萬通「富饒萬家」：被稱為"年金王"的港險，憑什么敢承諾終身剛兌？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我印象深刻：2024年內地訪客赴港投保保費達到628億港元，同比增長6.5%，其中儲蓄型保險占比超過93%。

聰明的錢都在往這走。

但問題來了——這么多人買港險，真的知道自己在買什么嗎？

很多人只盯著收益率看，卻忽略了一個更本質的問題：

誰在幫你管這筆錢？

今天我要聊的這款產品，來自一家被稱為"年金王"的公司——萬通保險。

它的王牌產品**【富饒萬家】**，號稱能做到"終身剛兌"。

敢說這話的公司不多，憑什么是它？

敢承諾「終身剛兌」，這家公司憑什么

在香港保險圈，萬通有個外號——"年金王"。

這個稱號不是自封的，而是市場用真金白銀投出來的。

萬通在香港年金市場的占有率一度接近50%。

也就是說，每兩個買年金的香港人，就有一個選了萬通。

為什么？

因為萬通的血統太硬了。

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。

MassMutual是什么來頭？

它是美國最著名的互助保險公司之一，以穩健和年金業務著稱。

在美國本土就是"養老金專家"的代名詞。

香港萬通完美繼承了這套美式年金的精算基因。

這也是為什么全香港只有它能設計出"12種年金轉換"這種高難度產品——后面我會詳細講。

但光有血統還不夠，還得有資本撐腰。

現在的萬通背靠云鋒金融集團。

沒錯，就是馬云的公司。

這是一個典型的"金融科技+百年保險"的組合。

就好比給一輛底盤扎實的老牌豪車裝上了最先進的發動機——既有百年沉淀的精算經驗，又有頂級資本的資源加持。

你看這張股東架構圖就明白了：

美國萬通、云鋒金融、其他投資者共同持股，形成了一個極其穩固的股權結構。

很多人買保險只看產品，不看公司。

但我想說的是：

保險是幾十年的承諾，公司的底子比產品的數字更重要。

特別是在2025年人民幣匯率雙向波動加劇的背景下（離岸人民幣兌美元在6.97-7.35區間劇烈波動），分散配置不是可選項，是必選項。

選一家靠譜的公司，比選一款收益高0.1%的產品重要得多。

「國家隊同款」的資產管理團隊

公司背景硬是一方面。

但保險公司的錢到底誰在管？

這才是決定你收益的關鍵。

萬通在這一點上，做了一個非常聰明的選擇——90%的固收資產交給霸菱（Barings）打理。

霸菱是誰？

這家公司成立于1762年，比美國建國還早14年。

它是全球最老牌的資產管理公司之一，資產管理規模達到4,566億美元。

但這些數字都不是最重要的。

最重要的是這一條——

霸菱是中國社?；鹪诤Ｍ馔顿Y的御用合作機構之一。

你沒看錯，咱們國家的養老錢，有一部分就是霸菱在管。

不只是社?；穑愀蹚姺e金、澳門央積金都有霸菱在操盤。

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

在玩養老金這件事上，萬通是真正的"宗師級"玩家。

另外還有一個硬指標：

萬通擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級。

這意味著它的償付能力極強，在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

看看有錢人都在買什么——他們不是在買產品，是在買"誰幫我管錢"。

中國銀行《2025個人金融全球資產配置白皮書》明確建議：關注多貨幣配置，超配亞洲資產。

港險正是中產最容易上手的美元資產入口。

「年金王」的獨門絕技：12種領法

鋪墊了這么多公司背景，終于可以聊產品了。

萬通**【富饒萬家】最核心的功能，叫做「年金轉換」**——它可以把分紅險轉換為終身年金。

這是什么意思？

普通的儲蓄分紅險，老了想用錢，只能做"部分退保"（提?。?/p>

這有個隱患：

萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

【富饒萬家】給你另一個選擇：

當你準備退休時（比如60歲），你可以申請把賬戶里積累的那一大筆錢，全部或部分轉換成一份"終身年金"。

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動。

變成保險公司100%剛性兌付的養老金。

活多久，領多久，雷打不動。

這是這款產品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

更厲害的是，它提供了全港獨家、多達12種的領取方式：

怕通脹？

選"遞增終身年金"，每兩年領的錢自動漲5%，對抗物價上漲。

夫妻養老？

選"聯合終身年金"。

一張保單保夫妻兩人，只要其中一個人還活著，養老金就繼續發。

哪怕一方先走了，另一方還能繼續領2/3，直到百年歸老。

怕生?。?/p>

自帶"危疾雙倍年金"。

如果在領取期間不幸確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金直接翻倍發給你，連發60個月。

這也是為什么全香港只有萬通能設計出這種高難度產品——沒有160年的精算積累，根本玩不轉。

收益硬指標：復利6.5%+45%落袋為安

光有功能還不夠，收益得能打。

以40歲女性，5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

• 第7年：預期回本（資金占用的心理負擔極?。?/li>
  
• 第13年：保證回本（安全墊鋪得很厚）


• 第30年：翻5.8倍，復利回報6.5%

富饒萬家的保證以及預期回本速度在市場上屬于偏快的產品。

30年復利收益觸頂6.5%，是市面第一梯隊的水準。

但更聰明的設計在這里——

萬通設計了極高的**"復歸紅利"占比**。

在前20年，復歸紅利（已公布即鎖定、不會被市場收回的紅利）占非保證部分的比例高達45%。

人話就是：

它賺到的錢，近一半是直接鎖死在你賬戶里的。

無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

雞蛋不能放一個籃子里。

很多人擔心分紅險是"紙上富貴"，萬通用這個機制告訴你：

將近一半的收益，已經是你的了。

實戰案例：從「印鈔」到「鐵飯碗」的閉環

光看數字可能還是抽象，我們用一個真實案例來串聯整個產品邏輯。

案例：40歲中產王姐，年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預期總價值已經裂變到了38.26萬美元（本金的2.5倍）。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時候王姐退休了，她不想再承受任何風險。

于是行使【年金轉換權】，將這38萬多美元轉成終身年金。

• 每年雷打不動領?。?.38萬美元（約17萬人民幣）


• 領到80歲：累計領取49.96萬美元


• 領到90歲：累計領取73.76萬美元

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值。

年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。

不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖。

一張【富饒萬家】全部搞定。

這就是完美的閉環。

很多人問我：人民幣資產占比太高，如何合規配置美元資產？

港險就是答案。

而【富饒萬家】這種"前期印鈔、后期鐵飯碗"的產品，是最適合中產的美元資產配置入口。

這是趨勢，不是選擇。

總結：懂行的人才會選的低調實力派

養老規劃，最怕的不是"沒存錢"。

而是**"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒了"**。

萬通這款產品，本質上是在幫你解決"長壽風險"。

它既給了你"變富"的機會（高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。

如果你：

• 比較年輕（30-50歲），想利用復利儲備養老金


• 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的


• 想配置美元資產，但不知道從哪入手

那么，全港目前沒有第二款產品比它更適合你。

買萬通，本質上是買了一份"美式年金的血統"+"頂級資本的加持"。

對于追求極致功能性的中產來說，它是那個"懂行的人"才會選的低調實力派。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。

同樣的保單，渠道不同，成本可能差出一輛車。