：2年繳費，保證IRR高達1.5%，還能直付太平洋的高端養老社區「太保家園」。

走的是保證收益+養老場景的路線。

忠意「啟航創富（卓越版）」：2年交，疊加4%保費回贈后，3年預期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%。

主打極速回本。

友邦「環宇盈活」：5年交，30年收益6.5%（不加任何保費優惠）。

直接貼著監管上限走。

如果早知道這三款產品的定位，我當年可能會做不同的選擇。

但現在看來，保險公司為了保持競爭力，都選擇在保單前期集中釋放收益——這大概率會成為以后香港保險公司"卷"的一個方向。

而友邦這次的環宇盈活，顯然是想在新規時代開局就打出王炸。

第一輪PK：環宇盈活 vs 友邦老產品

我當年買的時候，盈御3和活享儲蓄是友邦的兩張王牌。

尤其是活享儲蓄，剛上線時打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

結果呢？

現在被自家6.5%的產品超過了。

直接上數據：

環宇盈活：預期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老產品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

活享儲蓄（7.0%老產品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%。

看到沒？

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品還要高。

10年的時候，環宇盈活3.51%，盈御3才2.76%，差了0.75個百分點。

30年的時候，環宇盈活直接拉滿6.50%，而盈御3只有6.09%。

說實話，我當時看到這個對比的時候是有點懵的。

一個6.5%限高的新品，怎么能打過7%的老產品？

后來我才發現，關鍵在于"什么時候達到高收益"。

老產品雖然上限是7%，但要70年以后才能真正摸到那個天花板。

而環宇盈活，**30年就給你6.5%**了。

對于絕大多數人來說，30~40年才是真正能把錢拿出來花的時間窗口。

這個時間段內，新品完勝。

第二輪PK：環宇盈活 vs 全市場7%老產品

友邦內部對比贏了，放到全市場呢？

我把主流5年交7%老產品全部拉出來，算上各家的保費折扣后做了個對比：

第30年，只有一款產品能打到6.5%以上——萬通富饒千秋，6.51%。

但這是疊加了首年次年保費10%+14%折扣之后的結果。

其他產品呢？

宏摯傳承6.21%，信守明天6.35%，活享儲蓄6.27%，盈御3只有6.18%。

再往后看10年，到第40年，依然只有富饒千秋一款產品能突破6.5%。

這意味著什么？

在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承、信守明天，還是活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

這次我學聰明了，不再只看"最終能到多少"，而是看"什么時候能到"。

畢竟人生在世，誰能保證70年后還有命花這筆錢呢？

第三輪PK：環宇盈活 vs 限高后盈御3

有朋友可能會問：盈御3不是下架了嗎？

說實話，我一開始也以為盈御3徹底沒了。

后來我才發現，通過友邦官方給出的環宇盈活產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

那問題來了：

同樣都是6.5%限高，環宇盈活和限高后的盈御3，選哪個？

對比結果：

• 保證金額：兩款產品完全相同，第10年都是315,519美元，第20年都是507,709美元


• 預期總收益：前50年環宇盈活更高，往后則完全一樣，都是貼著6.5%的限高走


• 回本期：環宇盈活預期回本期比盈御3快一年

如果早知道會這樣，我當時可能會等一等。

但現在看來，如果你是在7月1日之后才考慮入手友邦產品，環宇盈活是更優的選擇——同樣的保證，更快的回本，前期收益更高。

收益之外：功能對比也不輸

光看收益還不夠。

我當年買盈御的時候，就是因為功能不夠靈活，后來換保單的時候折騰了好久。

這次環宇盈活的功能，可以說是一應俱全。

老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能全覆蓋：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人


• 第二持有人


• 卓越成績獎

主流產品該有的它都有。

更值得一提的是幾個特色功能：

未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以把保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

靈活提取選項

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣泛——可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

這個功能實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，就是典型的閹割功能換取收益。

環宇盈活不存在這個現象——功能齊全的同時，收益也做到了極限。

唯一短板：分紅結構的隱憂

說了這么多優點，該說說缺點了。

環宇盈活的分紅結構依舊是由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利——即復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利那樣前期現金價值小于面值。

新式復歸紅利的代表產品有活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天。

這些無一例外，都是最適合進行早期提領的產品。

但問題來了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，而環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是預測。

目前還無法做計劃書進行具體的測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的核心需求是"早期大額提領"，建議等產品正式上線后再做詳細測算。

對比總結：誰該選環宇盈活？

三天對比下來，我的結論是：

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

0歲投保，5年交總保費50萬美元：

• 30年預期總收益292.7萬美元


• 100年預期總收益2.4億美元

銷售日期是2025年7月1日（香港及澳門）。

什么人適合選環宇盈活？

1. 沒趕上7.2%末班車的朋友：錯過了就別糾結了，6.5%新品里，環宇盈活是目前的天花板


2. 持有期在30~40年的朋友：這個區間是絕大多數客戶持有保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性


3. 看重功能完整性的朋友：不想因為追求收益而閹割功能，環宇盈活兩者兼顧

什么人需要謹慎？

1. 有早期大額提領需求的朋友：復歸紅利縮水的問題需要關注，建議等7月1日后看具體測算


2. 追求超長期極致收益的朋友：如果你的持有期是70年以上，7%老產品的后期收益確實更高

大賀說點心里話

對比做完了，但怎么買、從哪買，其實是另一個更關鍵的問題。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一輛車的錢。