國壽傲瓏盛世：中資港險的"天花板"，被央企焊死了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個現象挺有意思：2025年人民幣匯率從4月的7.35一路升到現在的7.01，升值了4.6%。

很多年初換了美元買港險的朋友，算上匯率損失，心里多少有點不是滋味。

但更多人是另一種糾結——想配置港險鎖定長期高收益，又怕匯率波動吃掉利潤，換匯時機總是拿不準。

資產配置的核心是分散，人民幣資產和美元資產都要有。

但如果有一款港險產品，能讓你直接用人民幣投保，還能鎖定港險級的長期復利，是不是就把這個難題解決了？

今天就來聊聊這款產品——國壽海外「傲瓏盛世」。

中資港險崛起：誰是真正的領頭羊

年底香港保險市場可謂神仙打架，各路產品扎堆亮相。

但要說真正的"破局者"，當屬這款傲瓏盛世。

先看一組數據。

香港保險監管機構公布的2025年上半年業務數據顯示：在非銀行系保險公司里，國壽海外排名第三，僅次于友邦和保誠；而在中資險企里，國壽海外穩穩坐第一。

這個排名說明什么？

友邦、保誠是老牌外資巨頭，深耕香港市場幾十年，品牌認知度和渠道積累都很深厚。

國壽海外能在非銀行系里擠進前三，本身就是中資港險崛起的標志性事件。

更值得關注的是，國壽海外2025年Q2的業績同比增長了38.3%，增速在前五名里僅次于宏利和安盛。

要知道，宏利和安盛的增長很大程度上是因為去年基數低，而國壽海外是在已經很高的基數上繼續保持高增長。

國壽海外的市場表現，確實讓不少同行側目。

這背后的邏輯也不難理解：越來越多的內地家庭開始意識到，配置港險不一定非要選外資品牌。

中資背景的公司，在理賠溝通、后續服務上可能更順暢，而且有母公司的強力背書，穩定性也更有保障。

國壽海外：央企出海的硬核實力

說到母公司背書，就不得不展開聊聊國壽海外的"靠山"——中國人壽集團。

俗話說"大樹底下好乘涼"。

國壽海外是中國人壽集團境外的全資子公司，不僅是香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者。

這個"最大"是什么概念？

2025年10月底，中國人壽集團公布了前三季度業績：新業務價值強勁增長41.8%，歸屬于母公司股東的凈利潤超過1678億元。

1678億是什么水平？

這個數字比很多中小型保險公司的總資產還要多。

換句話說，國壽集團一個季度的利潤，就能把一些小公司整個買下來。

儲蓄險是跨幾十年的長期規劃，"穩"才是硬道理。

你買一份30年、40年的保單，最擔心的是什么？

是保險公司中途出問題。

而國壽這種央企背景，基本上可以把這個擔憂降到最低。

更重要的是，國壽海外既有中資背景的扎實根基，又有國際化的投資布局視野和能力。

什么意思呢？

作為香港最大的中資機構投資者，國壽海外的投資團隊可以在全球范圍內配置資產——美股、港股、歐洲市場、新興市場債券……

這種全球化的投資能力，是很多純內地保險公司不具備的。

而這，恰恰是港險能提供比內地儲蓄險更高收益的核心原因之一。

收益橫評：10款熱門產品IRR對比

說了這么多背景，該看硬核數據了。

以年交40萬、連續交5年、總本金200萬人民幣為例，來看看傲瓏盛世的收益表現：

回本速度：7年預期回本。

在長期儲蓄型產品里，這個效率已經相當可觀。

不同持有周期的收益：

• 持有10年，復利IRR達3.11%，預期收益255.8萬元


• 持有20年，復利IRR達5.53%，預期收益528.5萬元


• 持有30年，復利IRR達6.31%，預期收益1113.9萬元


• 持有40年，預期收益2198.04萬元，本金翻近11倍

這款產品的收益表現，確實配得上"王炸"的稱號。

但光看自己的數據還不夠，得放到市場里橫向對比才有說服力。

我把目前香港市場上10款熱門儲蓄分紅險的IRR數據拉了個表，包括友邦盈御多元3、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、富衛盈聚天下、萬通富饒千秋、太保香港世代悅享2，以及國壽傲瓏盛世。

幾個關鍵發現：

第一，傲瓏盛世35年達到6.5%的速度，是目前這些熱門產品里最快的。

大部分產品要到40年甚至50年才能達到6.5%的IRR天花板，而傲瓏盛世35年就到了。

這意味著什么？

如果你是給0歲孩子投保，孩子35歲時就能享受到最高收益率；如果你是30歲投保，65歲退休時剛好達到峰值。

第二，短期收益也不拉胯。

10年時3.11%的IRR，在10款產品里排第三，僅次于宏利的3.42%和永明的3.10%。

很多產品短期收益高但長期后勁不足，或者長期收益高但短期很難看，傲瓏盛世算是比較均衡的。

第三，長期增值潛力一目了然。

從30年開始，傲瓏盛世的IRR就穩定在6.31%以上，到35年達到**6.5%**后一直保持。

這種長期穩定性，對于做養老規劃或財富傳承的家庭來說，非常重要。

穩健增值比追漲殺跌重要，這句話用在儲蓄險上再合適不過。

提取橫評：6家公司賬戶余額對比

收益好看是一方面，但很多人更關心的是：錢能不能靈活拿出來？

人的心態都這樣，既想要手上的錢不斷升值，又希望需要用錢的時候隨時取出來，還能不影響收益。

傲瓏盛世在資金提取的靈活性上也考慮得很周全。

以30歲投保、年交20萬、交5年、共計100萬人民幣本金為例，按照"566"提取方式來看：

什么是566提??？

就是交5年保費，從第6年開始，每年提取保費的6%。

100萬本金的話，每年提取6萬，相當于每月5000塊，剛好能覆蓋一部分日常開銷或小額支出需求。

關鍵節點的數據：

• 第8年，累計提取18萬，加上剩余保單價值88萬，剛好覆蓋100萬本金，實現回本


• 第20年，累計提取90萬，保單剩余價值119.2萬，復利IRR達5.23%


• 持有35年，復利IRR達6.03%，保單總利益接近4倍，達396.2萬

重點看第20年的數據：累計提取了90萬，幾乎把本金提完了，但賬戶里還剩119.2萬，比本金還多。

這就是復利的魔力——你一邊在用錢，錢還在一邊幫你生錢。

當然，話說回來，這個提取收益要是和外資頭部產品比，確實還有些差距。

我把6家公司的產品拉了個對比表，同樣是5年交、年交40萬，第6年起每年提取12萬：

從100年時的賬戶余額來看：

• 富衛盈聚天下：2.32億


• 國壽傲瓏盛世：1.57億


• 萬通富饒萬家：1.45億


• 太保香港世代悅享2：1.12億


• 保誠信守明天：0.76億


• 友邦盈御多元3：0.47億

傲瓏盛世排第二，僅次于富衛。

但在中資系港險產品里，傲瓏盛世的提取優勢絕對是"領頭羊"級別。

兼顧了長期增值和短期現金流需求，平衡得很不錯。

別只盯著一個市場，也別只盯著一個維度。

收益、提取、穩定性，三者能兼顧的產品，才是真正適合家庭長期持有的。

分紅實現率：中資險企的誠意答卷

前面說的收益數據，都是"預期"收益。

但預期歸預期，真正能拿到手的才是硬道理。

這就涉及到一個關鍵指標——分紅實現率。

分紅實現率直接關系到投保人未來能真正拿到手的收益，是判斷分紅險是否靠譜的關鍵指標。

簡單說，就是保險公司承諾的分紅，最后兌現了多少。

2024年度，中國人壽（海外）交出了一份令人驚艷的成績單：

旗下所有產品，終期紅利實現率均達到100%！

這是什么概念？

終期紅利是保單到期或退保時才能拿到的那部分收益，通常占分紅險總收益的大頭。

100%實現率意味著，國壽海外承諾給你的，一分不少全給你。

更難得的是，"裕饒系列"、"豐饒系列"、"晉裕傳承"等明星產品的終期紅利，已經連續多年穩坐"滿分王座"，經得起時間考驗。

再看周年紅利實現率：

• 平均值達到82%


• 最高達到109%


• 超過70%實現率的產品占比高達97%

周年紅利雖然每年金額不大，但能看出保險公司的投資能力和誠意。

平均82%、最高109%，這個水平在整個香港市場都算中上。

很多人選港險時只看預期收益表，覺得數字越高越好。

但如果分紅實現率只有60%、70%，那再漂亮的預期也是空中樓閣。

國壽海外用真金白銀的兌付數據，證明了自己不是"畫餅型"選手。

結論：中資港險的天花板產品

總結一下，國壽傲瓏盛世能在激烈的港險市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲蓄險的幾個核心需求：

第一，解決了換匯焦慮。

2025年人民幣匯率波動明顯，從7.35升到7.01，很多人換匯時機拿不準。

傲瓏盛世支持人民幣直接投保，不用糾結什么時候換匯、換多少，直接用人民幣就能鎖定港險級的長期收益。

2026年人民幣預計在6.7-7.1區間波動，不確定性依然存在。

用人民幣配置港險級收益產品，正當其時。

第二，央企背書的硬實力。

國壽海外背靠中國人壽集團，前三季度凈利潤1678億，連續29個季度A類評級。

這種央企背景，給資產上了一道保險。

第三，收益和提取都能打。

35年達到6.5%IRR的速度全市場最快，566提取后賬戶余額在中資系里排第一。

兼顧了長期增值和短期現金流需求。

第四，分紅實現率100%。

終期紅利全線滿分，周年紅利平均82%，用真金白銀證明了兌付能力。

央企背書的硬實力，加上用人民幣就能鎖定港險級的長期收益，相當于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff。

對于那些想配置港險、看重穩健性和長期增值、又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產品確實值得重點關注。

資產配置的核心是分散，不把雞蛋放一個籃子里。

人民幣資產和美元資產都要有，而傲瓏盛世恰好填補了"人民幣港險"這個細分市場的空白。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品更重要。

同樣一份保單，不同渠道的成本可能差出去一大截。